二、多選題(共60題40分，其中已標明分值的20題每題1分，其余40題每題0.5分。以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分)

　　61.【答案】ABC

　　【解析】D項屬于私募證券的特征。

　　62.【答案】BD

　　【解析】經(jīng)國務(wù)院批準，2007年9月29日，中國投資有限責(zé)任公司宣告成立，注冊資本金為2000億美元，成為專門從事外匯資金投資業(yè)務(wù)的國有投資公司。

　　63.【答案】ABCD

　　【解析】按照《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證，以及中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。

　　64.【答案】ABD

　　【解析】根據(jù)我國政府對WTO的承諾，允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)，包括信用查詢與分析，投資與有價證券研究、咨詢，公開收購及公司重組等;對所有新批準的證券業(yè)務(wù)給予國民待遇，允許在中國設(shè)立分支機構(gòu)。加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

　　65.【答案】ABC

　　【解析】D項，經(jīng)濟形勢的變化、宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整、供求關(guān)系的變化等都會影響股票未來的收益，引起內(nèi)在價值的變化。

　　66.【答案】ABD

　　【解析】常見的行業(yè)因素包括：①行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu);②行業(yè)可持續(xù)性;③抗外部沖擊的能力;④監(jiān)管及稅收待遇;⑤勞資關(guān)系;⑥財務(wù)與融資問題;⑦行業(yè)估值水平。

　　67.【答案】ABCD

　　【解析】財政政策對股票價格的影響有四個方面：①擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，或是通過增加財政盈余或降低赤字，減少財政支出，改變企業(yè)生產(chǎn)的外部環(huán)境，進而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā);②通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息;③干預(yù)資本市場各類交易適用的稅率;④國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應(yīng)和資金需求，從而間接影響股票價格。

　　68.【答案】ABC

　　【解析】股東大會是股份公司的權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成。股東大會依法行使以下職權(quán)：①決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃;②選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項;③審議批準董事會報告;④審議批準監(jiān)會或監(jiān)事報告;⑤審議批準公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案;⑥審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案;⑦對公司增加或減少注冊資本作出決議;⑧對發(fā)行公司債券作出決議;⑨對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議;⑩修改公司章程;⑩公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

　　69.【答案】ABC

　　【解析】優(yōu)先認股權(quán)是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價的某一特定價格優(yōu)先認購一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。享有優(yōu)先認股權(quán)的股東可以有三種選擇：①行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票;②將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬;③不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。

　　70.【答案】BCD

　　【解析】國家股是指有權(quán)代表國家投資的部門或機構(gòu)以國有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國有資產(chǎn)折算成的股份。

　　71.【答案】BCD

　　【解析】外資股是指股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。

　　72.【答案】ABC

　　【解析】債券票面的四個基本要素是：①債券的票面價值，是債券票面標明的貨幣價值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的金額;②債券的到期期限，是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間;③債券的票面利率，又稱名義利率，是債券年利息與債券票面價值的比率，通常年利率用百分數(shù)表示;④債券發(fā)行者名稱，這一要素指明了該債券的債務(wù)主體，既明確了債券發(fā)行人應(yīng)履行對債權(quán)人償還本息的義務(wù)，也為債權(quán)人到期追索本金和利息提供了依據(jù)。

　　73.【答案】BCD

　　【解析】影響債券償還期限的因素主要有：①資金使用方向;②市場利率變化。一般來說，當未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券，而當未來市場利率趨于上升時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券;③債券變現(xiàn)能力。如果流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，長期債券較能被投資者接受;如果流通市場不發(fā)達，長期債券的銷售就可能不如短期債券。

　　74.【答案】ABD

　　【解析】按照資金的用途，國債可分為：①赤字國債，指用于彌補政府預(yù)算赤字的國債;②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目;③戰(zhàn)爭國債，專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債;④特種國債，指政府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

　　75.【答案】ABD

　　【解析】政府債券的發(fā)行主體是政府，其主要目的是解決由政府投資的公共設(shè)施或重點建設(shè)項目的資金需要和彌補國家財政赤字。政府債券的發(fā)行規(guī)模、期限結(jié)構(gòu)、未清償余額，關(guān)系著一國政治、經(jīng)濟發(fā)展的全局。