第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合選擇題

　　51、債券和股票的主要區(qū)別是( )。

　　Ⅰ期限不同

　�、蝻L險不同

　�、髾�(quán)利不同

　�、羰找娌煌�

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　(1)權(quán)利不同 (2)目的不同 (3)期限不同(4)收益不同(5)風險不同

　　52、以下哪種債券大多為信用債券()

　　I 一般公司債

　　II 國債

　　III 金融債

　　IV 信用良好的公司發(fā)行的公司債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　國債、金融債券、信用良好的公司發(fā)行的公司債券，大多為信用債券。

　　53、按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為()。

　　I 歐式期權(quán)

　　II 互換期權(quán)

　　III 美式期權(quán)

　　IV 修正的美式期權(quán)

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　常識題，按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)、修正的美式期權(quán) 。

　　54、定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是( )

　　I 證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務

　　II 具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定

　　III 必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉進行

　　IV 業(yè)務設(shè)置特定的投資目標

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　定向資產(chǎn)管理業(yè)務的特點是：證券公司與客戶必須是一對一的投資管理服務;具體投資的方向在資產(chǎn)管理合同中約定;必須在單一客戶的專用證券賬戶中封閉運行。“業(yè)務設(shè)置特定的投資目標”是專項資產(chǎn)管理業(yè)務的特點。

　　55、參與證券投資的金融機構(gòu)包括(　)。

　　Ⅰ 中央銀行

　�、� 銀行業(yè)金融機構(gòu)

　�、� 證券經(jīng)營機構(gòu)

　�、� 保險經(jīng)營機構(gòu)

　　A.Ⅰ、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、Ⅲ

　　C.Ⅱ 、Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅰ 、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　參與證券投資的金融機構(gòu)包括證券經(jīng)營機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)、保險經(jīng)營機構(gòu)以及其他金融機構(gòu)等。

　　56、基金從設(shè)立到終止要支付一定的費用，它們包括()。

　　I 運作費

　　II 管理費

　　III 交易費

　　IV 托管費

　　A.I、II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　基金的費用包括管理費、托管費、運作費、交易費、銷售服務費。

　　57、貨幣市場基金的投資品種主要包括( )。

　　I 國庫券

　　II 商業(yè)票據(jù)

　�、� 銀行承兌匯票

　�、� 股票

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　目 前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括：①現(xiàn)金。②1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單。③剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的 債券。④期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購。⑤期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)。⑥剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的資產(chǎn)支持證券。⑦中 國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　貨幣市場基金不得投資于以下金融工具：①股票。②可轉(zhuǎn)換債券。③剩余期限超過 397天的債券。④信用等級在AAA級以下的企業(yè)債券。⑤國內(nèi)信用評級機構(gòu)評定的A-1級或相當于A-I級的短期信用級別及該標準以下的短期融資券。⑥流 通受限的證券。⑦中國證監(jiān)會、中國人民銀行禁止投資的其他金融工具。

　　58、指數(shù)基金的優(yōu)勢是( )。

　　I 可以作為避險套利的工具

　　II 管理費較低，尤其交易費用較低

　　III 可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險

　　IV 在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可以得到市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報

　　A.I、II、III

　　B.I、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D，

　　解析

　　指數(shù)基金的優(yōu)勢是：

　　(1)可以作為避險套利的工具

　　(2)管理費較低，尤其交易費用較低

　　(3)可以完全消除投資組合的非系統(tǒng)風險

　　(4)在以機構(gòu)投資者為主的市場中，指數(shù)基金可以得到市場平均收益率，可以為股票投資者提供比較穩(wěn)定的投資回報

　　59、QDII基金的投資風險有以下幾點()。

　　Ⅰ.國別風險

　�、�.匯率風險

　　Ⅲ.市場風險

　�、�.流動性風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ 、Ⅳ

　　D.Ⅲ、 Ⅳ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　QDII基金的投資風險包括：國別風險、匯率風險、市場風險、流動性風險、新興市場風險。

　　60、金融市場的特點表現(xiàn)為()

　�、�.金融市場是一個信息市場

　�、�.金融市場是反映微觀經(jīng)濟運行狀況的指示器

　�、�.金融市場既可以是有形的，也可以是無形的

　�、�.金融市場以貨幣和資金、其他金融工具為交易對象

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融市場的特點表現(xiàn)為(1)金融市場是一個信息市場(2)金融市場具有價格的一致性(3)金融市場既可以是有形市場，也可以是無形的市場(4)金融市場以貨幣和資金、其他金融工具為交易對象(5)金融市場的非物質(zhì)化(6)金融市場交易之間主要是借貸關(guān)系。

　　第二項，金融市場是反映微觀經(jīng)濟運行狀況的指示器，是金融市場反映功能的體現(xiàn)。

　　61、公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別在于()

　�、�.企業(yè)債券的發(fā)行以大型企業(yè)為主，公司債券的發(fā)行中小企業(yè)也有發(fā)行機會

　�、�.企業(yè)債券的發(fā)行采用核準制，公司債券的發(fā)行采用審批制或注冊制

　�、�. 企業(yè)債券較多的采用擔保的方式，公司債券不強制擔保，引入了信用評級方式

　　Ⅳ.企業(yè)債券利率由發(fā)行人通過市場詢價確定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別在于()

　　(1)企業(yè)債券的發(fā)行以大型企業(yè)為主，公司債券的發(fā)行中小企業(yè)也有發(fā)行機會

　　(2)企業(yè)債券的發(fā)行采用審批制或注冊制，公司債券的發(fā)行采用核準制

　　(3)企業(yè)債券較多的采用擔保的方式，公司債券不強制擔保，引入了信用評級方式

　　(4)企業(yè)債券利率不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%，公司債券的利率由發(fā)行人通過市場詢價確定

　　62、下列關(guān)于市場風險特點的描述中，正確的是( )。

　　I 主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起

　　II 種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，但不是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎(chǔ)性風險

　　III 常常是其他金融風險的驅(qū)動因素

　　IV 相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高

　　A.I、III、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　正確答案是：A，

　　解析

　　市 場風險具有以下特點：(1)主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起。(2)種類眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個經(jīng)濟主體所面臨的最主要的 基礎(chǔ)性風險。(3)常常是其他金融風險的驅(qū)動因素。(4)相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數(shù)據(jù)的易得性較高。

　　63、金融期貨與金融期權(quán)的差異性包括( )。

　　I 基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

　　II 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　　III 盈虧特點不同

　　IV 套期保值的作用與效果不同

　　A.I、 II

　　B.I、 II 、III

　　C.I、II 、III 、IV

　　D.II、 III、 IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利與義務的對稱性不同、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點不同、套期保值的作用與效果不同

　　64、中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響，其手段包括( )

　　I 存款準備金制度

　　II 發(fā)行國債

　　III 調(diào)節(jié)稅率

　　IV 再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.II、III

　　D.III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　此題考察貨幣政策的工具。調(diào)節(jié)稅率和發(fā)行國債屬于財政政策。

　　65、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人應當履行下列職責( )。

　　Ⅰ安全保管基金財產(chǎn)

　�、虬凑找�(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶

　　Ⅲ保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料

　　Ⅳ對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D，

　　解析

　　《中 華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人應當履行下列職責：安全保管基金財產(chǎn);按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶;對所托管的不同基金財產(chǎn) 分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立;保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時 辦理清算、交割事宜;辦理與基金托管業(yè)務活動有關(guān)的信息披露事項;對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見;復核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn) 凈值和基金份額申購、贖回價格;按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作;國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。

　　66、對于交易所交易基金，投資者可選擇的交易方式有()。

　　I 標購

　　II 申購

　　III 贖回

　　IV 在交易所買賣

　　A.I、II、III

　　B.II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　交易所交易基金即ETF。對于交易所交易基金，投資者可選擇的交易方式有申購、贖回和在交易所買賣。

　　67、按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以劃分為()。

　　I 認購權(quán)

　　II 美式期權(quán)

　　III 認沽權(quán)

　　IV 歐式期權(quán)

　　A.I、III

　　B.II、III

　　C.III、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以劃分為買入和賣出期權(quán)。

　　68、我國混合資本債券的基本特征包括()

　�、�. 期限在15年以上

　�、�. 發(fā)行之日起5年不得贖回

　　Ⅲ. 到期若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息

　　Ⅳ. 清算時本金和利息清償順序列于次級債券之后

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：A，

　　解析

　　我國混合資本債券發(fā)行之日起10年不得贖回。

　　69、關(guān)于證券公司描述正確的是( )

　　I 在我國，設(shè)立證券公司必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準

　　II 證券公司既是證券市場投融資服務的提供者，也是證券市場重要的機構(gòu)投資者

　　III 在我國，證券公司在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)，必須經(jīng)證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準

　　IV 美國對證券公司的通俗稱謂是商人銀行

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：A，

　　解析

　　美國的通俗稱謂是投資銀行，英國則稱商人銀行。

　　70、一般來說，證券投資基金當事人之間的關(guān)系包括()。

　　I 基金份額持有人和基金管理人之間的關(guān)系

　　II 基金管理人和基金托管人之間的關(guān)系

　　III 基金份額持有人和基金托管人之間的關(guān)系

　　IV 基金份額持有人、基金管理人、基金托管人與證券業(yè)協(xié)會之間的關(guān)系

　　A.I、II

　　B.II、III、IV

　　C. I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　證券投資基金當事人包括基金份額持有人、基金托管人和基金管理人。

　　71、金融風險按驅(qū)動因素可分為( )。

　　I 信用風險

　　II 市場風險

　　III 操作風險

　　IV 流動性風險

　　A.I、 II

　　B.I 、II、 III

　　C.I、 II、 III、 IV

　　D.II、 III 、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　按照驅(qū)動因素，可將金融風險分為市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等類型。

　　72、下列說法正確的是( )。

　　I 開放式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值

　　II 絕大多數(shù)封閉式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其代理人之間進行

　　III 開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請

　　IV 開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資產(chǎn)

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、IV

　　D.I、II、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　封閉式基金的買賣價格受市場供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值;絕大多數(shù)開放式基金不上市交易，交易在投資者與基金管理人或其銷售代理人之間進行。

　　73、信用違約互換交易的危險來自于( )。

　　Ⅰ 集中交易

　�、� 高杠桿性

　　Ⅲ 信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具

　�、� 場外交易

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案是：B，

　　解析

　　信用違約互換交易的危險來自于：(1)高杠桿性(2) 信用保護買方不真正持有作為參考的信用工具 (3)場外交易

　　74、關(guān)于金融期權(quán)與金融期貨論述正確的是( )。

　　I 金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的

　　II 人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益

　　III 通過金融期權(quán)交易，既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益

　　IV 在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標

　　A.II、III

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：C，

　　解析

　　金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是不同的。

　　75、可轉(zhuǎn)換債券的主要特征有()。

　　I 轉(zhuǎn)換后體現(xiàn)的是一種債券債務關(guān)系

　　II 轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否贖回條款的選擇權(quán)

　　III 投資者可以自行決定是否進行轉(zhuǎn)股

　　IV 是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B，

　　解析

　　轉(zhuǎn)換后成了股票，是所有權(quán)關(guān)系。

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