四、保薦機(jī)構(gòu)(承銷商)的盡職調(diào)查(注意與首發(fā)IPO一起記憶)

　　盡職調(diào)查是保薦人(主承銷商)透徹了解發(fā)行人各方面情況。設(shè)計(jì)發(fā)行方案、成功銷售股票以及明確保薦人(主承銷商)責(zé)任范圍的基礎(chǔ)和前提。

　　上市公司發(fā)行新股發(fā)生過程中，主承銷商對(duì)上市公司的盡職調(diào)查貫穿始終。

　　(一)提交發(fā)行申請(qǐng)文件前的盡職調(diào)查

　　盡職調(diào)查的絕大部分工作集中于這一階段，通過該階段的盡職調(diào)查，必須至少達(dá)到3個(gè)目的：

　　1.充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況及面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題;

　　2.有充分理由確信發(fā)行人符合《證券法》等法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件;

　　3.確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和公開募集文件的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　在盡職調(diào)查完成后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果撰寫盡職調(diào)查報(bào)告。

　　(二)持續(xù)盡職調(diào)查責(zé)任的履行

　　提交發(fā)行新股申請(qǐng)文件并經(jīng)受理后，應(yīng)繼續(xù)履行盡職調(diào)查的義務(wù)。

　　1.發(fā)審會(huì)前重大事項(xiàng)的調(diào)查

　　2.發(fā)審會(huì)后重大事項(xiàng)的調(diào)查

　　(1)公開發(fā)行證券的再融資公司會(huì)后事項(xiàng)發(fā)生后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送相關(guān)材料：定期報(bào)告、重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告、盈利預(yù)測(cè)

　　(2)非公開發(fā)行股票的再融資公司會(huì)后事項(xiàng)發(fā)生后，保薦機(jī)構(gòu)以及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)出具相應(yīng)專業(yè)意見，并報(bào)送給中國(guó)證監(jiān)會(huì)，由證監(jiān)會(huì)決定是否需要重新提交發(fā)審委審核。

　　3.招股說明書刊登前一工作日的核查驗(yàn)證事項(xiàng)：核查封卷與刊登之間的差異，并由保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)出具聲明和承諾。

　　4.上市前重大事項(xiàng)的調(diào)查：若發(fā)生，應(yīng)在其后第1個(gè)工作日提交書面說明

　　5.持續(xù)督導(dǎo)：

　　主板及中小板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后1個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。

　　創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。

　　持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，如有尚未完結(jié)的保薦工作，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。完成后10個(gè)工作日內(nèi)向證監(jiān)會(huì)、交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書”

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