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　　>>>2018證券從業(yè)《金融市場基礎(chǔ)知識》必做試題匯總

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　　一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。)

　　1[單選題] 關(guān)于金融危機(jī)的教訓(xùn)和啟示，錯誤的是(　　)。

　　A.正確處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系

　　B.正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系

　　C.原有發(fā)展模式可以持續(xù)

　　D.正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系

　　參考答案：C

　　參考解析：眾所周知，美國次貸危機(jī)的直接誘因有經(jīng)濟(jì)金融化、金融證券化、金融全球化等，金融創(chuàng)新過度，政府監(jiān)管不力，是美國虛擬經(jīng)濟(jì)膨脹的必然結(jié)果。深層原因是自由市場經(jīng)濟(jì)模式的失敗，更是上層建筑(國際經(jīng)濟(jì)秩序)與經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)(世界經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu))嚴(yán)重脫節(jié)的必然結(jié)果。從中得出的主要教訓(xùn)與啟示有：(1)應(yīng)正確處理虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系。(2)應(yīng)正確處理金融創(chuàng)新與有效監(jiān)管的關(guān)系。(3)應(yīng)正確處理市場經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展與政府宏觀調(diào)控的關(guān)系。(4)應(yīng)正確處理金融自主與對外開放的關(guān)系。(5)原有發(fā)展模式不可持續(xù)。

　　2[單選題] 根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)基金管理公司在任何時候都維持不少于(　　)萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　A.1000

　　B.3000

　　C.4000

　　D.5000

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《全國社會保險基金投資管理暫行辦法》規(guī)定，申請辦理社�；�金投資管理業(yè)務(wù)應(yīng)具備以下條件：基金管理公司實(shí)收資本不少于5000萬元人民幣，在任何時候都維持不少于5000萬元人民幣的凈資產(chǎn)。

　　3[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束(　　)個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)換公司債券的存續(xù)期限及公司財務(wù)狀況確定。

　　4[單選題] 根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過(　　)。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.15%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。

　　5[單選題] 以下關(guān)于債券的概念不正確的是(　　)。

　　A.政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會發(fā)行的借款憑證

　　B.承諾按一定利率支付利息

　　C.按約定條件償還本金

　　D.表明所有權(quán)關(guān)系

　　參考答案：D

　　參考解析：債券是政府、公司或金融機(jī)構(gòu)為籌措資金而向社會發(fā)行的承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的一種表明債務(wù)債權(quán)關(guān)系的借款憑證。

　　6[單選題] 具有較大的靈活性，能連接債市和股市的兌付方式是(　　)。

　　A.到期兌付

　　B.提前兌付

　　C.轉(zhuǎn)換為普通股

　　D.債券替換

　　參考答案：C

　　參考解析：轉(zhuǎn)換為普通股主要是針對可轉(zhuǎn)債而言的，即在規(guī)定的時間內(nèi)，把可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為普通股。當(dāng)然，投資者也可選擇繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債，而不將其轉(zhuǎn)換為普通股。由于這種兌付方式具有較大的靈活性，能連接債市和股市，因此深受投資者歡迎。

　　7[單選題] 股份回購?fù)�往會�?dǎo)致股價上漲的原因主要是股份回購改變了市場上的供求平衡，(　　)。此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭�，所以公司�?dāng)前的股價可能是被低估了。

　　A.增加了需求，增加了供給

　　B.增加了需求，減少了供給

　　C.減少了需求，減少了供給

　　D.減少了需求，增加了供給

　　參考答案：B

　　參考解析：股份回購?fù)�往會�?dǎo)致股價上漲，原因主要有：股份回購改變了市場上的供求平衡，增加了需求，減少了供給;此外，股份回購具有信號效應(yīng)，公司基于其內(nèi)部信息優(yōu)勢，一般會在股價較低的時候?qū)嵤┕煞莼刭�，所以公司�?dāng)前的股價可能是被低估了。

　　8[單選題] 下列關(guān)于債券基金提前贖回風(fēng)險說法不正確的是(　　)。

　　A.提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險

　　B.當(dāng)市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資

　　C.市場利率下降時，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將獲得高息收益

　　D.市場利率下降時，持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將會面臨再投資風(fēng)險

　　參考答案：C

　　參考解析：提前贖回風(fēng)險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風(fēng)險。當(dāng)市場利率下降時，債券發(fā)行人能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。持有附有提前贖回權(quán)債券的基金將不僅不能獲得高息收益，而且還會面臨再投資風(fēng)險。

　　9[單選題] 最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價格標(biāo)位上的投標(biāo)額(　　)剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。

　　A.小于

　　B.小于等于

　　C.大于

　　D.大于等于

　　參考答案：C

　　參考解析：最高中標(biāo)利率標(biāo)位或最低中標(biāo)價格標(biāo)位上的投標(biāo)額大于剩余招標(biāo)額，以國債承銷團(tuán)成員在該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)重平均分配，取整至0.1億元，尾數(shù)按投標(biāo)時間優(yōu)先原則分配。

　　10[單選題] 在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，交易所將按照(　　)的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　A.從嚴(yán)到寬、從多到少、逐步擴(kuò)大

　　B.從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　C.從寬到嚴(yán)、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　D.從小到大、從少到多、逐步擴(kuò)大

　　參考答案：B

　　參考解析：在融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)初期，交易所將按照“從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大”的原則，從符合條件的證券范圍內(nèi)，審核、選取并確定可作為標(biāo)的證券的名單，并向市場公布。

　　11[單選題] 《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，由(　　)任免。

　　A.證券交易所

　　B.中國人民銀行

　　C.國務(wù)院

　　D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定。我國內(nèi)地有兩家證券交易所——上海證券交易所和深圳證券交易所。兩家證券交易所均按會員制方式組成，是非營利性的事業(yè)法人。證券交易所設(shè)總經(jīng)理1人，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

　　12[單選題] 根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《證券賬戶管理規(guī)則》的規(guī)定，(　　)對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理。

　　A.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　B.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

　　C.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司

　　D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A中國結(jié)算公司對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，投資者證券賬戶由中國結(jié)算上海分公司、深圳分公司及中國結(jié)算公司委托的開戶代理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)開立。

　　13[單選題] 當(dāng)公司的股價低于(　　)時，股東最好的選擇是解散公司。

　　A.票面價值

　　B.內(nèi)在價值

　　C.清算價值

　　D.賬面價值

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。

　　14[單選題] 企業(yè)短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)(　　)的(　　)。

　　A.凈資產(chǎn)，60%

　　B.總資產(chǎn)，60%

　　C.凈資產(chǎn)，40%

　　D.總資產(chǎn)，40%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。故選C。

　　15[單選題] (　　)是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。

　　A.ETF

　　B.LOF

　　C.分級基金

　　D.基金中的基金

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C分級基金是指在一只基金內(nèi)部通過結(jié)構(gòu)化的設(shè)計(jì)或安排，將普通基金份額拆分為具有不同預(yù)期收益與風(fēng)險的兩類(級)或多類(級)份額并可上市交易的一種產(chǎn)品。

　　16[單選題] 對于基金交易費(fèi)，以下說法不正確的是(　　)。

　　A.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用

　　B.我國證券投資基金的交易費(fèi)主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)

　　C.交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

　　D.印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由托管人按有關(guān)規(guī)定收取

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D印花稅、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)等由登記公司或交易所按有關(guān)規(guī)定收取。選項(xiàng)D說法有誤。

　　17[單選題] 對于股票價值，下列表述不正確的是(　　)。

　　A.票面價值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額

　　B.在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

　　C.理論上，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但大多數(shù)公司的實(shí)際清算價值總是高于賬面價值

　　D.內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值，取決于股息收入和市場收益率

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費(fèi)用，所以大多數(shù)公司的實(shí)際清算價值低于其賬面價值。

　　18[單選題] 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股可以轉(zhuǎn)換成為普通股和(　　)。

　　A.另一種優(yōu)先股

　　B.公眾股

　　C.國家股

　　D.流通股

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票是指發(fā)行后在一定條件下允許持有者將它轉(zhuǎn)換成其他種類股票的優(yōu)先股票。在大多數(shù)情況下，股份公司的轉(zhuǎn)換股票是由優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成普通股票，或者由某種優(yōu)先股票轉(zhuǎn)換成另一種優(yōu)先股票。

　　19[單選題] 交易者買入看漲期權(quán)，是因?yàn)轭A(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會(　　)。

　　A.難以判斷

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.上漲

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D交易者會買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會上漲。如果判斷正確，按協(xié)定價買入該項(xiàng)金融工具并以市價賣出，就可賺取市價與協(xié)定價之間的差額;如果判斷失誤，則放棄行權(quán)，僅損失期權(quán)費(fèi)。

　　20[單選題] 基金資產(chǎn)估值需考慮的因素不包括(　　)。

　　A.估值頻率

　　B.交易時間

　　C.價格操縱及濫估問題

　　D.估值方法的一致性及公開性

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括：估值頻率、交易價格、價格操縱及濫估問題、估值方法的一致性及公開性。

　　21[單選題] 我國資產(chǎn)證券化發(fā)起人除商業(yè)銀行和企業(yè)之外，下列(　　)沒有成為新的發(fā)起或承銷主體。

　　A.資產(chǎn)管理公司

　　B.證券公司

　　C.信托投資公司

　　D.保險公司

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D資產(chǎn)證券化產(chǎn)品種類增多，基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及信貸資產(chǎn)、不動產(chǎn)、租賃資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和收費(fèi)項(xiàng)目等。資產(chǎn)證券化發(fā)起人除了商業(yè)銀行和企業(yè)之外，資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托投資公司均成為新的發(fā)起或承銷主體。

　　22[單選題] 在做市商市場中，做市商的收入來源是(　　)。

　　A.投機(jī)收入

　　B.手續(xù)費(fèi)和傭金收入

　　C.買賣證券的差價

　　D.投資收入

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C在做市商市場中，證券交易的買價和賣價都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場的買賣力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報價。投資者之間并不直接成交，而是從做市商手中買進(jìn)證券或向做市商賣出證券。做市商在其所報的價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金或證券與投資者交易。做市商的收入來源是買賣證券的差價。

　　23[單選題] 企業(yè)短期融資券注冊會議原則上(　　)召開一次，由(　　)名注冊委員會委員參加。

　　A.每月，3

　　B.每周，5

　　C.每周，3

　　D.每月，5

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B企業(yè)短期融資券注冊會議原則上每周召開一次，由5名注冊委員會委員參加。

　　24[單選題] (　　)行為會增加公司的財務(wù)風(fēng)險。

　　A.拆股

　　B.發(fā)放股票股利

　　C.發(fā)行新債

　　D.增發(fā)新股

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。股份公司在營運(yùn)中所需要的資金通常都來自發(fā)行股票與債務(wù)兩個方面，其中債務(wù)的利息負(fù)擔(dān)是一定的，如果公司資金總量中債務(wù)比重過大，或是公司的資金利潤率低于利息率，就會使股東的可分配盈利減少，股息下降，使股票投資的財務(wù)風(fēng)險增加。

　　25[單選題] 依照法律規(guī)定，中國人民銀行的法定職責(zé)是(　　)。

　　A.對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理

　　B.監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場

　　C.對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的高級管理人員實(shí)行任職資格管理

　　D.對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險狀況進(jìn)行非現(xiàn)場監(jiān)管

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B本題所要考核的知識點(diǎn)是中國人民銀行的職責(zé)。《中華人民共和國中國人民銀行法》第四條規(guī)定：“中國人民銀行履行下列職責(zé)：一、發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章;二、依法制定和執(zhí)行貨幣政策;三、發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;四、監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場;五、實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場;六、監(jiān)督管理黃金市場;七、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備;八、經(jīng)理國庫;九、維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行;十、指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測;十一、負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測;十二、作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動;十三、國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。中國人民銀行為執(zhí)行貨幣政策，可以依照本法第四章的有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動�！�

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