二、金融資產(chǎn)的計量

　　(一)金融資產(chǎn)的初始計量

　　計量原則：(初始計量時)以公允價值計量

　　注意：

　　※1.相關(guān)交易費用(是指與金融資產(chǎn)的購建直接相關(guān)的新增交易費用。如，手續(xù)費、傭金、稅金等)：第一類金融資產(chǎn)計入當(dāng)期損益(投資收益);其他三類金融資產(chǎn)計入初始入賬金額。

　　※2.買價中包括的已宣告未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到期未領(lǐng)取的利息，應(yīng)單獨確認(rèn)為“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”。

　　(二)公允價值的確定(重點)

　　公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償確定的金額。

　　(一)存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定

　　采用活躍市場中的報價。

　　歸納：

　　1.資產(chǎn)的公允價值通常應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)的買方出價確定。

　　2.假如，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)為了規(guī)避風(fēng)險(如，外幣、儲備等)，此時的公允價值一般為要價與出價的中間價。

　　3.有些金融資產(chǎn)雖然有活躍市場，但是沒有明確的報價(即，沒有出價，沒有要價)，那么此時應(yīng)該參照同類市場類似金融資產(chǎn)的最近的交易價格。

　　4.多項金融資產(chǎn)組合，那么應(yīng)該根據(jù)組合內(nèi)單項金融資產(chǎn)的數(shù)量與單位市場報價共同確定。

　　企業(yè)有足夠的證據(jù)表明最近交易的市場報價不是公允價值的，應(yīng)當(dāng)對最近交易的市場報價作出適當(dāng)調(diào)整，以確定該金融資產(chǎn)的公允價值。

　　(二)不存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定

　　思路：采用估值技術(shù)確定。

　　采用估計技術(shù)的依據(jù)：

　　1.相同環(huán)境下同類金融資產(chǎn)的市場價格;(重要依據(jù))

　　2.現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法確定;

　　3.采用期權(quán)定價模型等。

　　在估值過程中，需要注意：

　　1.采用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價值時，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融資產(chǎn)定價時考慮的所有市場參數(shù)。如，期權(quán)的定價模型，通常要考慮的因素有：風(fēng)險、上行價格、下行價格等。

　　2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒有經(jīng)過修正或重新組合的金融資產(chǎn)公開交易價格校正所采用的估值技術(shù)，并測試該估值技術(shù)的有效性。如，市場條件發(fā)生變化，仍采用以前的估值技術(shù)、模型，這就失去了應(yīng)有的作用。

　　3.同類市場環(huán)境下同類金融資產(chǎn)存在的交易價格，始終是估值技術(shù)最好的一個依據(jù)。

　　4.涉及到折現(xiàn)率的選擇。折現(xiàn)率一般采用同類金融資產(chǎn)相同環(huán)境下的市場利率。

　　總的指導(dǎo)思想：折現(xiàn)率是實際的利率/市場的利率，反映的是金融資產(chǎn)內(nèi)含的報酬率。

　　5.沒有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項的現(xiàn)值與實際交易價格相差很小的，可以按照實際交易價格計量。即根據(jù)會計成本與效益原則，不需要再采用復(fù)雜的估值技術(shù)進行確定。

　　如，短期的應(yīng)收賬款，其期限本身就短，沒有必要進行折現(xiàn)，計算折現(xiàn)率。

　　另外，在活躍市場中沒有報價的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿足下列條件之一的，標(biāo)明其公允價值能夠可靠計量：

　　(1)該金融工具公允價值合理估計數(shù)的變動區(qū)間很小;(如，采用上下限的平均數(shù)確定)

　　(2)該金融工具公允價值變動區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價值估計數(shù)的概率能夠合理地確定。(如，采用期望值的原理確定)

　　總結(jié)：存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定，采用市場報價;不存在活躍市場的金融資產(chǎn)公允價值的確定，應(yīng)采用科學(xué)合理的估值技術(shù)。

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