31.【解析】答案為B。對資產支持證券發(fā)行操作要求的考查。資產支持證券可以向投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行資產支持證券可免于信用評級。

　　32.【解析】答案為B�？�登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機構和發(fā)行人應當自終止之日起5個工作日內分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。

　　33.【解析】答案為B。超級多數(shù)條款，即如果更改公司章程中的反收購條款時，須經過超級多數(shù)股東的同意。超級多數(shù)一般應達到股東的80%以上。

　　34.【解析】答案為B。發(fā)行人及其主承銷商應當向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票，并應當與網(wǎng)上發(fā)行同時進行。公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20%;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%。

　　35.【解析】答案為B。從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是公司經營者，而不是股東。

　　36.【解析】答案為B。發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在30日內未召開創(chuàng)立大會的，認股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。

　　37.【解析】答案為B。發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定。而發(fā)審委會議審核發(fā)行人公開發(fā)行股票申請和可轉換公司債券等中國證監(jiān)會認可的其他公開發(fā)行證券申請，適用普通程序規(guī)定。

　　38.【解析】答案為B。經國務院國有資產監(jiān)督管理機構批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，由國務院國有資產監(jiān)督管理機構負責備案;經國務院國有資產監(jiān)督管理機構所出資企業(yè)及其各級子企業(yè)批準經濟行為的事項涉及的資產評估項目，由國務院國有資產監(jiān)督管理機構所出資企業(yè)負責備案。

　　39.【解析】答案為A。路演是在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進而決定是否進行認購的過程。通常在路演結束后，發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。

　　40.【解析】答案為B。收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預期收益，用適當?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準目的現(xiàn)值，以此估算資產價值的方法。

　　41.【解析】答案為B。絕對估值法又稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)、現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)。題中描述的是相對估值法的概念。

　　42.【解析】答案為B。對改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求的考查。為了進一步提高上市公司的質量，中國證監(jiān)會長期以來要求在股票發(fā)行工作中實行“先改制運行，后發(fā)行上市”。

　　43.【解析】答案為A。對于公司股份注銷相關知識點的考查。題干的說法正確。

　　44.【解析】答案為B。傳統(tǒng)折中理論認為，如果公司采取適度數(shù)量的債務籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務利息和股權成本不會與因債務籌資而增加的風險補償?shù)玫酵�步增加�?/P>

　　45.【解析】答案為B。募集說明書約定可轉換公司債券轉股價格向下修正條款的，應當同時約定的條件中包括：轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意;股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避。

　　46.【解析】答案為B。投資者在一個上市公司中擁有的權益，包括登記在其名下所持有的股份及雖未登記在其名下但該投資者可實際支配表決權的股份。

　　47.【解析】答案為A。間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機構，然后由這些金融機構再以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動。

　　48.【解析】答案為A。對股份有限公司申請在香港創(chuàng)業(yè)板上市相關知識的考查。題干說法正確。

　　49.【解析】答案為B。在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應當將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內容應當完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。

　　50.【解析】答案為B。在香港聯(lián)交所接納的任何條件的規(guī)定下，上市文件所述發(fā)售期間及公開接受認購期間的截止日期不可更改或延長，而發(fā)行人、包銷商或任何其他人士均不可單方面更改或延長該日期或期間。

　　51.【解析】答案為B。國家股是指有權代表國家投資的機構或部門向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。國有法人股是指具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產，向獨立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。

　　52.【解析】答案為A�？疾檎泄烧f明書的封面要求。招股說明書全文文本封面應標有“×××公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣，并載明發(fā)行人、保薦人、主承銷商的名稱和住所。

　　53.【解析】答案為B。混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債務之前的債務或支付該債務將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　54.【解析】答案為A�？疾檫呺H資本成本的定義。公司無法以某一固定的資本成本籌集無限的資金，當公司籌集的資金超過一定限度時，原來的資本成本就會增加，追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本。

　　55.【解析】答案為A。所謂的內核是指保薦人(主承銷商)的內核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質量的行為。

　　56.【解析】答案為A。對企業(yè)債券發(fā)行年限的考查。我國的企業(yè)債券泛指各種所有制企業(yè)發(fā)行的債券，如地方企業(yè)債券、重點企業(yè)債券、公司債券等。我國發(fā)行企業(yè)債券開始于1983年。

　　57.【解析】答案為B。保薦人應當在簽訂保薦協(xié)議時指定兩名保薦代表人具體負責保薦工作，并作為保薦人與交易所之間的指定聯(lián)絡人。

　　58.【解析】答案為B。中國證券業(yè)協(xié)會對財務顧問及其財務顧問主辦人違反自律規(guī)范的行為，依法進行調查，給予紀律處分。

　　59.【解析】答案為B。提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，實行發(fā)行申請人由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準的是1998年出臺的《中華人民共和國證券法》。

　　60.【解析】答案為B。價值重估是對企業(yè)賬面價值和實際價值背離較大的主要固定資產和流動資產按照國家規(guī)定的方法、標準進行重新估價。損益認定是指國有資產監(jiān)督管理機構依據(jù)國家清產核資政策和有關財務會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。

　　60.【解析】答案為B。公司在改組為上市公司時，應當根據(jù)公司改組和資產重組的方案確定資產評估的范圍�；�本原則是：進入股份有限公司的資產都必須進行評估。

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