查看匯總：2014證從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》考前輔導(dǎo)匯總

　　第二節(jié)　首次公開發(fā)行股票招股說明書及其摘要

　　大綱要求：熟悉招股說明書的編制、預(yù)披露和披露要求及其保證與責(zé)任,了解招股說明書的摘要刊登、有關(guān)招股說明書及其摘要信息的散發(fā)。掌握招股說明書的一般內(nèi)容與格式。

　　知識(shí)點(diǎn)一、招股說明書的編制和披露的規(guī)定

　　所有申請(qǐng)擬在中華人民共和國(guó)境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的公司(發(fā)行人)，均應(yīng)按照第1號(hào)準(zhǔn)則的要求編制和披露招股說明書及其摘要，并作為向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票的必備法律文件，并按規(guī)定披露。

　　(一)招股說明書信息披露的要求

　　1.第1號(hào)準(zhǔn)則的說明是對(duì)招股說明書信息披露的最低要求。P194

　　提示：凡對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。

　　(二)招股說明書及其摘要披露的原則

　　原則：披露信息必須真實(shí)、完整、準(zhǔn)確

　　1.發(fā)行人及其全體董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說明書上簽字、蓋章，保證招股說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。招股說明書應(yīng)當(dāng)加蓋發(fā)行人公章。保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說明書的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查，并在核查意見上簽字、蓋章。

　　2.發(fā)行人報(bào)送申請(qǐng)文件后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，發(fā)生應(yīng)予披露事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)書面說明情況，并及時(shí)修改;若經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，發(fā)生的，應(yīng)向證監(jiān)會(huì)說明情況，經(jīng)同意后修改;必要時(shí)發(fā)行人公開發(fā)行的申請(qǐng)要重新經(jīng)核準(zhǔn)。、

　　(三)招股說明書及其引用的財(cái)務(wù)報(bào)告的有效期及相關(guān)事項(xiàng)

　　1.招股說明書中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近1期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下，發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過1個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

　　2.招股說明書的有效期為6個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書最后1次簽署之日起計(jì)算。

　　(四)招股說明書的預(yù)先披露

　　IPO程序：申報(bào)→受理→初審→預(yù)披露→發(fā)審委審核→決定

　　1.在申請(qǐng)文件受理后、發(fā)行審核委員會(huì)審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報(bào)稿)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報(bào)稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站的披露時(shí)間。

　　2.預(yù)先披露的招股說明書(申報(bào)稿)不是發(fā)行人發(fā)行股票的正式文件，不能含有價(jià)格信息，發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。

　　投資者應(yīng)當(dāng)以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據(jù)。

　　(五)招股說明書的一般要求(P196，共5點(diǎn))

　　3.發(fā)行人可根據(jù)有關(guān)規(guī)定或其他需求，編制招股說明書外文譯本，但應(yīng)保證中、外文文本的一致性，并在外文文本上注明“本招股說明書分別以中、英(或日、法等)文編制，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)”;在境內(nèi)外同時(shí)發(fā)行股票的，應(yīng)按照從嚴(yán)原則編制招股說明書，并保證披露內(nèi)容的一致性。

　　5.招股說明書應(yīng)使用事實(shí)描述性語(yǔ)言，保證其內(nèi)容簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂，突出事件實(shí)質(zhì)，不得有祝賀性、廣告性、恭維性 或詆毀性的詞句。(判斷題)

　　(六)招股說明書摘要的一般要求

　　1.招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，無須包括招股說明書全文各部分的主要內(nèi)容。

　　2.招股說明書摘要內(nèi)容必須忠于招股說明書全文，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。

　　3.招股說明書摘要應(yīng)盡量采用圖表或其他較為直觀的方式準(zhǔn)確披露發(fā)行人的情況，做到簡(jiǎn)明扼要、通俗易懂。

　　(七)招股說明書及其摘要的刊登和報(bào)送

　　1.發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其在發(fā)行人注冊(cè)地的派出機(jī)構(gòu)。P197

　　(八)其他備查文件

　　【例題2·單選題】招股說明書的有效期為(　)個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前招股說明書(　)起計(jì)算。

　　A.6，最后一次簽署之日

　　B.3，第一次簽署之日

　　C.6，最后一次簽署次日

　　D.3，第一次簽署次日

　　『正確答案』A

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