第 1 頁：單選題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 我國社保基金主要由(　　)組成。

　　Ⅰ.社會保險(xiǎn)基金 Ⅱ.社會保障基金

　�、�.企業(yè)年金 Ⅳ.社會公益金

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B我國社�；�金主要由社會保險(xiǎn)基金和社會保障基金兩部分組成。

　　77[單選題] 間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系

　�、�.相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高

　�、�.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　�、�.間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，使間接融資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D間接融資的基本特點(diǎn)是資金融通通過金融中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運(yùn)用資金兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點(diǎn)包括以下幾個(gè)方面：①間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。②相對的集中性。間接融資通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。③信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險(xiǎn)性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機(jī)構(gòu)決定。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。

　　78[單選題] 金融市場的交易對象為(　　)。

　�、�.實(shí)物資產(chǎn) Ⅱ.貨幣資產(chǎn)

　�、�.有價(jià)證券 Ⅳ.儲蓄存單

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C金融市場以貨幣、資金和其他金融工具為交易對象。在金融市場上交易的是各種金融工具，如股票、債券、儲蓄存單等。

　　79[單選題] 我國社�；�金主要由(　　)組成。

　�、�.社會保險(xiǎn)基金 Ⅱ.社會保障基金

　�、�.企業(yè)年金 Ⅳ.社會公益金

　　A.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ.Ⅱ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B我國社保基金主要由社會保險(xiǎn)基金和社會保障基金兩部分組成。

　　80[單選題] 間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為(　　)。

　�、�.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系

　�、�.相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高

　�、�.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　�、�.間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，使間接融資風(fēng)險(xiǎn)性相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D間接融資的基本特點(diǎn)是資金融通通過金融中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，它由金融機(jī)構(gòu)籌集資金和運(yùn)用資金兩個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成。其具體特點(diǎn)包括以下幾個(gè)方面：①間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應(yīng)者之間不發(fā)生直接借貸關(guān)系，而是由金融中介發(fā)揮橋梁作用，資金初始供應(yīng)者與資金需求者只是與金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生融資關(guān)系。②相對的集中性。間接融資通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。在多數(shù)情況下，金融中介并非是對某一個(gè)資金供應(yīng)者與某一個(gè)資金需求者之間一對一的對應(yīng)性中介，而是一方面面對資金供應(yīng)者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機(jī)構(gòu)具有融資中心的地位和作用。③信譽(yù)的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機(jī)構(gòu)，世界各國對于金融機(jī)構(gòu)的管理一般都較嚴(yán)格，金融機(jī)構(gòu)自身的經(jīng)營也多受到相應(yīng)穩(wěn)健性經(jīng)營管理原則的約束，加上一些國家還實(shí)行了存款保險(xiǎn)制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽(yù)程度較高，風(fēng)險(xiǎn)性也相對較小，融資的穩(wěn)定性較強(qiáng)。④全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資，到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。⑤融資的主動權(quán)掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機(jī)構(gòu)，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應(yīng)者決定，而是由金融機(jī)構(gòu)決定。因此，間接融資的主動權(quán)在很大程度上受金融中介支配。

　　81[單選題] 下列影響股價(jià)變化的因素包括(　　)。

　�、�.政治及其他不可抗力的影響

　　Ⅱ.心理因素

　�、�.政策及制度因素

　�、�.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價(jià)變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　82[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　　Ⅱ.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　83[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　�、�.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　　Ⅲ.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽(yù)

　�、�.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽(yù)，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　84[單選題] 發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機(jī)構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是(　　)。

　�、�.根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件

　�、�.審核保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書

　�、�.審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告

　　Ⅳ.對股票發(fā)行申請進(jìn)行獨(dú)立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行審核委員會由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員和所聘請的該機(jī)構(gòu)外的有關(guān)專家組成。發(fā)審委的主要責(zé)任是：根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定，審核股票發(fā)行申請是否符合相關(guān)條件;審核保薦機(jī)構(gòu)、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員為股票發(fā)行所出具的有關(guān)材料及意見書;審核中國證監(jiān)會有關(guān)職能部門出具的初審報(bào)告;對股票發(fā)行申請進(jìn)行獨(dú)立的投票表決，依法對發(fā)行申請?zhí)岢鰧徍艘庖�。中國證監(jiān)會再依照審核意見對發(fā)行人的發(fā)行申請做出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定，并出具相關(guān)文件。

　　85[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)沖銷Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　86[單選題] 根據(jù)委托價(jià)格限制，委托指令可分為(　　)。

　�、�.市價(jià)委托Ⅱ.限價(jià)委托

　�、�.停止損失委托Ⅳ.停止損失限價(jià)委托

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)委托價(jià)格限制，委托指令可分為市價(jià)委托、限價(jià)委托、停止損失委托和停止損失限價(jià)委托。

　　87[單選題] 無價(jià)格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價(jià)開始時(shí)，按下列(　　)方式調(diào)整有效競價(jià)范圍。

　�、�.有效競價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最高買人申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍

　�、�.有效競價(jià)范圍內(nèi)的最低賣出申報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最低賣出申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍

　�、�.買賣深圳證券交易所無價(jià)格漲跌幅限制的股票，超過有效競價(jià)范圍的申報(bào)不能即時(shí)參加競價(jià)，可暫存于交易主機(jī)

　　Ⅳ.買賣深圳證券交易所無價(jià)格漲跌幅限制的股票，當(dāng)成交價(jià)格波動使其進(jìn)入有效競價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動取出申報(bào)，參加競價(jià)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無價(jià)格漲跌幅限制的股票在開盤集合競價(jià)期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價(jià)開始時(shí)，按下列方式調(diào)整有效競價(jià)范圍： (1)有效競價(jià)范圍內(nèi)的最高買入申報(bào)價(jià)高于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最高買入申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍。

　　(2)有效競價(jià)范圍內(nèi)的最低賣出申報(bào)價(jià)低于發(fā)行價(jià)或前收盤價(jià)的，以最低賣出申報(bào)價(jià)為基準(zhǔn)調(diào)整有效競價(jià)范圍。

　　(3)買賣深圳證券交易所無價(jià)格漲跌幅限制的股票，超過有效競價(jià)范圍的申報(bào)不能即時(shí)參加競價(jià)，可暫存于交易主機(jī);當(dāng)成交價(jià)格波動使其進(jìn)入有效競價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動取出申報(bào)，參加競價(jià)。

　　88[單選題] 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)的工作有(　　)。

　　Ⅰ.制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策Ⅱ.進(jìn)行總體風(fēng)險(xiǎn)的匯總、監(jiān)控與報(bào)告

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)管理辦法與架構(gòu)的決策Ⅳ.應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)模型測量與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策，進(jìn)行總體風(fēng)險(xiǎn)的匯總、監(jiān)控與報(bào)告，并且負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法與架構(gòu)的決策;具體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門則進(jìn)行具體的風(fēng)險(xiǎn)管理，執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會制定的風(fēng)險(xiǎn)政策與管理程序，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)模型測量與監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)等。

　　89[單選題] 金融衍生工具市場的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、(　　)法律風(fēng)險(xiǎn)。

　�、�.信用風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ.流動性風(fēng)險(xiǎn)

　�、�.操作風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ.管理風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融衍生工具市場的風(fēng)險(xiǎn)主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　90[單選題] 下列屬于核準(zhǔn)制的主要特點(diǎn)的是(　　)。

　�、�.加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任

　�、�.在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運(yùn)營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要

　　Ⅲ.在發(fā)行審核上，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨(dú)立審核功能

　�、�.在股票發(fā)行定價(jià)上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：核準(zhǔn)制的行政干預(yù)色彩要淡很多，體現(xiàn)出了市場化的導(dǎo)向，其主要特點(diǎn)如下：(1)加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，在選擇和推薦企業(yè)方面，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，增加了承銷商的責(zé)任。(2)在公司發(fā)行股票的規(guī)模上，由公司根據(jù)資本運(yùn)營的需要自行選擇，沒有額度限制，滿足了公司持續(xù)成長的需要。(3)在發(fā)行審核上，強(qiáng)調(diào)強(qiáng)制性信息披露和合規(guī)性審核，發(fā)揮股票發(fā)行審核委員會的獨(dú)立審核功能。(4)在股票發(fā)行定價(jià)上，由發(fā)行人與主承銷商協(xié)商，并充分反映投資者的需求，使發(fā)行定價(jià)真正反映公司股票的內(nèi)在價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。(5)在股票發(fā)行方式上，提倡鼓勵發(fā)行人和主承銷商進(jìn)行自主選擇和創(chuàng)新，最大限度地利用各種優(yōu)勢，建立證券發(fā)行人和承銷商各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制。

　　91[單選題] 下列說法正確的是(　　)。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人

　�、�.上市公司也可以公開發(fā)行認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券

　　Ⅳ.按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券的贖回是指上市公司可按事先約定的條件和價(jià)格贖回尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券的回售是指債券持有人可按事先約定的條件和價(jià)格，將所持債券賣給發(fā)行人。按照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，應(yīng)賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　92[單選題] 下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)說法正確的是(　　)。

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)分散多樣化投資;只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅱ.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避變更計(jì)劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補(bǔ)救

　�、�.風(fēng)險(xiǎn)沖銷減少風(fēng)險(xiǎn)暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償事前性、重大性、主動性、外部資源性;提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以獲得價(jià)格補(bǔ)償

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：風(fēng)險(xiǎn)分散多樣化投資，只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移減少風(fēng)險(xiǎn)暴露;事前控制;適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避變更計(jì)劃以降低損失概率及程度;事先控制，事后補(bǔ)救。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償事前性、重大性、主動性、外部資源性;提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)以獲得價(jià)格補(bǔ)償。

　　93[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者中偏好風(fēng)險(xiǎn)有(　　)。

　　Ⅰ.私募基金

　�、�.養(yǎng)老金

　　Ⅲ.券商資管計(jì)劃

　�、�.社�；�金

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃等，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老金、社�；�金等。

　　94[單選題] 以下關(guān)于滬港通交易制度的具體安排正確的有(　　)。

　�、�.滬港通向雙方投資者僅提供限價(jià)類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價(jià)委托

　　Ⅱ.中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買人港股通股票當(dāng)日可以賣出

　　Ⅲ.禁止裸賣空行為

　�、�.不參加大宗交易

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基于兩地市場規(guī)則差異和投資者權(quán)益保護(hù)的考慮，滬港通業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則對投資者的，交易方式做出一定的調(diào)整。主要包括：(1)滬港通向雙方投資者僅提供限價(jià)類型訂單，兩地投資者均不可以進(jìn)行市價(jià)委托。(2)有關(guān)回轉(zhuǎn)交易遵循對方交易所規(guī)則，即中國香港投資者買入滬股通股票當(dāng)日不得賣出，內(nèi)地投資者買入港股通股票當(dāng)日可以賣出。(3)滬股通和港股通都禁止裸賣空行為。(4)不參加大宗交易，即內(nèi)地投資者不得參與香港市場的對盤系統(tǒng)外交易(相當(dāng)于大宗交易)，中國香港投資者也不參與滬市A股的大宗交易。

　　95[單選題] 我國市場微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個(gè)市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在(　　)方面。

　�、�.行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　�、�.市場上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國市場微觀基礎(chǔ)的缺陷使原本的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)向系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大幅轉(zhuǎn)移，也加劇了整個(gè)市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移主要體現(xiàn)在行政審批及融資定位導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、上市公司來源單一導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、中小投資者利益受到侵害導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、市場上普遍的信息披露不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　96[單選題] 證券投資基金所應(yīng)支付的費(fèi)用包括(　　)。

　�、�.基金銷售服務(wù)費(fèi) Ⅱ.基金托管費(fèi)

　�、�.基金交易費(fèi) Ⅳ.基金管理費(fèi)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D基金從設(shè)立到終止都要支付一定的費(fèi)用。通常情況下，基金所支付的費(fèi)用主要包括：①基金管理費(fèi)。②基金托管費(fèi)。③基金交易費(fèi)。④基金運(yùn)作費(fèi)。⑤基金銷售服務(wù)費(fèi)。

　　97[單選題] 關(guān)于股票市場價(jià)格的說法中，正確的是(　　)。

　�、�.股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級市場上交易的價(jià)格

　�、�.股票的市場價(jià)格有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分

　�、�.股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值所決定

　�、�.股票的市場價(jià)格即印刷在股票票面上的金額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A股票的市場價(jià)格即股票在股票市場上買賣的價(jià)格。股票市場可分為發(fā)行市場和流通市場，因而，股票的市場價(jià)格也就有發(fā)行價(jià)格和流通價(jià)格的區(qū)分。股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級市場上交易的價(jià)格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。

　　98[單選題] 下列影響股價(jià)變化的因素包括(　　)。

　　Ⅰ.政治及其他不可抗力的影響

　�、�.心理因素

　�、�.政策及制度因素

　�、�.人為操縱因素

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：影響股價(jià)變化的其他因素：政治及其他不可抗力的影響、心理因素、政策及制度因素、人為操縱因素。

　　99[單選題] 按照我國《證券投資基金法》的規(guī)定，申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括(　　)。

　�、�.凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定

　　Ⅱ.設(shè)有專門的基金托管部門

　�、�.取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)

　�、�.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國《證券投資基金法》第三十四條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。申請取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： (1)凈資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合有關(guān)規(guī)定;

　　(2)設(shè)有專門的基金托管部門;

　　(3)取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù);

　　(4)有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件;

　　(5)有安全高效的清算、交割系統(tǒng);

　　(6)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;

　　(7)有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　100[單選題] 以下關(guān)于無擔(dān)保債券說法正確的是(　　)。

　�、�.也被稱為“信用債券”

　�、�.僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行

　　Ⅲ.債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽(yù)

　�、�.國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：無擔(dān)保債券也被稱為“信用債券”，僅憑發(fā)行人的信用而發(fā)行，不提供任何抵押品或擔(dān)保人而發(fā)行的債券。由于無抵押擔(dān)保，所以債券的發(fā)行主體須具有較好的聲譽(yù)，并且必須遵守一系列的規(guī)定和限制，以提高債券的可靠性。國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

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