2009經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融考前沖刺輔導(dǎo)匯總(第三章)

　　(七)了解項(xiàng)目融資當(dāng)事人及其權(quán)責(zé)

　　在項(xiàng)目融資方式里，涉及到12類(lèi)當(dāng)事人，考生需要了解他們各自的權(quán)責(zé)。

　　1. 項(xiàng)目發(fā)起人

　　2. 項(xiàng)目公司

　　3. 借款單位

　　4. 商業(yè)貸款人

　　5. 多邊金融機(jī)構(gòu)或者出口信貸機(jī)構(gòu)

　　6. 項(xiàng)目建設(shè)的工程公司或承包公司

　　7. 項(xiàng)目設(shè)備、能源、原材料供應(yīng)者

　　8. 項(xiàng)目產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)者或項(xiàng)目設(shè)施的使用者

　　9. 項(xiàng)目管理公司

　　10. 東道國(guó)政府

　　11. 保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)

　　12. 其它參與者。

　　(八)熟悉項(xiàng)目融資的運(yùn)行程序

　　項(xiàng)目融資一般由四個(gè)基本模塊組成：

　　(1)項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)——項(xiàng)目的投資者對(duì)于項(xiàng)目資產(chǎn)權(quán)益的法律擁有形式和項(xiàng)目投資者之間的法律關(guān)系。目前國(guó)際上通行的投資結(jié)構(gòu)有：?jiǎn)我豁?xiàng)目子公司、非限制性子公司、代理公司、公司型合資結(jié)構(gòu)、合伙制或者有限合伙制結(jié)構(gòu)以及非公司型合資結(jié)構(gòu)等。

　　(2)項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)——項(xiàng)目融資的核心。通常采用的融資結(jié)構(gòu)模式有：產(chǎn)品支付融資、杠桿租賃融資、bot融資、tot融資、abs融資等多種模式。

　　(3)項(xiàng)目的資金結(jié)構(gòu)——主要是決定在項(xiàng)目中股本資金、準(zhǔn)股本資金和債務(wù)資金的形式、相互之間的比例關(guān)系以及相應(yīng)的來(lái)源等。項(xiàng)目融資中通常使用的資金結(jié)構(gòu)有：股本和準(zhǔn)股本、商業(yè)銀行貸款、國(guó)際銀行貸款、國(guó)際債券、租賃融資、發(fā)展中國(guó)家的債務(wù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等。

　　(4)項(xiàng)目的信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)——主要擔(dān)保形式有：項(xiàng)目完工擔(dān)保、資金缺額擔(dān)保、以“無(wú)論提貨與否均需付款協(xié)議”和“提貨與付款協(xié)議”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目擔(dān)保等。