參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1. C[解析]個(gè)人信貸產(chǎn)品可以劃分為個(gè)人住宅抵押貸款、個(gè)人零售貸款、循環(huán)零售貸款三大類，所以C項(xiàng)正確。

　　2. B[解析]信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，所以B正確。

　　3. A[解析]客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小，所以A項(xiàng)正確。

　　4. B[解析]目前所使用的對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)是使用最為廣泛的系統(tǒng)，所以B項(xiàng)正確。

　　5. B[解析]銷售毛利率=(銷售收入一銷售成本)/銷售收入，所以銷售毛利率=(200-120)/200=40%，所以B項(xiàng)正確。

　　6. C[解析]違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性，《巴塞爾新資本協(xié)議》中，違約概率被具體定義為借款人內(nèi)部評(píng)級(jí)1年期違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者，所以AB項(xiàng)正確}計(jì)算違約概率的1年期限與財(cái)務(wù)報(bào)表周期以及內(nèi)部評(píng)級(jí)的最短時(shí)間完全一致，所以C項(xiàng)錯(cuò)誤;與違約概率容易混淆的一個(gè)概念是違約頻率，違約頻率是事后檢驗(yàn)的結(jié)果，違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測(cè)，所以D項(xiàng)正確。

　　7. A[解析]關(guān)于連續(xù)函數(shù)最重要和最有用的結(jié)論是斯克拉定理，所以A項(xiàng)正確。

　　8. A[解析]按照國(guó)際慣例，商業(yè)銀行對(duì)于企業(yè)采取評(píng)級(jí)方法，對(duì)個(gè)人的信用評(píng)定采取評(píng)分方法，所以A項(xiàng)正確。

　　9. B[解析]壓力測(cè)試主要采用敏感性分析和情景分析方法兩種方法。

　　10.B[解析]CreditMetrics模型認(rèn)為債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況用債務(wù)人的信用等級(jí)來表示。

　　11.B[解析]壓力測(cè)試是用于評(píng)估特定事件或特定金融變量的變化對(duì)金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響，所以B項(xiàng)正確。

　　12.C[解析]信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理者通過各種監(jiān)控技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動(dòng)，判斷其是否已達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過閥值，所以C項(xiàng)正確。

　　13.D[解析]預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口，所以D項(xiàng)正確。

　　14.C[解析]主權(quán)評(píng)級(jí)是各國(guó)直接和間接影響債務(wù)人履行其對(duì)外償債義務(wù)的能力和意愿的測(cè)量與排名，所以A項(xiàng)正確;比較通用的主權(quán)評(píng)級(jí)模型由經(jīng)濟(jì)學(xué)家坎托和帕克提出，朱特勒和麥卡錫對(duì)CP模型運(yùn)用回歸分析進(jìn)行了擴(kuò)展，所以BD正確;國(guó)家主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)分析必須是動(dòng)態(tài)的，并且與變化的全球環(huán)境相適應(yīng)，所以C項(xiàng)不正確。

　　15.A[解析]貸款重組是債務(wù)人因某種原因無法按原有合同履約，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失，對(duì)原有貸款進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過程，所以A項(xiàng)正確。

　　16.B[解析]信用衍生產(chǎn)品是用來轉(zhuǎn)移或?qū)�沖信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，可以將單筆貸款和資產(chǎn)組合的全部違約風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移給交易對(duì)方，所以AD項(xiàng)正確;信用衍生產(chǎn)品的交割可采取實(shí)物或現(xiàn)金兩種方式，所以C項(xiàng)正確;信用衍生品的基本功能：違約保護(hù)在買方和賣方之間是不相同的，買方付出一定權(quán)益金來獲得違約保護(hù)，而賣方則以獲得一定的權(quán)益金為代價(jià)來承擔(dān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，所以B項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　17.A[解析]客戶評(píng)級(jí)/評(píng)分的驗(yàn)證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，它的內(nèi)容包括風(fēng)險(xiǎn)違約區(qū)分能力驗(yàn)證，對(duì)違約概率預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的驗(yàn)證，檢驗(yàn)評(píng)級(jí)結(jié)果及風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)在商業(yè)銀行信貸流轉(zhuǎn)中的使用情況，所以BCD正確，A項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　18.B[解析]貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率衡量了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于動(dòng)態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率，所以ACD正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　19.C[解析]在確定商業(yè)銀行在組合風(fēng)險(xiǎn)限額管理中資本分配的權(quán)重時(shí)，需要考慮的因素是組合在戰(zhàn)略層面的重要性、目前的組合集中情況、經(jīng)濟(jì)前景、收益率，所以ABD正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　20.D[解析]本題考查組合信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中的相關(guān)系數(shù)，考生要著重把握相關(guān)系數(shù)的內(nèi)容。相關(guān)性描述的是兩個(gè)聯(lián)合事件之間的相互關(guān)系，相關(guān)系數(shù)具有線性不變性，相關(guān)系數(shù)的最大缺點(diǎn)是僅能用來計(jì)量線性相關(guān)，所以ABC正確。對(duì)于非線性相關(guān)，可以通過秩相關(guān)系數(shù)和坎德爾系數(shù)進(jìn)行計(jì)量。

　　21.A[解析]本題考查風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)指標(biāo)中不良資產(chǎn)率。本章中會(huì)涉及一些計(jì)算題，但考生也不要擔(dān)心，計(jì)算都是可以根據(jù)公式換算或者直接應(yīng)用公式計(jì)算出來。不良資產(chǎn)率=(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項(xiàng)貸款×100%=(5+2+1)/(30+15+5+2-4-1)≈15%。

　　22.C[解析]本題考查的是不良貸款撥付覆蓋率如何計(jì)算的問題。我們可以根據(jù)公式不良貸款撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)=(2+3+4)/(6+2+3)=0.82。

　　23.B[解析]本題主要考查考生對(duì)影響違約損失率的因素的把握。影響商業(yè)銀行違約損失率的因素有很多，包括行業(yè)因素、產(chǎn)品因素、地區(qū)因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素，產(chǎn)品因素包括清償優(yōu)先性、抵押品等，所以B項(xiàng)正確。

　　24.D[解析]本題考查的是CreditMetrics模型知識(shí)點(diǎn)，本章中涉及一些模型，考生要掌握這些模型的主要內(nèi)容以及模型的應(yīng)用。CreditMetrics模型本原理是信用等級(jí)變化分析，CreditMetrics模型是從資產(chǎn)組合的角度來看待信用風(fēng)險(xiǎn)的，CreditMetrics模型是將單一信用工具放入資產(chǎn)組合中衡量其對(duì)整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用，所以ABC正確;Credit Risk+模型認(rèn)為組合的違約遵從泊松過程，所以D項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　25.D[解析]假接揭風(fēng)險(xiǎn)屬于個(gè)人住宅抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析，所以A項(xiàng)正確;汽車消費(fèi)信貸，信用卡消費(fèi)信貸屬于個(gè)人零售貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析，所以BC正確;D項(xiàng)中的違約概率屬于客戶信用評(píng)級(jí)的內(nèi)容，不屬于按照信貸產(chǎn)品分類的個(gè)人客戶，本題答案為D。

　　26.C[解析]個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為自身作為債務(wù)人在信貸業(yè)務(wù)中的違約，所以A項(xiàng)正確;通過人民銀行個(gè)人信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)以及海關(guān)、法院等權(quán)威部門可以獲得個(gè)人客戶的信用記錄，所以B項(xiàng)正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤;實(shí)踐表明，個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)具有控制個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的基本要求，而且有助于大幅度提升個(gè)人信貸業(yè)務(wù)規(guī)模和運(yùn)營(yíng)效率，所以D項(xiàng)正確。

　　27.B[解析]信用評(píng)分模型分析的基本過程是首選模擬出特定型的函數(shù)關(guān)系，其次根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，最后將屬于此類別的潛在借款人的相關(guān)因數(shù)數(shù)據(jù)代入函數(shù)關(guān)系式計(jì)算出一個(gè)數(shù)值，所以A項(xiàng)正確;違約概率模型屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，其中死亡率模型是違約概率模型中最具有代表性的模型之一，所以C項(xiàng)正確;專家判斷和信用評(píng)分法與違約概率模型相比，違約概率模型能直接估計(jì)客戶的違約概率，所以D項(xiàng)正確，B項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　28.A[解析]外部評(píng)級(jí)專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評(píng)估，主要依靠專家定性分析，評(píng)級(jí)對(duì)象主要是政府和大企業(yè)，所以BCD項(xiàng)錯(cuò)誤。A項(xiàng)，內(nèi)部評(píng)級(jí)主要對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)及債項(xiàng)的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

　　29.C[解析]違約頻率是事后的檢驗(yàn)結(jié)果，違約概率是分析模型作出的事前預(yù)測(cè)，這是兩者存在的本質(zhì)區(qū)別，所以ABD正確，C項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　30.B[解析]假設(shè)一旦違約，債券持有人將一無所有，即回收率0=0，則上述評(píng)級(jí)為B的零息債券在1年內(nèi)的違約概率：

　　P=1-(1+10%)/(1+15.8%)=1-0.95=0.05，所以B項(xiàng)正確。

　　31.C[解析]假定銀行總體經(jīng)濟(jì)資本為C，有3個(gè)分配單元，對(duì)應(yīng)的非預(yù)期損失分別為CVaR1、CVaR2、CVaR3，如果該商業(yè)銀行采用基于非預(yù)期損失占比的經(jīng)濟(jì)資本配置方法，則第3個(gè)單元對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本為C×CVaR3/(CVaR1+CVaR2+CVaR3)，所以C項(xiàng)正確。

　　32.A[解析]在信用風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，商業(yè)銀行需要使用反映客戶盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資產(chǎn)流動(dòng)性等情況的財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，其中盈利能力指標(biāo)包括總資產(chǎn)收益率、銷售凈利潤(rùn)、資本收益率等，所以BCD正確，A錯(cuò)誤。

　　33.B[解析]商業(yè)銀行在抵押貸款證券化過程中，建立一個(gè)獨(dú)立的SPV來發(fā)行證券，SPV與原始權(quán)益人實(shí)行“破產(chǎn)隔離”，所以B項(xiàng)正確。

　　34.B[解析]通過設(shè)定組合風(fēng)險(xiǎn)限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中于某一地區(qū)，從而有效控制組合信用風(fēng)險(xiǎn)。所以B項(xiàng)正確。

　　35.C[解析]專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告主要是針對(duì)管理范圍內(nèi)發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與內(nèi)控隱患所做的專題性風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。

　　36.B[解析]總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/23，根據(jù)題意，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=200/[(150+220)/23×100%=108%，所以答案是B。

　　37.A[解析]采用回收現(xiàn)金流法計(jì)算違約損失率，違約損失率=1一(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露=1-(1—0.8)/1.5≈86.67%，所以A項(xiàng)正確。

　　38.D[解析]根據(jù)2002年穆迪公司在違約損失率預(yù)測(cè)模型LOSSCAL的技術(shù)文件中所披露的信息，清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素對(duì)違約損失率的影響貢獻(xiàn)程度最高，所以D項(xiàng)正確。

　　39.A[解析]外債總額與國(guó)民生產(chǎn)總值之比反映了一國(guó)長(zhǎng)期的外債負(fù)擔(dān)情況，一般的限度是20%～25%，高于這個(gè)限度說明外債負(fù)擔(dān)過重。

　　40.B[解析]根據(jù)公式“貸款損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備×100%”，所以貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備=2000×80%=1600億元。

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