第一章 證券交易概述

　　知識點101(P1-3)：證券交易的概念及原則。

　　證券交易是指已發(fā)行的證券在證券市場上買賣的活動。(□證券發(fā)行與交易的相互關系在基礎復習中已有)。

　　□證券交易的三特征：證券的流動性、收益性和風險性。(不包括期限性)。證券之所以能夠流動，是因為它可能帶來一定得收益。

　　新中國證券交易市場的建立始于1986年。1988年我國開放了國庫券轉讓市場。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式開業(yè)。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《證券法》開始實施。2005年4月啟動股權分置試點改革。2006年1月1日，新修訂《證券法》開始實施。

　　□證券交易遵循三公原則：

　　1、公開原則。信息公開，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化。1934年美國《證券交易法》確定。

　　2、公平原則�！�(公平與公正的區(qū)別)指參與交易的各方獲得平等的機會。交易主體的資金數(shù)量、交易能力可能不同，但不能因此而給予不公平的待遇或歧視。

　　3、公正原則。指公正地對待交易的參與各方。(注意同公平原則的區(qū)別，公正原則一般會后公正兩字，公平原則一般有公平或平等的字眼)

　　知識點102(P3-6)：證券交易的種類及方式。

　　□按照證券交易對象的品種劃分，證券交易包括(具體內容包含在基礎學習中)：

　　1、股票交易。在證券交易所進行，稱為上市交易;在場外交易市場進行，常見形式是柜臺交易。

　　2、債券交易。

　　3、基金交易。

　　4、金融衍生工具交易。包括：權證交易、金融期貨交易、金融期權交易、可轉換債券交易等。

　　□根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系，證券交易方式有現(xiàn)貨交易、遠期交易和期貨交易。其他有回購交易和信用交易。

　　1、現(xiàn)貨交易。現(xiàn)款買現(xiàn)貨。

　　2、遠期交易和期貨交易。

　　3、回購交易。具有短期融資的屬性。

　　4、信用交易。是投資者通過交付保證金取得經紀商信用而進行的交易。主要特征是投資者買賣證券的資金或證券有一部分是從經紀商借入的。我國過去禁止信用交易，但現(xiàn)在可以合法開展融資融券業(yè)務。

　　知識點103(P7-12)：證券交易參與人。

　　1、證券投資者。分為個人投資者和機構投資者�！踬I賣證券的基本途徑：一是直接自行買賣。如柜臺市場。二是經紀商代理�！�(可出成多選題)我國規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結算機構的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或法定限期內，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。