三、基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)

　　(一)開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換

　　指投資者將其持有的一種基金份額轉(zhuǎn)換為另一種基金份額的行為。所涉及的基金必須是同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)處注冊(cè)登記的基金。

　　轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入，基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額可贖回的時(shí)間為T(mén)+2日。

　　綜合費(fèi)用(時(shí)間成本和交易費(fèi)用)都較低。

　　(二)開(kāi)始方式基金的非交易過(guò)戶

　　指不通過(guò)申購(gòu)、贖回的方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從一個(gè)投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。

　　(三)開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)托管

　　開(kāi)放式基金份額轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人申請(qǐng)將其托管在某一交易賬戶中的全部或者部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的行為。

　　基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)，實(shí)現(xiàn)變更基金業(yè)務(wù)渠道或網(wǎng)點(diǎn)的需要。

　　目前，國(guó)內(nèi)開(kāi)放式基金轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)的辦理有兩步轉(zhuǎn)托管和一步轉(zhuǎn)托管兩種方式。

　　兩步：基金持有人在原銷售機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)出后，還需要到轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)入手續(xù)。

　　一步：在原銷售機(jī)構(gòu)同時(shí)辦理轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入手續(xù)。

　　(四)基金份額的凍結(jié)

　　四、ETF份額的上市交易與申購(gòu)、贖回

　　(一)ETF份額折算與變更登記

　　基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)建倉(cāng)。

　　建倉(cāng)后，基金管理人選定一個(gè)日期做為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對(duì)原來(lái)的基金份額進(jìn)行折算。

　　ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金份額的變更登記。

　　基金份額折算后，基金總份額與基金份額持有人持有的基金份額將發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化�；�金份額折算對(duì)基金持有人的收益無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。

　　ETF基金份額折算的方法：

　　折算比例=(計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額)/(標(biāo)的指數(shù)的收盤(pán)值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。

　　(二)ETF份額的上市交易

　　基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元，其余的交易規(guī)則與股票類似。

　　證券交易所在開(kāi)市后根據(jù)申購(gòu)、贖回清單和組合證券內(nèi)各只證券的實(shí)時(shí)成交數(shù)據(jù)，計(jì)算并每15秒發(fā)布一次基金份額參考凈值(IOPV)，供參考。

　　(三)ETF份額的申購(gòu)、贖回

　　投資者可辦理申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)的開(kāi)放日為證券交易所的交易日，時(shí)間和開(kāi)盤(pán)時(shí)間一致。此時(shí)間之外不辦理。

　　投資者申購(gòu)贖回的基金份額須為最小申購(gòu)贖回單位的整數(shù)倍。一般最小單位為50萬(wàn)或者100萬(wàn)份�；�金管理人有權(quán)對(duì)其進(jìn)行更改，并更改前3個(gè)工作日公告。

　　申購(gòu)和贖回的原則：

　　1.采取份額申購(gòu)、份額贖回的方式。

　　2.申購(gòu)、贖回的對(duì)價(jià)包括：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。

　　3.申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸废��?/P>

　　申購(gòu)和贖回的程序：

　　投資者根據(jù)ETF基金管理人每日開(kāi)市前公布的申購(gòu)和贖回清單內(nèi)容，在開(kāi)放日將成份股股票交付ETF的基金管理人以取得“證券申購(gòu)基數(shù)”或其整數(shù)倍的ETF。使得ETF份額總量增加，叫證券申購(gòu)。

　　證券贖回是相反程序。

　　對(duì)于上證50指數(shù)的ETF，申購(gòu)是指用一籃子指數(shù)成份股股票換取一定數(shù)額的ETF份額。贖回相反。

　　(四)申購(gòu)、贖回清單

　　1.申購(gòu)、贖回清單的內(nèi)容2.組合證券相關(guān)內(nèi)容

　　3.現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容

　　現(xiàn)金替代分為三種類型：

　　(1)禁止現(xiàn)金替代：不允許使用現(xiàn)金;(2)可以現(xiàn)金替代：允許全部或部分替代;(3)必須現(xiàn)金替代。

　　4.預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容(請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí))5.現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容(請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí))

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