二、行政法規(guī)

　　2008年4月23日，國務(wù)院公布《證券公司監(jiān)督管理條例》(以下簡稱《監(jiān)管條例》)和《證券公司風(fēng)險處置條例》(以下簡稱《處置條例》)。這兩個條例的公布實施，進(jìn)一步完善了我國證券公司監(jiān)管的法律法規(guī)體系，使證券公司的運(yùn)行與監(jiān)管更加規(guī)范。

　　(一)《證券公司監(jiān)督管理條例》

　　《監(jiān)管條例》共分8章97條，包括總則、設(shè)立與變更、組織機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險控制、客戶資產(chǎn)的保護(hù)、監(jiān)督管理措施、法律責(zé)任和附則等內(nèi)容�！侗O(jiān)管條例》于2008年6月1日起施行。

　　《監(jiān)管條例》的主要內(nèi)容包括：

　　1.總則。

　　2.證券公司的設(shè)立與變更。

　　3.組織機(jī)構(gòu)。

　　(1)設(shè)立獨(dú)立董事，獨(dú)立董事不得在本證券公司擔(dān)任除董事、董事會專門委員會成員以外的職務(wù)，不得與本證券公司存在可能妨礙其作出獨(dú)立、客觀判斷的關(guān)系;

　　(2)公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會應(yīng)當(dāng)設(shè)專門委員會行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。

　　(3)薪酬與提名委員會、審計委員會的負(fù)責(zé)人由獨(dú)立董事?lián)��?

　　(4)公司設(shè)董事會秘書，為證券公司高級管理人員;

　　(5)證券公司董事、監(jiān)事、高管人員不得無資格任職;

　　(6)當(dāng)證券公司出現(xiàn)經(jīng)營管理混亂、違法違規(guī)等情形時，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對其高級管理人員、境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人予以譴責(zé)，責(zé)令證券公司更換高級管理人員或者限制其權(quán)利。

　　4.業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險控制。

　　7.法律責(zé)任。

　　8.附則。

　　(二)《證券公司風(fēng)險處置條例》

　　1.指導(dǎo)思想和基本原則。

　　2.處置證券公司風(fēng)險的具體措施。《處置條例》規(guī)定了5種主要的風(fēng)險處置措施：停業(yè)整頓、托管、接管、行政重組和撤銷。

　　(1)停業(yè)整頓。停業(yè)整頓是自我整改的一種處置措施。當(dāng)證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定，在規(guī)定期限內(nèi)未能完成整改時，中國證監(jiān)會可以責(zé)令其停止部分或者全部業(yè)務(wù)進(jìn)行整頓。

　　(2)托管、接管。托管、接管是無自我整改能力，需要借助外力進(jìn)行整頓的一種處置措施。

　　(3)行政重組。行政重組是出現(xiàn)重大風(fēng)險，但財務(wù)信息真實、完整，省級人民政府或者有關(guān)方面予以支持，有可行的重組計劃的證券公司，向中國證監(jiān)會申請進(jìn)行行政重組。

　　(4)撤銷。撤銷是對經(jīng)停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到正常經(jīng)營條件的證券公司采取的市場退出措施。證券公司違法經(jīng)營特別嚴(yán)重，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，需要動用證券投資者保護(hù)基金的，中國證監(jiān)會可以直接撤銷該證券公司。

　　3.保護(hù)客戶及債權(quán)人合法權(quán)益的規(guī)定。

　　(1)在處置證券公司風(fēng)險過程中，應(yīng)當(dāng)保障證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常進(jìn)行。

　　(2)證券投資者保護(hù)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國家規(guī)定，收購個人債權(quán)、彌補(bǔ)客戶的交易結(jié)算資金。

　　(3)行政清理組轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用招標(biāo)、公開詢價等公開方式，轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)由中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

　　(4)行政清理組清理賬戶的結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計，并報中國證監(jiān)會認(rèn)定。

　　(5)除易貶損并可能遭受損失的資產(chǎn)或者確為保護(hù)客戶和債權(quán)人利益外，行政清理組不得轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)以外的資產(chǎn)。

　　(6)除為保護(hù)客戶和債權(quán)人利益而支付的勞動報酬、社會保險等正常支出外，行政清理組不得對債務(wù)進(jìn)行個別清償。

　　4.《處置條例》與《企業(yè)破產(chǎn)法》的銜接。