三、其他銀行業(yè)務(wù)

　　1、資金業(yè)務(wù)：是銀行除貸款外最重要的資金運(yùn)用渠道，用于投資交易以獲得投資回報(bào)。最主要的風(fēng)險(xiǎn)是市場風(fēng)險(xiǎn)，還有交易對手違約帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)、銀行從業(yè)人員的操作風(fēng)險(xiǎn)。資金的投資收益包括兩部分：資本利得(買入和賣出所投資產(chǎn)的價(jià)格差額)和現(xiàn)金分配(債券利息、股票或基金的紅利)，可以據(jù)此計(jì)算出持有期收益率=(賣出價(jià)格—買入價(jià)格+現(xiàn)金分配)/買入價(jià)格*100%。

　　類別 細(xì)分 業(yè)務(wù)內(nèi)容

　　短期資金交易(銀行買賣貨幣市場金融產(chǎn)品的活動(dòng)) 中央銀行票據(jù) 中國人民銀行向銀行發(fā)行的短期債券。期限分3、6、12個(gè)月。中央銀行定向票據(jù)是人行向特定銀行發(fā)售的，該行必須認(rèn)購。

　　短期國債 中央政府(通常是財(cái)政部)發(fā)行的期限在一年或一年以內(nèi)的政府債券，期限分3、6、12個(gè)月。

　　回購/逆回購 回購：指債券或證券的賣方在賣出的同時(shí)承諾在指定時(shí)間按協(xié)議價(jià)格購回這筆債券。期限多為隔夜或幾天。

　　同業(yè)拆借 銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期的資金借貸，通過全國銀行間同業(yè)拆借市場進(jìn)行，其利率隨資金供求的變化而變化，常作為貨幣市場的基準(zhǔn)利率。在國際貨幣市場上最著名的是倫敦銀行同業(yè)拆放利率(LIBOR)，我國正在推行的人民幣貨幣市場基準(zhǔn)利率指標(biāo)體系為上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor，2007年1月4日正式運(yùn)行，是單利、無擔(dān)保、批發(fā)性利率，其品種有隔夜、一周、兩周、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月及1年)。

　　短期融資券 簡稱短融，是在我國銀行間債券市場上發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券，發(fā)行主體包括證券公司等在內(nèi)的企業(yè)，發(fā)行對象為銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資者(銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、基金、財(cái)務(wù)公司)。非金融企業(yè)短期融資券的期限最長不超過365天，證券公司短期融資券期限最長不超過91天。銀行可承銷或購買。

　　貨幣市場基金 由基金管理公司發(fā)行的在貨幣市場上進(jìn)行短期有價(jià)證券投資的基金。主要投資對象為銀行存款、短期債券、債券回購、央行票據(jù)。

　　債券業(yè)務(wù) 國債 中央政府(財(cái)政部)發(fā)行的債券。按期限分為短、中、長期國債，按形式分為記賬式、憑證式、電子式(2006年推出)國債。是銀行最主要的中長期投資品種。免繳利息稅。

　　公司債 指依照公司法設(shè)立的有限公司和股份有限公司發(fā)行的債券，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為證監(jiān)會(huì)。投資者大多為機(jī)構(gòu)。

　　企業(yè)債 特指我國境內(nèi)具有法人資格的非上市公司企業(yè)發(fā)行的債券，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為國家發(fā)展和改革委員會(huì)。

　　金融債 我國的政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券(在銀行間市場發(fā)行)，發(fā)行前需獲得人行的行政許可，但申請行政許可前需先獲得其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同意。

　　背景知識(shí) 商業(yè)銀行次級(jí)債券(2004年6月24日)是商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。次級(jí)債務(wù)可計(jì)入銀行附屬資本。(見附注)

　　外匯業(yè)務(wù) 即期外匯交易 在第二個(gè)營業(yè)日或成交當(dāng)日辦理實(shí)際貨幣交割的外匯交易。外匯標(biāo)價(jià)法包括直接標(biāo)價(jià)法(購一定單位外國貨幣應(yīng)付出多少單位本國貨幣，如中國等大多數(shù)國家)和間接標(biāo)價(jià)法(賣一定單位本國貨幣應(yīng)收若干單位外國貨幣，如英鎊、新加坡元、澳大利亞元)

　　遠(yuǎn)期外匯交易 又稱期匯交易，指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。既可按固定交割日交割，也可由交易的某一方選擇在一定期限內(nèi)的任何一天交割(擇期交易)。

　　金融衍生品業(yè)務(wù)(主要目的是風(fēng)險(xiǎn)管理、投機(jī)或炒作) 按產(chǎn)品類型分類 遠(yuǎn)期

　　期貨 期貨合約是由交易雙方訂立的、約定在未來某日期(交割日)按成效時(shí)約定的價(jià)格(交割價(jià)格)交割一定數(shù)量的某種商品(標(biāo)的資產(chǎn))的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨交易是在交易所以公開競價(jià)方式進(jìn)行的期貨合約的交易，分為商品期貨合約(標(biāo)的商品主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源)和金融期貨合約(分為利率期貨、股權(quán)類期貨和外匯期貨)。

　　互換 利率互換(利率掉期) 是交易雙方在一定時(shí)期內(nèi)交換以相同的本金數(shù)量為基數(shù)的不同利率的利息，如固定利率與浮動(dòng)利率互換。

　　貨幣互換 持有不同貨幣的交易雙方兌換各自持有的一定金額的貨幣，并約定在未來某日進(jìn)行一筆反向交易。包括本金的初始交換、利息分期支付并按交換本金數(shù)量和初始交易日匯率計(jì)算、本金在到期日按相同的匯率再交換。

　　期權(quán)(選擇權(quán)) 期權(quán)的買方有權(quán)在預(yù)先規(guī)定的未來時(shí)間(行權(quán)時(shí)間)以預(yù)先規(guī)定的價(jià)格(行權(quán)價(jià))從另一方買入或向另一方賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)(標(biāo)的資產(chǎn))，為了取得這一權(quán)利，買方需預(yù)先支付一定的期權(quán)費(fèi)，賣方應(yīng)得到一筆期權(quán)費(fèi)。買入金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫看漲期權(quán)，賣出金融資產(chǎn)權(quán)利的期權(quán)叫看跌期權(quán)。2006年9月8日，中國金融期貨交易所正式掛牌,該交易所目前正在推出以滬深300股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的股票指數(shù)期貨(即股指期貨)。