三、判斷題

　　1.評價(jià)組合業(yè)績應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則。( )

　　【答案】正確

　　2.詹森指數(shù)是1969年有詹森提出的，它以資本市場線為基準(zhǔn)，指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差。( )

　　【答案】錯(cuò)誤

　　3.如果證券組合的詹森指數(shù)為正，則其位于證券市場線的下方，績效不好。( )

　　【答案】錯(cuò)誤

　　4.特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的，它用獲利機(jī)會來評價(jià)績效。該指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來計(jì)算，風(fēng)險(xiǎn)仍然由β系數(shù)來測定。( )

　　【答案】正確

　　5.一個(gè)證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率，當(dāng)這一斜率大于證券市場線的斜率時(shí)，組合的績效不如市場績效。( )

　　【答案】錯(cuò)誤

　　6.一個(gè)高的夏普指數(shù)表明該管理者比市場經(jīng)營的好，而一個(gè)低的夏普指數(shù)表明經(jīng)營得比市場差。( )

　　【答案】正確

　　7.詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)以及夏普指數(shù)均以資本資產(chǎn)定價(jià)模型為基礎(chǔ)，而資本資產(chǎn)定價(jià)模型隱含與現(xiàn)實(shí)環(huán)境相差較大的理論假設(shè)。這可能導(dǎo)致評價(jià)結(jié)果失真。( )

　　【答案】正確

　　8.平均組合業(yè)績時(shí)，基于不同市場指數(shù)所得到的評估結(jié)果不同，也不具有可比性。( )

　　【答案】正確

　　9.與特雷諾指數(shù)和詹森指數(shù)不同，夏普指數(shù)的計(jì)算使用標(biāo)準(zhǔn)差而不是β。( )

　　【答案】正確