第二節(jié) 國(guó)際主要證券分析師自律組織

　　一、分析師組織的功能

　　1、為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證;

　　2、對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理;

　　3、證券分析師組織還會(huì)定期或不定期地對(duì)證券分析師進(jìn)行培訓(xùn)、組織研討會(huì)、為會(huì)員內(nèi)部交流及國(guó)際交流提供支持等。

　　二、國(guó)際主要證券分析師自律組織

　　(一)國(guó)際注冊(cè)投資分析師組織

　　1、國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)

　　國(guó)際注冊(cè)投資分析師協(xié)會(huì)(Association of Certified International Investment Analysts，簡(jiǎn)稱(chēng)　　“ACIIA”)由歐洲金融分析師協(xié)會(huì)(EFFAS)、亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)(ASAF)和巴西投資分析師協(xié)會(huì)(APIMEC)經(jīng)過(guò)3年多的策劃，于2000年6月正式成立，注冊(cè)地在英國(guó)。

　　ACIIA設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、主席、副主席、委員會(huì)和秘書(shū)處，各司其職。秘書(shū)處于2002年由英國(guó)

　　遷至瑞士蘇黎世。ACIIA的主要宗旨是建立國(guó)際性的職稱(chēng)評(píng)估計(jì)劃，推出投資分析師國(guó)際水平考試，并頒發(fā)注冊(cè)國(guó)際投資分析師(Certified International Investment Analyst，簡(jiǎn)稱(chēng)?CIIA”)資格。

　　2、國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試(CIIA®考試)的特點(diǎn)、考試內(nèi)容及在我國(guó)的推廣情況

　　CIIA考試的基本規(guī)則是：

　　(1)分析師考試內(nèi)容分為由當(dāng)?shù)爻蓡T組織主辦的當(dāng)?shù)貒?guó)家知識(shí)(法規(guī)、倫理或行業(yè)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等)考試(3小時(shí))和國(guó)際通用知識(shí)考試(15小時(shí))

　　(2)國(guó)際通用知識(shí)考試由經(jīng)過(guò)成員組提名的專(zhuān)家們嚴(yán)格挑選和過(guò)濾，由此避免對(duì)某成員組織的依　賴(lài)。

　　(3)國(guó)際通用知識(shí)考試包括基礎(chǔ)考試(9小時(shí)、3份試卷)和最終資格考試(6小時(shí)、2份試卷)。其中，基礎(chǔ)知識(shí)考試教材采用瑞士協(xié)會(huì)所編的教材，其考試課程及內(nèi)容認(rèn)可有效期限為5年;出于對(duì)成員國(guó)本地考試機(jī)構(gòu)的尊敬，成員國(guó)的教育系統(tǒng)如通過(guò)評(píng)議，考生可免除基礎(chǔ)考試，直接參加最終資格考試。

　　(4)國(guó)際通用知識(shí)考試以世界主要語(yǔ)言進(jìn)行，避免考生在語(yǔ)言上的障礙。

　　(5)通過(guò)最終能力考試，并具有3年以上金融分析、基金管理或其他投資領(lǐng)域工作經(jīng)驗(yàn)的考生將被授予注冊(cè)國(guó)際投資分析師(CIIA)資格，并頒發(fā)由ACIIA主席及其下屬的國(guó)際考試委員會(huì)(IEC)主席與考生所在國(guó)或地區(qū)證券分析師協(xié)會(huì)主席共同簽署并采用統(tǒng)一文字(英文)格式的CIIA文憑;且CIIA資格被授予后，只要保持成員國(guó)國(guó)家協(xié)會(huì)的會(huì)員資格，CIIA資格將永遠(yuǎn)被保留。

　　(6)CIIA考試每年舉行兩次，時(shí)間一般定于3月份和9月份。

　　3、考試內(nèi)容

　　CIIA考試分為國(guó)際通用知識(shí)考試和國(guó)家知識(shí)考試兩部分。其中，國(guó)際通用知識(shí)考試分為基礎(chǔ)和最終兩級(jí)，內(nèi)容涉及經(jīng)濟(jì)學(xué)、企業(yè)財(cái)務(wù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表分析、股票定價(jià)與分析、固定收益證券定價(jià)與分析、金融衍生工具定價(jià)和分析及投資組合管理等領(lǐng)域。標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試旨在考核國(guó)際范圍內(nèi)通用的金融和投資知識(shí)和技能，因而考試內(nèi)容是全球統(tǒng)一的。國(guó)家知識(shí)考試由本國(guó)/地區(qū)相關(guān)協(xié)會(huì)組織，內(nèi)容主要包括當(dāng)?shù)氐姆�律法�?guī)、金融政策、會(huì)計(jì)制度、職業(yè)道德和職業(yè)準(zhǔn)則等。

　　4、CIIA考試在中國(guó)的進(jìn)展

　　目前ACIIA的CIIA考試還處于導(dǎo)入推廣期，其首次考試舉辦于2001年3月，目前已有包括日本、中國(guó)香港、法國(guó)、德國(guó)、巴西等13個(gè)國(guó)家或地區(qū)推廣了該項(xiàng)考試。為了適應(yīng)中國(guó)金融和投資領(lǐng)域的快速發(fā)展，提升從業(yè)人員的整體素質(zhì)，并實(shí)現(xiàn)本土人員和國(guó)際水平接軌，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)三屆三次常務(wù)理事會(huì)于2004年2月12日通過(guò)《關(guān)于推廣國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試的議案》，同意在國(guó)內(nèi)水平考試的平臺(tái)上引進(jìn)國(guó)際注冊(cè)投資分析師水平考試，將其作為高級(jí)證券分析師水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的積極努力下，ACIIA于2005年2月認(rèn)可通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)從業(yè)人員資格考試全部五門(mén)考試的人員，可免試基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)知識(shí)考試，而直接報(bào)名參加最終考試。這種靈活的安排，兼顧了中國(guó)的實(shí)際情況和CIIA考試的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，必將吸引更多國(guó)內(nèi)的從業(yè)人員投人這項(xiàng)考試。