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2010年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》知識要點:第十章

考試吧特整理了證券從業(yè)考試《證券發(fā)行與承銷》知識要點(2009年版),幫助考生提前梳理知識點,加強理解。
第 1 頁:第一節(jié)
第 2 頁:第二節(jié)
第 3 頁:第三節(jié)
第 4 頁:第四節(jié)
第 5 頁:第五節(jié)
第 6 頁:第六節(jié)
第 7 頁:第七節(jié)
第 8 頁:第八節(jié)
第 9 頁:第九節(jié)
第 10 頁:第十節(jié)

  第二節(jié)

  我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取(私募方式)。(單選)

  境內(nèi)上市外資股與境外上市外資股發(fā)行方式的特點及區(qū)別:(判斷、選擇)

境內(nèi)上市外資股 境外上市外資股
文件材料 不需要使用嚴格的招股說明書,只需使用信息備忘錄 在發(fā)行準備階段既要按發(fā)行及上市地法律的要求準備公開募股使用的招股章程,也要按股票配售地法律的要求準備私募使用的信息備忘錄
文件披露 招股文件不須按嚴格程序進行公告披露,可用郵寄方式送達 將招股文件和上市文件需報上市地證監(jiān)會審查;私募招股文件須送配售地證券監(jiān)管部門備案 招股文件和相關文件需公開披露和備案
推介時間 主承銷商在承銷前的較早階段已向客戶推介或路演,初步確定了認購量和投資者接受的發(fā)行價格;正式承銷前的市場預測和承銷協(xié)議簽署僅具備有限的商業(yè)和法律意義 新股公開發(fā)行與私募配售的比例,需根據(jù)投資者在公眾發(fā)行和國際配售部分中反映的情況,依法確定
推介方式 在發(fā)行準備階段即考慮不同國家和地區(qū)對于私募的要求 主承銷商通常首先安排私募推介,在擬配售的股份大部分得到認購,且發(fā)行價格初步確定的情況下,主承銷商(或全球協(xié)調人)開始安排公開發(fā)行并簽署承銷協(xié)議

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