資產(chǎn)管理理論

以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論。核心是認(rèn)為商業(yè)銀行的利潤(rùn)主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)

理論

負(fù)債管理理論

以負(fù)債為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)來保證流動(dòng)性的經(jīng)營(yíng)管理理論

資產(chǎn)負(fù)債管理理論

認(rèn)為高效的銀行應(yīng)該是資產(chǎn)和負(fù)債管理雙方并重

基本原理

規(guī)模對(duì)稱原理；結(jié)構(gòu)對(duì)稱原理；速度對(duì)稱原理；目標(biāo)互補(bǔ)原理；利率管理原理；比例管理原理

資產(chǎn)管理

貸款管理

債券投資管理；現(xiàn)金資產(chǎn)管理

存款管理

存款是銀行對(duì)存款人的負(fù)債，是銀行最主要的資金來源

基本原
理與內(nèi)容

內(nèi)容

短期借款

指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購(gòu)和向中央銀行借款等

負(fù)債管理

借入款管理

長(zhǎng)期借款

指期限在一年以上的借款，一般采用發(fā)行金融債券的形式，主要包括發(fā)行普通金融債券、次級(jí)金融債券、混合資本債券和可轉(zhuǎn)換債券等

指標(biāo)
體系

2005年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，建立了風(fēng)險(xiǎn)水平、風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)三方面的指標(biāo)體系。其中反映資產(chǎn)負(fù)債管理方面的指標(biāo)主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)水平這一層次上。風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。其中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率指標(biāo)；信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度

我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2010年年初探索創(chuàng)立了“腕骨”(CARPALs)監(jiān)管指標(biāo)體系。該體系由資本充足性(Capital adequaCy)、貸款質(zhì)量(Asset quality)、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度(RiskConCentration)、撥備狀況(Provisioning Coverage)、附屬機(jī)構(gòu)(Affiliated institutions)、流動(dòng)性(Liquidity)、案件防控(Swindle prevention&Contr01)七大類十三項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成

我國(guó)商業(yè)
銀行的資產(chǎn)
負(fù)債管理

缺口分析。主要用于利率敏感性缺口和流動(dòng)性期限缺口分析。前者衡量一定時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額，后者用于定期計(jì)算和監(jiān)測(cè)同期限內(nèi)到期的資產(chǎn)與負(fù)債差額

基礎(chǔ)管
理方法

久期分析是商業(yè)銀行衡量利率變動(dòng)對(duì)全行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法

方法和

外匯敞口分析和敏感性分析是商業(yè)銀行衡量匯率變動(dòng)對(duì)全行財(cái)務(wù)狀況影響的一種方法

工具

動(dòng)態(tài)管

情景模擬是商業(yè)銀行結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用可能產(chǎn)生的影響。商業(yè)銀行在現(xiàn)有頭寸數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)未來業(yè)務(wù)規(guī)模和利率變化的預(yù)測(cè)，以及對(duì)客戶行為的分析和假設(shè)，進(jìn)行多種不同情景的動(dòng)態(tài)分析

理方法

流動(dòng)性壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過流動(dòng)性壓力測(cè)試測(cè)算金行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對(duì)銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施

含義

資本是商業(yè)銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金，可以用來吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，緩沖意外損失，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，為銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金等
商業(yè)銀行資本的核心功能是吸收損失

銀行資本

賬面資本

指商業(yè)銀行持股人的永久性資本投入，即出資人在商業(yè)銀行資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，代表了商業(yè)銀行的全部?jī)魞r(jià)值。包括股本、資本公積和留存收益三部分。賬面資本反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映．而不是應(yīng)該擁有的資本水平

類型

監(jiān)管資本

指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管要求的資本

經(jīng)濟(jì)資本

指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。是一種“虛擬”資本，它并不存在于資產(chǎn)負(fù)債表的某一個(gè)或幾個(gè)科目中

“巴塞爾協(xié)議”

銀行資本分為核心資本和附屬資本。核心資本(充足率不能低于4％)主要包括永久性的股東權(quán)益和公開儲(chǔ)備；附屬資本是指銀行的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)等債務(wù)性資本，其規(guī)模不得超過核心資本的100％

“巴塞爾資
本協(xié)議”的
演進(jìn)與資本

“巴塞爾新
資本協(xié)議”

提出有效資本監(jiān)管的“三個(gè)支柱”，即最低資本充足率要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律

管理要求

“巴塞爾

協(xié)議Ⅲ”

強(qiáng)化銀行資本充足率監(jiān)管要求，提高了資本質(zhì)量、一致性和透明度，加大了風(fēng)險(xiǎn)覆蓋范圍，引入了杠桿率要求，建立了流動(dòng)性標(biāo)準(zhǔn)，并成為國(guó)際金融監(jiān)管

領(lǐng)域的新基準(zhǔn)

我國(guó)的監(jiān)管
資本要求
與管理

我國(guó)實(shí)施
新監(jiān)管標(biāo)
準(zhǔn)的安排

從2011年起，陸續(xù)發(fā)布了《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法(征求意見稿)》以及《商業(yè)銀行新資本管理辦法(試行)》，初步構(gòu)建了以資本充足水平、撥備、杠桿率、流動(dòng)性指標(biāo)為一體的新四大監(jiān)管工具，奠定了宏觀審慎監(jiān)管框架的基礎(chǔ)。其中，2012年6月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《資本辦法》，建立了與“巴塞爾協(xié)議IU”接軌且符合我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際的資本監(jiān)管制度，于2013年起開始實(shí)施，并要求商業(yè)銀行在2018年年底前達(dá)到規(guī)定的資本充足率要求

核心一級(jí)資本

包括實(shí)收資本或普通股、資本公積可計(jì)人部
分、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分

監(jiān)管資本
的構(gòu)成

其他一級(jí)資本

包括其他一級(jí)資本工具及其溢價(jià)(如優(yōu)先股
及其溢價(jià))、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分

我國(guó)的監(jiān)
管資本與

二級(jí)資本

包括二級(jí)資本工具及其溢價(jià)、超額貸款損失
準(zhǔn)備可計(jì)入部分、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分

我國(guó)的監(jiān)管
資本要求
與管理

資本充足率要求

資本充足率的計(jì)算及監(jiān)
管要求

資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合監(jiān)管規(guī)定的資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之間的比率
資本充足率=總資本-對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％
一級(jí)資本充足率=一級(jí)資本-對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％
核心一級(jí)資本充足率一核心一對(duì)應(yīng)資本扣減項(xiàng)/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)×100％

經(jīng)濟(jì)資

經(jīng)濟(jì)資本是銀行為了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而真正需要的資本，其最主要的功能是防范風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造價(jià)值

本管理

商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理主要包括三項(xiàng)內(nèi)容：
①經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量；
②經(jīng)濟(jì)資本的分配；
③經(jīng)濟(jì)資本的評(píng)價(jià)

主觀原因

商業(yè)銀行的每項(xiàng)業(yè)務(wù)都有一個(gè)為確定未來行為目標(biāo)選擇最優(yōu)方案進(jìn)行決策、實(shí)施管理的過程，在這個(gè)過程中任何一個(gè)環(huán)節(jié)(包括：決策環(huán)節(jié)、管理環(huán)節(jié)和風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié))出現(xiàn)問題就會(huì)形成銀行風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行
風(fēng)險(xiǎn)的成因

客觀原因

現(xiàn)代銀行是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心和樞紐，受夕卜部客觀環(huán)境制約程度高，任何客觀形勢(shì)的變化都會(huì)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，造成銀行經(jīng)營(yíng)困難，形成銀行風(fēng)險(xiǎn)，如政治體制變革，經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，宏觀金融政策變動(dòng)，利率、匯率、中央銀行冉貸款、貼現(xiàn)率的變化，金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，自然災(zāi)害、意外事故等

商業(yè)銀行
風(fēng)險(xiǎn)特征

商業(yè)銀行屬于高負(fù)債經(jīng)營(yíng)，其自有資本占總資產(chǎn)的比例很低，因此，其風(fēng)險(xiǎn)具有一定的杠桿性；商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣，具有信用創(chuàng)造功能，而且與經(jīng)濟(jì)聯(lián)系非常密切，一旦出現(xiàn)危機(jī)，容易傳遞給其他經(jīng)濟(jì)體，形成連鎖反應(yīng)，從而拖累整個(gè)經(jīng)濟(jì)；商業(yè)銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)和金融體系中具有中樞地位，其發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后容易產(chǎn)生很大的負(fù)外部效應(yīng)

風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生范圍

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行

風(fēng)險(xiǎn)來源

外部風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)類型

風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)原因

信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

適時(shí)、準(zhǔn)確、有效的識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本要求

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是全面風(fēng)險(xiǎn)管理、資本監(jiān)管和經(jīng)濟(jì)資本配置得以有效實(shí)施的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)

基本流程

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

通過對(duì)關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，關(guān)注銀行風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)經(jīng)過識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)采取分散、對(duì)沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避、控制等策略和措施，進(jìn)行有效管理和控制

風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容

主要策略

1. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，其措施包括：
2. ①充足的自有資本金；
3. ②適當(dāng)?shù)臏?zhǔn)備金，其中法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金是基本的準(zhǔn)備金

(2)風(fēng)險(xiǎn)分散，指商業(yè)銀行通過實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化，盡可能選擇多樣的、彼此不相關(guān)或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以降低整個(gè)資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)程度
(3)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移兩類
(4)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，指商業(yè)銀行通過投資或購(gòu)買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略
(5)風(fēng)險(xiǎn)抑制，指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中，主動(dòng)性地選擇拒絕或退出高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
(6)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，常用的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方法有：合同補(bǔ)償；保險(xiǎn)補(bǔ)償；法律補(bǔ)償

“巴塞爾資本
協(xié)議”的
發(fā)展與商業(yè)

“巴塞爾
資本協(xié)議”
的發(fā)展

1988年，“巴塞爾資本協(xié)議”發(fā)布，強(qiáng)調(diào)銀行必須擁有足以覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的充足的資本金
2004年6月，“巴塞爾新資本協(xié)議”出臺(tái)，將風(fēng)險(xiǎn)由信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面，要求銀行的資本充足率水平應(yīng)該與銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來，加強(qiáng)銀行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為實(shí)施“巴塞爾新資本協(xié)議”的關(guān)鍵2010年12月，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”發(fā)布，不僅是國(guó)際社會(huì)對(duì)金融風(fēng)暴中銀行業(yè)種種失誤反思的產(chǎn)物，更是國(guó)際銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管發(fā)展的產(chǎn)物，是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法的豐富和延伸

銀行全面
風(fēng)險(xiǎn)管理

“巴塞爾
協(xié)議Ⅲ”
與我國(guó)商業(yè)
銀行的風(fēng)險(xiǎn)

管理

2004年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率在2007年1月1日前達(dá)到8％的最低標(biāo)準(zhǔn)，并以“巴塞爾新資本協(xié)議”的基本原則來監(jiān)管我國(guó)的銀行業(yè)2011年4月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見》，提出包括資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性、貸款損失準(zhǔn)備等一整套審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和制度安排2012年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《資本辦法》，建立了與“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”接軌的資本與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度