一、財(cái)務(wù)比率

　　1.含義：它是指同一張財(cái)務(wù)報(bào)表的不同項(xiàng)目之間、不同類(lèi)別之間，在同一年度不同財(cái)務(wù)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目

　　之間，各會(huì)計(jì)要素的相互關(guān)系。

　　2.分類(lèi)：變現(xiàn)能力分析、營(yíng)運(yùn)自叻分析、長(zhǎng)期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析、現(xiàn)金流量分析等。

　　3.基準(zhǔn)：公司過(guò)去的最好水平、公司當(dāng)年的計(jì)劃預(yù)測(cè)水平、同行業(yè)的先進(jìn)水平或平均水平。

　　二、變現(xiàn)能力分

　　1.變現(xiàn)能力

　　公司產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少，是考察公司短期償債能力的關(guān)鍵。

　　2.流動(dòng)比率

　　(1)計(jì)算： .

　　(2)影響因素：營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)速度。

　　(3)指標(biāo)含義：反映了公司在流動(dòng)資產(chǎn)中有多大比例可以用來(lái)償付短期負(fù)債。

　　(4)合理標(biāo)準(zhǔn)：一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司的最低流動(dòng)比率為

　　2.因?yàn)榇尕浖s占了～半。

　　3.速動(dòng)比率(又稱為酸性測(cè)試比率)

　　(1)計(jì)算：

　　保守速動(dòng)比率=(現(xiàn)金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收賬款+應(yīng)收票據(jù))/流動(dòng)負(fù)債

　　(2)影響因素：影響速動(dòng)比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。

　　(3)合理標(biāo)準(zhǔn)：一般認(rèn)為，其合理標(biāo)準(zhǔn)是l，但也由于行業(yè)不同而有很大差別。

　　(4)影響因素：可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)和準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)都能增強(qiáng)上市公司的變現(xiàn)能力;未作記錄的或有事項(xiàng)和擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債都會(huì)降低上市公司的變現(xiàn)能力。

　　4.或有負(fù)債

　　(1)含義：公司有可能發(fā)生的債務(wù)。

　　(2)內(nèi)容：售出產(chǎn)品可能發(fā)生的產(chǎn)品質(zhì)量事故賠償、尚未解決的稅額爭(zhēng)議可能出現(xiàn)的不利后果、訴訟案件或經(jīng)濟(jì)糾紛案件可能敗訴并需賠償?shù)取?/P>

　　(3)依據(jù)：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、企業(yè)會(huì)計(jì)制度。

　　(4)規(guī)定：只有預(yù)計(jì)很可能發(fā)生損失并且金額能夠可靠計(jì)量的或有負(fù)債，才可以在報(bào)表中予以反映，否則只需要作為報(bào)表附注予以披露。

　　三、營(yíng)運(yùn)能力分析

　　1.營(yíng)運(yùn)能力：是指公司經(jīng)營(yíng)管理中利用資金運(yùn)營(yíng)

　　的能力，一般通過(guò)公司資產(chǎn)管理比率來(lái)衡量，主要表現(xiàn)為資產(chǎn)管理及利用的效率。

　　2.主要指標(biāo)

　　(1)存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨

　　(2)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率

　　(3)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款

　　(4)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)

　　(5)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額

　　3.影響因素

　　主要有季節(jié)性經(jīng)營(yíng)、大量使用分期付款結(jié)算、大量使用現(xiàn)金結(jié)算的銷(xiāo)售、年末銷(xiāo)售的大幅度增加或下降。

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