計(jì)價單位：股票：每股價格;基金：每份基金價格;權(quán)證：每份權(quán)證價格;債券：每百元面值債券的價格;債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益;債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。

　　□債券交易有兩種：全價交易：以含有應(yīng)計(jì)利息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計(jì)利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易，2002年后采用凈價交易。

　　□應(yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率/365(天)*已計(jì)息天數(shù)。1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)息。債券交易計(jì)息原則是算頭不算尾，即起息日當(dāng)天計(jì)息，到期日當(dāng)天不計(jì)息。

　　例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計(jì)息天數(shù)為136天，計(jì)息額=100*5%*136/365=1.86。

　　申報(bào)價格最小單位：A股、債券交易和債券買斷式回購交易為0.01元，基金、權(quán)證為0.001元，上海B股為0.001美元，深圳B股為0.01港元，債券質(zhì)押式回購上海為0.005元，深證為0.01元。

　　□委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效(從約定時起到約定日期均有效)兩種。我國現(xiàn)為當(dāng)日有效。

　　□委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。

　　證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實(shí)際證券數(shù)量及委托買入的實(shí)際資金余額進(jìn)行審核。□第一，驗(yàn)證。主要對委托的合法性(投資主體的合法性審查)和同一性(委托人、證件和委托單之間一致性審查)進(jìn)行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗(yàn)證資金及證券。

　　委托申報(bào)原則：“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”(不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混)。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競價。

　　□申報(bào)方式有：有形席位申報(bào)(紅馬甲)和無形席位申報(bào)(電腦)。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報(bào)。

　　□申報(bào)時間(注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混)：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報(bào)時間為9：15-9：25(上午集合競價時間，其中9：20-9：25不接受撤單申請)、9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申報(bào)時間為9：15-11：30(其中9：20-9：25不接受撤單申請，9：25-9：30繼續(xù)接受申報(bào)，但不做處理)、13：00-15：00(14：57-15：00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請)。

　　在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。

　　知識點(diǎn)205(P48-54)：競價。

　　□證券競價原則：價格優(yōu)先(買入申報(bào)較高價格申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價格申報(bào)優(yōu)先)、時間優(yōu)先(買賣方向和價格都相同，先申報(bào)優(yōu)先)。

　　案例：有甲、乙、丙、丁四人：甲賣出價10.70，時間13：35;乙賣出價10.40，時間13：40;丙賣出價10.75，時間13：25;丁賣出價10.40，時間13：38。那么順序?yàn)椋憾�、乙、甲、丙�?/P>

　　□我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海9：15-9：25為開盤集合競價，9：30-11：30、13：00-15：00為連續(xù)競價。深圳9：15-9：25為開盤集合競價，14：57-15：00為收盤集合競價，9：30-11：30、13：00-14：57為連續(xù)競價。

　　集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報(bào)一次性集中撮合。□其原則：(1)可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格。(2)高于該價格的買單與低于該價的賣單都按這個價成交。(3)該價格上至少有一方的單子能全部成交。

　　如果兩個申報(bào)價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價;上海取使未成交量最小的申報(bào)價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價(比如有10.20和10.10，上海就取10.15，深證前收盤若為10.13，就取10.10)。

　　連續(xù)競價是對申報(bào)逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價階段未成交的買賣申報(bào)，自動進(jìn)入連續(xù)競價。

　　股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%，超出該范圍申報(bào)暫時不參加競價，存交易主機(jī)，等價格波動到該范圍內(nèi)，申報(bào)參加競價。

　　□以下，首個交易日不實(shí)行價格漲跌幅限制：(1)首次公開發(fā)行上市的股票。(2)增發(fā)上市的股票。(3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。

　　□上海買賣無漲跌幅限制的證券，集合競價階段規(guī)定：(1)股票交易申報(bào)價格不高于前收盤價格的900%，并不低于50%。(2)基金、債券不高于150%，不低于70%。(3)債券回購交易無價格限制�！踹B續(xù)競價階段規(guī)定：(1)不高于即時最低賣出價格(賣出最優(yōu)一檔)的110%且不低于即時最高買入價格(買入最優(yōu)一檔)的90%，且不高于上述最高申報(bào)價與最低申報(bào)價平均數(shù)的130%，不低于70%。(2)無買入申報(bào)的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項(xiàng)最高買入價格。(3)無賣出申報(bào)的，最高買入價、最新成交價高者視為前項(xiàng)最低賣出價格。(4)無成交的，前收盤價視為最新成交價格。

　　□ 深證無漲跌幅限制的證券：(1)股票開盤集合競價為發(fā)行價格的900%以內(nèi)(相對上海無50%限制)，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。(2)債券集合競價為發(fā)行價格的上下30%，其余情況均為10%。(3)債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%。

　　□競價結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。