首頁 - 網(wǎng)校 - 題庫 - 直播 - 雄鷹 - 團(tuán)購 - 書城 - ? - 論壇 - 導(dǎo)航 - 510 -
首頁考試吧網(wǎng)校題庫直播雄鷹510團(tuán)購書城模考論壇實(shí)用文檔作文大全寶寶起名
2014中考
法律碩士
2014高考
MBA考試
2015考研
MPA考試
在職研
中科院
考研培訓(xùn) 自學(xué)考試 成人高考
四 六 級
GRE考試
攻碩英語
零起點(diǎn)日語
職稱英語
口譯筆譯
申碩英語
零起點(diǎn)韓語
商務(wù)英語
日語等級
GMAT考試
公共英語
職稱日語
新概念英語
專四專八
博思考試
零起點(diǎn)英語
托?荚
托業(yè)考試
零起點(diǎn)法語
雅思考試
成人英語三級
零起點(diǎn)德語
等級考試
華為認(rèn)證
水平考試
Java認(rèn)證
職稱計算機(jī) 微軟認(rèn)證 思科認(rèn)證 Oracle認(rèn)證 Linux認(rèn)證
公 務(wù) 員
導(dǎo)游考試
物 流 師
出版資格
單 證 員
報 關(guān) 員
外 銷 員
價格鑒證
網(wǎng)絡(luò)編輯
駕 駛 員
報檢員
法律顧問
管理咨詢
企業(yè)培訓(xùn)
社會工作者
銀行從業(yè)
教師資格
營養(yǎng)師
保險從業(yè)
普 通 話
證券從業(yè)
跟 單 員
秘書資格
電子商務(wù)
期貨考試
國際商務(wù)
心理咨詢
營 銷 師
司法考試
國際貨運(yùn)代理人
人力資源管理師
廣告師職業(yè)水平
衛(wèi)生資格 執(zhí)業(yè)醫(yī)師 執(zhí)業(yè)藥師 執(zhí)業(yè)護(hù)士
會計從業(yè)資格
基金從業(yè)資格
統(tǒng)計從業(yè)資格
經(jīng)濟(jì)師
精算師
統(tǒng)計師
會計職稱
法律顧問
ACCA考試
注冊會計師
資產(chǎn)評估師
高級經(jīng)濟(jì)師
審計師考試
高級會計師
注冊稅務(wù)師
國際內(nèi)審師
理財規(guī)劃師
美國注冊會計師
一級建造師
安全工程師
設(shè)備監(jiān)理師
公路監(jiān)理師
公路造價師
二級建造師
招標(biāo)師考試
物業(yè)管理師
電氣工程師
建筑師考試
造價工程師
注冊測繪師
質(zhì)量工程師
巖土工程師
注冊給排水
造價員考試
注冊計量師
環(huán)保工程師
化工工程師
暖通工程師
咨詢工程師
結(jié)構(gòu)工程師
城市規(guī)劃師
材料員考試
監(jiān)理工程師
房地產(chǎn)估價
土地估價師
安全評價師
房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人
投資項(xiàng)目管理師
環(huán)境影響評價師
土地登記代理人
寶寶起名
繽紛校園
實(shí)用文檔
入黨申請
英語學(xué)習(xí)
思想?yún)R報
作文大全
工作總結(jié)
求職招聘 論文下載 直播課堂
您現(xiàn)在的位置: 考試吧 > 注冊會計師考試 > 2013注冊會計師考試答案 > 真題匯總 > 正文

2011注會考試《職業(yè)綜合能力測試(二)》真題及答案

2011注會考試《職業(yè)綜合能力測試(二)》真題及答案

2011注會考試《職業(yè)綜合能力測試(二)》真題及答案

  福星證券股份有限公司(以下簡稱福星證券)成立于上世紀(jì)90年代,是一家綜合類全國性證券公司。福星證券通過多年的發(fā)展,在全國60多個城市設(shè)立了150余家證券營業(yè)部,業(yè)務(wù)涉及證券經(jīng)紀(jì)、證券自營、證券承銷與保薦、證券投資咨詢、證券資產(chǎn)管理、直接投資、證券投資基金代銷、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)等眾多領(lǐng)域,擁有近500萬個客戶,各項(xiàng)業(yè)務(wù)的市場份額均位列中國內(nèi)地證券公司前列,獲得了包括“中國優(yōu)秀證券公司”等在內(nèi)的多項(xiàng)榮譽(yù),在業(yè)內(nèi)擁有良好的聲譽(yù),并獲得客戶的普遍認(rèn)可。

  福星證券人才濟(jì)濟(jì),除了經(jīng)營管理人員普遍學(xué)歷較高、經(jīng)驗(yàn)豐富外,還擁有一支具有較強(qiáng)影響力和競爭力的研究團(tuán)隊,并且設(shè)立了博士后科研流動站。

  自2001年下半年開始,中國股票市場步入長達(dá)4年的熊市。4年中,證券公司行業(yè)整體處于持續(xù)虧損狀態(tài)。由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入急劇下降,經(jīng)營舉步維艱,部分證券公司開始從事高杠桿風(fēng)險業(yè)務(wù)以謀求盈利。福星證券雖未從事高杠桿風(fēng)險的業(yè)務(wù),但隨證券行業(yè)的整體虧損同樣遭遇了經(jīng)營困境。福星證券2002年度至2005年度凈利潤及分紅情況如下:

  單位:億元

項(xiàng)目 2002年度 2003年度 2004年度 2005年度
凈利潤 -3.15 -2.88 -8.50 -9.65
可共分配利潤 -29.77 -32.65 -41.15 -50.80
分配股利 0 0 0 0

  證券行業(yè)的整體虧損,福星證券2002年度至2005年度凈利潤為負(fù)數(shù)即無分紅。

  2005年5月,經(jīng)批準(zhǔn)中國上市公司開始實(shí)施股權(quán)分置改革,解決了困擾我國資本市場多年的制度缺陷。對于證券公司,監(jiān)管部門通過建立健全以風(fēng)險監(jiān)控為基礎(chǔ)的證券公司分類標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管制度以實(shí)施綜合治理。根據(jù)監(jiān)管部門的要求,福星證券在2005年下半年采取了一系列的變革措施。

  福星證券董事會下設(shè)了發(fā)展戰(zhàn)略與投資管理委員會、提名與薪酬考核委員會、審計委員會、合規(guī)與風(fēng)險管理委員會,并率先在證券行業(yè)引入獨(dú)立董事制度,聘請了包括英籍國際著名咨詢專家在內(nèi)的多名獨(dú)立董事,獨(dú)立董事人數(shù)超過董事會總?cè)藬?shù)的三分之一。福星證券董事會還以書面文件形式明確了董事會與管理層之間的權(quán)責(zé)分工。

  與此同時,福星證券加強(qiáng)規(guī)章制度建設(shè),做好對風(fēng)險的識別工作,規(guī)范業(yè)務(wù)操作規(guī)程。福星證券進(jìn)一步完善了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)之間的防火墻建設(shè),防止出現(xiàn)內(nèi)幕交易、利益沖突、利益輸送等違規(guī)行為。完善實(shí)時監(jiān)控系統(tǒng)的監(jiān)控功能、預(yù)警功能,并健全以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控體系,優(yōu)化凈資本在各業(yè)務(wù)之間的配置,以防范和化解財務(wù)風(fēng)險。

  福星證券通過采取以上多項(xiàng)措施,增強(qiáng)了公司規(guī)范運(yùn)作水平和風(fēng)險防范能力,初步建立了完善的法人治理結(jié)構(gòu)和較為嚴(yán)密的風(fēng)險控制體系。

  2006年年初,國家出臺了系列政策,鼓勵證券公司通過兼并重組、優(yōu)化整合做大做強(qiáng),目標(biāo)是將證券公司改造成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)。

  2006年上半年,隨著投資者信心的恢復(fù),國內(nèi)資本市場直接融資快速發(fā)展,證券行業(yè)整體進(jìn)入快速擴(kuò)張時期。外資證券公司開始進(jìn)入國內(nèi)市場參與國內(nèi)公司境外發(fā)行。為增強(qiáng)競爭力,福星證券董事會決定進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張。由于證券市場連續(xù)4年的低迷,以及福星證券不符合首次公開發(fā)行股票的條件,福星證券難以通過首發(fā)形式募集業(yè)務(wù)擴(kuò)張所需資金。福星證券董事會經(jīng)研究決定,通過借殼方式盡快實(shí)現(xiàn)上市,上市后再謀求增發(fā)股票融資。

  截至2006年中期,福星證券的注冊資本為80億元,總股份為80億股,股東有30多家企業(yè),股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散。

  2006年10月底,福星證券選擇了A股上市的天空股份有限公司(以下簡稱天空股份)作為借殼上市的目標(biāo)公司。天空股份為商業(yè)企業(yè),股票于1994年在上海證券交易所掛牌上市交易。截至2006年9月30日,天空股份總股份為3億股,其中:控股股東長江集團(tuán)有限公司(為國有企業(yè),以下簡稱長江集團(tuán))持有的有限售條件股份為2億股,占總股份的66.67%;其他限售條件的流通股股東持股為1億股,占總股份的33.33%。福星證券與天空股份簽署了《天空股份吸收合并福星證券協(xié)議書》(以下簡稱《吸收合并協(xié)議》)。為了有效地保障重組各方股東的利益,在《吸收合并協(xié)議》簽署前一個工作日即申請了天空股份的長期停牌,停牌前一天天空股份收盤價為每股4元。

  根據(jù)《吸收合并協(xié)議》約定,吸收合并的交易基準(zhǔn)日為2006年9月30日;天空股份向長江集團(tuán)出售全部資產(chǎn)及負(fù)債;天空股份以新增股份換股吸收合并福星證券。天空股份本次重大資產(chǎn)出售和吸收合并福星證券事項(xiàng)同時進(jìn)行,互為前提,吸收合并方案需待本次重大資產(chǎn)出售獲得所有相關(guān)部門的批準(zhǔn)或核準(zhǔn)之后才能進(jìn)行,本次重大資產(chǎn)出售的生效亦取決于吸收合并方案的完成。根據(jù)有關(guān)規(guī)定,天空股份本次資產(chǎn)出售行為屬于重大資產(chǎn)出售,需獲得天空股份股東大會審議通過,并需經(jīng)中國證監(jiān)會及國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)或核準(zhǔn)后,方可實(shí)施。

  天空股份根據(jù)《吸收合并協(xié)議》約定的框架,與長江集團(tuán)簽署了《天空股份與長江集團(tuán)關(guān)于天空股份資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》(以下簡稱《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》)!顿Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》規(guī)定,天空股份向長江集團(tuán)轉(zhuǎn)讓全部資產(chǎn)及負(fù)債,轉(zhuǎn)讓價格為天空股份截至2006年9月30日經(jīng)評估并經(jīng)核準(zhǔn)備案的凈資產(chǎn)額7億元。天空股份現(xiàn)有業(yè)務(wù)及全部職工(含離退休人員)將隨資產(chǎn)及負(fù)債一并由長江集團(tuán)承接。

  天空股份以新增股份換股吸收合并福星證券,其換股比例以雙方市場化估值為基礎(chǔ)確定。天空股份的換股價格按吸收合并停牌前一天的收盤價每股4元確定;福星證券的股權(quán)價值以明德證券有限公司(以下簡稱明德證券)出具的財務(wù)顧問報告所確認(rèn)的合理估值為基準(zhǔn),確定為每股2元。最終確定的換股比例為1股天空股份換取2股福星證券股份。

  明德證券對福星證券的合理估值是基于以下資料,并綜合考慮了市場等其他因素得出的:

  第一,當(dāng)時證券行業(yè)可比上市公司的平均市盈率為35倍,根據(jù)經(jīng)金玉會計師事務(wù)所審核的盈利預(yù)測報告,預(yù)計福星證券2006年度實(shí)現(xiàn)每股收益為0.06元。

  第二,大明資產(chǎn)評估有限公司(以下簡稱大明評估)以福星證券2006年第4季度至2014年第4季度為詳細(xì)預(yù)測期,之后年度為后續(xù)預(yù)測期,以福星證券的資本成本作為折現(xiàn)率,對預(yù)計的實(shí)體現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)合計為244億元。交易基準(zhǔn)日福星證券的賬面資產(chǎn)總額為110億元,賬面負(fù)債總額為80億元。

  對于天空股份轉(zhuǎn)讓給長江集團(tuán)的資產(chǎn)所涉及的債權(quán)、債務(wù),根據(jù)《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》的約定,自《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》生效之日起,天空股份轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)涉及的債權(quán)、債務(wù),無論轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的交接、權(quán)屬變更登記或備案手續(xù)是否完成或債務(wù)的轉(zhuǎn)移是否取得債權(quán)人的同意,于轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)之前已存在或?qū)砜赡馨l(fā)生的任何權(quán)利、權(quán)益、風(fēng)險、損失、義務(wù)、責(zé)任、債務(wù)均由長江集團(tuán)享有及承擔(dān);對于天空股份吸收合并福星證券所涉及的債權(quán)、債務(wù),根據(jù)《吸收臺并協(xié)議》的約定,天空股份吸收合并福星證券之后的存續(xù)公司承接福星證券全部資產(chǎn)、負(fù)債、經(jīng)營資質(zhì)、業(yè)務(wù)、人員、經(jīng)營體系以及重要協(xié)議等。本次交易完成后,原福星證券法人資格將予以注銷。

  福星證券聘請金玉會計師事務(wù)所作為本次吸收合并的審計機(jī)構(gòu)。而金玉會計師事務(wù)所同時擔(dān)任長江集團(tuán)年度財務(wù)報表審計機(jī)構(gòu)。為了激勵金玉會計師事務(wù)所積極配合本次吸收合并,福星證券承諾一旦借殼上市順利實(shí)施,將在業(yè)務(wù)約定書約定的審計費(fèi)基礎(chǔ)上再額外支付l0萬元,并承諾將安排金玉會計師事務(wù)所項(xiàng)目合伙人王強(qiáng)去歐洲旅游。在該吸收合并項(xiàng)目的審計計劃階段,項(xiàng)目合伙人王強(qiáng)對其項(xiàng)目組成員遵循有關(guān)職業(yè)道德守則的情況進(jìn)行了了解:注冊會計師李龍已在福星證券下屬證券營業(yè)部正常開戶;注冊會計師張虎的哥哥在福星證券擔(dān)任董事;注冊會計師趙德的妻子在福星證券任人事部經(jīng)理。

  天空股份所有獨(dú)立董事就上述重大資產(chǎn)出售和吸收合并事項(xiàng)發(fā)表了獨(dú)立意見:“本次重大資產(chǎn)出售暨吸收臺并福星證券的方案,符臺國家有關(guān)法律、法規(guī)和政策的規(guī)定,并充分尊重持有天空股份無限售條件股份股東的意愿及保護(hù)反對該方案股東的合法權(quán)益,體現(xiàn)了公平、公開、公正的原則,符合天空股份和全體股東的利益,不損害非關(guān)聯(lián)股東的利益,對全體股東公平、合理。本人同意公司重大資產(chǎn)出售暨吸收合并福星證券的方案。”

  2006年12月上旬,天空股份重大資產(chǎn)出售暨吸收合并福星證券方案經(jīng)中國證監(jiān)會審核通過,并經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)。2006年12月中旬,天空股份順利實(shí)施了重大資產(chǎn)出售暨吸收合并福星證券。吸收合并完成后,福星證券原法人主體資格被注銷,天空股份依法承接其全部資產(chǎn)、負(fù)債、經(jīng)營資質(zhì)、業(yè)務(wù)、人員、經(jīng)營體系以及重要協(xié)議等,并相應(yīng)修改章程、變更注冊地址、經(jīng)營范圍,上市公司名稱變更為“福星證券股份有限公司”。

  吸收合并后上市公司股票的簡稱由“天空股份”變更為“福星證券”,并恢復(fù)交易。截至2006年12月31日,福星證券收盤價上升至每股20元。

  2007年上半年,中國多層次資本市場建設(shè)有明顯的加速趨勢,在宏觀經(jīng)濟(jì)向好的持續(xù)影響下,企業(yè)直接融資需求迅速增長,A股市場成為當(dāng)年上半年全球最大的IP0市場。隨著中國資本市場進(jìn)入快速發(fā)展階段,多家證券公司通過增資擴(kuò)股方式進(jìn)一步做大做強(qiáng),力求取得證券行業(yè)的領(lǐng)先地位。

  2007年7月,福星證券董事會發(fā)布公告:為了發(fā)展需要,福星證券擬向不超過10名特定對象以不低于每股20元的價格非公開發(fā)行不超過l0億股境內(nèi)上市A股,計劃募集資金不超過300億元。發(fā)行對象面向境內(nèi)注冊的證券投資基金管理公司、證券公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司、保險公司、信托投資公司(以其自有資金)、其他境內(nèi)法人投資者等合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者;最終發(fā)行價格由董事會和主承銷商(保薦機(jī)構(gòu))根據(jù)市場化詢價的情況確定。非公開發(fā)行股票募集的資金將主要用于增加公司資本和營運(yùn)資金。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》等有關(guān)非公開發(fā)行股票的規(guī)定,董事會對福星證券實(shí)際情況進(jìn)行了逐項(xiàng)自查后,認(rèn)為福星證券提出非公開發(fā)行股票的申請完全符合現(xiàn)行非公開發(fā)行股票的有關(guān)規(guī)定。

  2007年11月,經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn),福星證券最終向8名特定投資者非公開發(fā)行7億股,實(shí)際募集資金達(dá)250億元。此次定向增發(fā)大大提高了福星證券的資本實(shí)力,其凈資本的行業(yè)排名躍升為第二位。

  福星證券在完成非公開增發(fā)后,利用部分募集資金積極投入創(chuàng)新業(yè)務(wù)的研發(fā)。福星證券從政策法律、業(yè)務(wù)運(yùn)作、經(jīng)濟(jì)效益、信息技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)風(fēng)險等方面對預(yù)計開展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)研究和論證,設(shè)計出符合市場需求、風(fēng)險與收益相匹配的創(chuàng)新產(chǎn)品,并根據(jù)福星證券的凈資本規(guī)模、財務(wù)狀況等,合理確定創(chuàng)新業(yè)務(wù)的規(guī)模,同時根據(jù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不同性質(zhì)和種類,實(shí)時開發(fā)相應(yīng)的交易系統(tǒng),將風(fēng)險控制量化到交易系統(tǒng)中,將業(yè)務(wù)規(guī)模嚴(yán)格控制在風(fēng)險可測、可控、可承受的范同之內(nèi)。福星證券陸續(xù)完成了備兌權(quán)證、股指期貨、融資融券、牛熊證、固定收益套利產(chǎn)品的研究設(shè)計和風(fēng)險評估,并完成了相應(yīng)的技術(shù)、人員、資金準(zhǔn)備。在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,福星證券成為證券公司行業(yè)的領(lǐng)跑者。

1 2 3 4 5 下一頁
文章搜索
中國最優(yōu)秀注冊會計師名師都在這里!
張京老師
在線名師:張京老師
   中國人民大學(xué)管理學(xué)碩士,副教授,碩士生導(dǎo)師,注冊會計師、注冊稅...[詳細(xì)]
注冊會計師考試欄目導(dǎo)航
版權(quán)聲明:如果注冊會計師考試網(wǎng)所轉(zhuǎn)載內(nèi)容不慎侵犯了您的權(quán)益,請與我們聯(lián)系800@exam8.com,我們將會及時處理。如轉(zhuǎn)載本注冊會計師考試網(wǎng)內(nèi)容,請注明出處。
Copyright © 2004- 考試吧注冊會計師考試網(wǎng) All Rights Reserved 
中國科學(xué)院研究生院權(quán)威支持(北京) 電 話:010-62168566 傳 真:010-62192699