2010年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師運(yùn)輸(鐵路)專(zhuān)業(yè)講義（9）

講課內(nèi)容：第五章1—2節(jié)

大綱要求：檢驗(yàn)考生對(duì)財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容的掌握、熟悉和了解程度，提高考生運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)管理知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力

重點(diǎn)：（1）財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容（2）財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)（3）財(cái)務(wù)管理的基本功能（4）資產(chǎn)管理（5）籌資管理（6）企業(yè)對(duì)外投資管理（7）成本和費(fèi)用管理（8）利潤(rùn)及股利分配（9）財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)分析

難點(diǎn)：財(cái)務(wù)報(bào)告與財(cái)務(wù)分析

第一節(jié)   企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述

一、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

（一）含義

（二）對(duì)象：資金及其流轉(zhuǎn)

（三）主要內(nèi)容

1.籌資管理

（1）含義：企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的前提和起點(diǎn)

（2）企業(yè)資金的分類(lèi)

①按投資者權(quán)益的不同：債務(wù)資金（所有權(quán)屬于企業(yè)債權(quán)人）、所有者權(quán)益資金（所有權(quán)屬于企業(yè)所有者）

②按企業(yè)資金占用時(shí)間長(zhǎng)短：長(zhǎng)期資金、短期資金

（3）籌資管理的目標(biāo)：合理選擇籌集資金的渠道和籌資方式，力爭(zhēng)降低資金成本和調(diào)整資金結(jié)構(gòu)

2.投資管理

（1）企業(yè)投資的分類(lèi)

①按投資對(duì)象的不同：對(duì)內(nèi)投資、對(duì)外投資

②按形成資產(chǎn)的不同：固定資產(chǎn)投資、營(yíng)運(yùn)資金投資

（2）投資管理的目標(biāo)

選擇投資方向和投資方式，合理安排資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高投資報(bào)酬率并降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

3.股利分配

制定合理的股利分配政策，緩解企業(yè)對(duì)資金需求的壓力，降低企業(yè)籌資的資金成本，滿足投資者對(duì)投資回報(bào)的要求

二、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：經(jīng)濟(jì)效益最大化

1.利潤(rùn)最大化

2.每股利潤(rùn)最大化

3.企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化

（二）影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的因素（影響企業(yè)股票價(jià)格的內(nèi)部因素）

1.投資報(bào)酬率

2.風(fēng)險(xiǎn)

（1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：取決于固定成本的大小

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：取決于負(fù)債的多少

3.投資項(xiàng)目

4.資本結(jié)構(gòu)

5.每股股利

三、財(cái)務(wù)管理的基本功能

（一）企業(yè)的理財(cái)功能——財(cái)務(wù)分析、計(jì)劃和控制

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理的“節(jié)流功能”——成本管理

（三）財(cái)務(wù)管理的財(cái)務(wù)杠桿功能——運(yùn)用外來(lái)資金提高投資者收益

 
一、籌集資金管理

（一）籌資渠道

1.含義：企業(yè)取得資金的，受制于國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制和國(guó)家對(duì)資金的管理政策，也與企業(yè)的組織形式和企業(yè)的所有制形式有關(guān)

2.內(nèi)容

（1）國(guó)家財(cái)政資金：運(yùn)輸業(yè)作為基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，國(guó)家財(cái)政資金是企業(yè)籌資的重要渠道

（2）銀行信貸資金

（3）非銀行金融機(jī)構(gòu)資金

（4）企業(yè)自留資金

（5）居民閑置資金

（6）其他法人單位投入的資金

（7）境外資金

（二）籌資方式：企業(yè)取得資金的手段

1.吸引直接投資

2.發(fā)行股票

3.銀行借款

4.發(fā)行公司債券

5.租賃籌資

6.商業(yè)信用

7.票據(jù)貼現(xiàn)