2010證券從業(yè)考試《投資分析》精選習(xí)題(第7章)

　　31、市場(chǎng)組合的β系數(shù)等于1�！　　　　　　　　　　�(　　)

　　32、當(dāng)市場(chǎng)組合的期望收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率時(shí)，市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者將證券組合的β值為零;當(dāng)市場(chǎng)組合的期望收益率大于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率時(shí)，市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇者將證券組合的β值設(shè)置為2。那么，其證券組合的收益率將高于β值恒等于1的組合。　　　　　　(　　)

　　33、在熊市到來(lái)之際，投資者應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失�！　　　　　　　　　　　　　�(　　)

　　34、如果證券組合P的β系數(shù)為1、2，實(shí)際收益率為18%，市場(chǎng)組合的實(shí)際收益率為15%，那么證券組合P的績(jī)效一定比市場(chǎng)組合的績(jī)效好�！　　　　　　�(　　)

　　35、在現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)中，資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性問(wèn)題得到了一致的認(rèn)可�！　�(　　)

　　36、夏普指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。　　　　(　　)

　　37、證券組合的詹森指數(shù)為正，表明其績(jī)效好�！　　　　　　�(　　)

　　38、某證券的α值為正數(shù)，表明市場(chǎng)對(duì)某證券的定價(jià)偏高�！　　　　　�(　　)

　　39、詹森指數(shù)值為每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)�！　　　　　　�(　　)

　　40、一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率�！　�(　　)

　　41、一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)為正數(shù)，表明其績(jī)效好。　　　　　　(　　)

　　42、一個(gè)證券組合的夏普指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率�！　�(　　)

　　43、使用夏普指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，評(píng)價(jià)的結(jié)果有可能失真�！　　　�(　　)

　　44、使用特雷諾指數(shù)評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)時(shí)，樣本的不同可能導(dǎo)致評(píng)估的結(jié)果不同。　　(　　)

　　45、在證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，基于不同市場(chǎng)指數(shù)所得到的評(píng)估結(jié)果不具有可比性�！　�(　　)

　　46、在證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，使用夏普指數(shù)比特雷諾指數(shù)更為科學(xué)�！　　�(　　)

　　47、在有效率的市場(chǎng)中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相匹配的那部分正常收益，而不會(huì)有高出風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某�額收益�！　　　　　　　�(　　)

　　48、對(duì)于證券組合的管理者來(lái)說(shuō)，如果市場(chǎng)是強(qiáng)式有效的，管理者會(huì)選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場(chǎng)平均的收益水平�！　　　　　　　　　�(　　)

　　49、在強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，管理者一般模擬某一種主要的市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行投資�！　�(　　)

　　50、在弱式有效市場(chǎng)和半強(qiáng)式有效市場(chǎng)中，證券組合的管理者往往是積極進(jìn)取的。　　(　　)

　　51、由風(fēng)險(xiǎn)證券組合可行域的有效邊界為射線FT。　　　　　　　(　　)

　　52、有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T是有效組合中惟一不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合�！　　　　　　　　　　　　　�(　　)

　　53、有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與切點(diǎn)證券組合T的再組合�！　�(　　)

　　54、在資本定價(jià)模型中，每個(gè)投資者按照各自的偏好購(gòu)買各種證券，其最終結(jié)果是每個(gè)投資者手中持有的全部風(fēng)險(xiǎn)證券所形成的風(fēng)險(xiǎn)證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點(diǎn)證券組合丁相同�！　　　　　　　　　　　　　　　�(　　)

　　55、最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合就等于市場(chǎng)組合�！　　　　　　　�(　　)

　　56、兩種完全正相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線�！　　　　　�(　　)

　　57、兩種完全負(fù)相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條折線�！　　　　　�(　　)

　　58、在不許賣空的情況下，兩種完全負(fù)相關(guān)的證券可以組合成為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合�！　�(　　)

　　59、在不許賣空的情況下，兩種完全正相關(guān)的證券可以組合成為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)組合�！　�(　　)

　　60、兩種完全不相關(guān)證券組合的結(jié)合線為一條直線�！　　　　　�(　　)