二、多項選擇題

　　1.【解析】答案為ABCD。申請文件是上市公司為發(fā)行新股向中國證監(jiān)會報送的必備文件，發(fā)行申請文件一經(jīng)受理，未經(jīng)中國證監(jiān)會同意不得隨意增加、撤回或更換。

　　2.【解析】答案為ABD。發(fā)行人向證券交易所申請其首次公開發(fā)行的股票上市時，應當按照中國證監(jiān)會有關規(guī)定編制上市公告書。C選項的托管證明文件不屬于題干所述應提交的文件。

　　3.【解析】答案為ABCD。增發(fā)新股過程中的信息披露，是指發(fā)行人從刊登招股意向書開始到股票上市為止，通過中國證監(jiān)會指定報刊向社會公眾發(fā)布的有關發(fā)行、定價及上市情況的各項公告。一般包括《招股意向書》、《網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》、《提示性公告》、《發(fā)行結(jié)果公告》以及《上市公告書》等。

　　4.【解析】答案為ABCD。本題是對可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行申報相關知識點的考查。股東大會就發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券作出的決定所包括的事項中，A、B、C、D四項均符合題意。

　　5.【解析】答案為ACD。發(fā)行人應設置招股說明書概覽，并在本部分起首聲明：“本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。”此外，發(fā)行人應在招股說明書概覽中披露發(fā)行人及其控股股東、實際控制人的簡要情況，發(fā)行人的主要財務數(shù)據(jù)及主要財務指標，本次發(fā)行情況及募集資金用途等。B選項不符合題意。

　　6.【解析】答案為AD。對公司管理層責任知識點的考查。公司高級管理人員未經(jīng)董事會書面授權，不得對外發(fā)布公司未披露的信息。

　　7.【解析】答案為ABD。有下列情況之一的，公司應當修改章程：(1)《公司法》或有關法律、行政法規(guī)修改后，章程規(guī)定的事項與修改后的法律、行政法規(guī)的規(guī)定相抵觸;(2)公司的情況發(fā)生變化，與章程記載的事項不一致;(3)股東大會決定修改章程。

　　8.【解析】答案為ABC。首次公開發(fā)行股票的基本原則有：(1)“公開、公平、公正”原則;(2)高效原則;(3)經(jīng)濟原則。其中“三公”原則中的公開是指：發(fā)行人和主承銷商按中國證監(jiān)會對股票發(fā)行的有關精神和規(guī)定，公開本次股票的認購辦法、認購地點、認購時間等，利用公共傳播媒介進行宣傳。

　　9.【解析】答案為ABCD。證券公司發(fā)行債券應當由董事會指定方案，股東會對下列事項作出專項決議：(1)發(fā)行規(guī)模、期限、利率;(2)擔保;(3)募集資金的用途;(4)發(fā)行方式;(5)決議有效期;(6)與本期債券相關的其他重要事項。

　　10.【解析】答案為BCD。發(fā)行人應當為債券持有人聘請債權代理人。聘請債權代理人應當訂立債權代理協(xié)議，明確發(fā)行人、債券持有人及債權代理人之間的權利、義務及違約責任。發(fā)行人應當在募集說明書中明確約定，投資者認購本期債券視作同意債權代理協(xié)議。發(fā)行人可聘請信托投資公司、基金管理公司、證券公司、律師事務所、證券投資咨詢等機構(gòu)擔任債權代理人。

　　11.【解析】答案為AD。公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券應當提供擔保，但最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。提供擔保的，應當為全額擔保，擔保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實現(xiàn)債權的費用。以保證方式提供擔保的，應當為連帶責任擔保，且保證人最近1期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)額應不低于其累計對外擔保的金額。設定抵押或質(zhì)押的，抵押或質(zhì)押財產(chǎn)的估值應不低于擔保金額。證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔保人，但上市商業(yè)銀行除外。

　　12.【解析】答案為BCD�？疾楣�司反收購策略中的管理層方位策略。目標公司拒絕收購，在很大程度上是由于管理層的原因，因此，管理層會采用各種策略提高收購方的收購成本，使對方望而卻步。經(jīng)常采用的手段主要有： (1)金降落傘策略;(2)銀降落傘策略;(3)積極向其股東宣傳反收購的思想。

　　13.【解析】答案為ABCD。對招股說明書摘要包括內(nèi)容的考查�！巴顿Y者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經(jīng)紀人、律師、會計師或其他專業(yè)顧問�！�

　　14.【解析】答案為BD。證券公司定向發(fā)行債券，除應當符合《證券法》規(guī)定的條件外，還應當符合：各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定;最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內(nèi)部控制技術支持系統(tǒng);資產(chǎn)未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯(lián)人占用;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。且最近1期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。

　　15.【解析】答案為 BCD。發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經(jīng)股東大會批準;認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：(1)上市公司的控股股東，實際控制人或其控制的關聯(lián)人;(2)通過認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者;(3)董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。

　　16.【解析】答案為ACD。在香港創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)，發(fā)行人必須依據(jù)中國內(nèi)地及香港地區(qū)、百慕大或開曼群島的法律正式注冊成立，并須遵守該類地區(qū)的法律及其公司組織章程大綱及細則或同等文件的規(guī)定。

　　17.【解析】答案為AC。對上市公司發(fā)行新股過程中需要由會計師出具文件相關知識點的考查。A、C選項是經(jīng)注冊會計師核驗的發(fā)行人最近3年加權平均凈資產(chǎn)收益率和非經(jīng)常性損益明細表。B、D選項則是會計師事務所關于發(fā)行人內(nèi)部控制制度的鑒證報告和關于前次募集資金使用情況的專項報告，因此B、D選項不是由會計師出具的文件。

　　18.【解析】答案為BD。上市公司公開發(fā)行股票，應當由證券公司承銷;非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。上市公司增發(fā)的發(fā)行方式可采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合以及網(wǎng)下網(wǎng)上同時定價發(fā)行兩種發(fā)行方式。

　　19.【解析】答案為ABC。保薦機構(gòu)保薦股票上市時，應當向證券交易所提交上市保薦書、保薦協(xié)議、保薦機構(gòu)和相關保薦代表人已經(jīng)中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機構(gòu)和保薦代表人名單的證明文件、保薦機構(gòu)向保薦代表人出具的由保薦機構(gòu)法定代表人簽名的授權書，以及與上市保薦工作有關的其他文件。

　　20.【解析】答案為ABD。本題是對布菜克-斯科爾斯模型假設前提知識的考查。布萊克-斯科爾斯模型的假設前提是：(1)股票可被自由買進或賣出; (2)期權是歐式期權;(3)在期權到期目前，股票無股息支付;(4)存在一個固定的、無風險的利率，投資者可以此利率無限制地借入或貸出;(5)不存在影響收益的任何外部因素，股票收益權來自價格變動;(6)股票的價格變動成正態(tài)分布。

　　21.【解析】答案為ABD。對短期融資券相關知識點的考查。C選項應改為：企業(yè)應當在短期融資券本息兌付日前5個工作日，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付、付息事項。

　　22.【解析】答案為ABCD。股票上市是指經(jīng)核準同意股票在證券交易所掛牌交易。根據(jù)《證券法》及交易所上市規(guī)則的規(guī)定，股份有限公司申請其股票上市必須符合下列條件：(1)股票經(jīng)中國證監(jiān)會核準已公開發(fā)行。(2)公司股本總額不少于人民幣5000萬元。(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25% 以上;公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。(4)公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。(5)交易所要求的其他條件。

　　23.【解析】答案為AC。B選項應改為：股東大會通過本次發(fā)行議案之日起兩個工作日內(nèi)，上市公司應當公布股東大會決議。D選項應改為：上市公司決定撤回證券發(fā)行申請的，應當在撤回申請文件的次一工作日予以公告。

　　24.【解析】答案為ABC。D選項應改為：發(fā)審委委員在審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請時，不得提議暫緩表決。

　　25.【解析】答案為AD。B選項應改為：首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。C選項應改為：戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價。

　　26.【解析】答案為ACD。B選項應改為：可轉(zhuǎn)換公司債券的最短期限為1年，最長期限為6年。

　　27.【解析】答案為ABC。D選項應改為：當企業(yè)以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由上市公司出資取得無形資產(chǎn)的產(chǎn)權。

　　28.【解析】答案為ABD。2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構(gòu)。

　　29.【解析】答案為BD。擬發(fā)行上市公司的發(fā)起人應符合《公司法》等有關法律、法規(guī)規(guī)定的條件，發(fā)起人投入擬發(fā)行上市公司的業(yè)務和資產(chǎn)應獨立完整，遵循人員、機構(gòu)、資產(chǎn)按照業(yè)務劃分以及債務、收入、成本、費用等因素與業(yè)務劃分相配比的原則。

　　30.【解析】答案為ABCD�？疾閷徲媹蟾娴挠嘘P內(nèi)容。審計報告的范圍段應當說明以下內(nèi)容：已審會計報表的名稱、反映的日期或期間;會計責任與審計責任;審計依據(jù)，即《中國注冊會計師獨立審計準則》;已經(jīng)實施的主要審計程序。

　　31.【解析】答案為AD。本題考查上市公司發(fā)行新股時《招股說明書》的編制和披露�！墩泄梢庀驎�》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》。上市公司發(fā)行新股時的《招股說明書》的編制和披露的要求請參閱《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第11號——上市公司公開發(fā)行證券募集說明書》，其大部分與首次公開發(fā)行時編制招股說明書的要求一致，更加強調(diào)了上市公司歷次募集資金的運用情況。故B、C選項正確。

　　32.【解析】答案為BD。股東大會是由股份有限公司全體股東組成的、表示公司最高意志的權力機構(gòu)。股東大會的職權可以概括為決定權和審批權。

　　33.【解析】答案為ABC。對合格投資者定義的考查。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者： (1)依法設立的法人或投資組織;(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資;(3)注冊資本在1000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在2000萬元以上。

　　34.【解析】答案為ABCD。除A、B、C、D選項外，盈利能力分析內(nèi)容還應包括：(1)按照利潤表項目逐項分析最近3年及1期經(jīng)營成果變化的原因。對于變動幅度較大的項目應重點說明;(2)發(fā)行人主要產(chǎn)品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作敏感性分析;(3)發(fā)行人最近3年非經(jīng)常性損益、合并財務報表范圍以外的投資收益以及少數(shù)股東損益對公司經(jīng)營成果有重大影響的，應當分析原因及對公司盈利能力穩(wěn)定性的影響。

　　35【解析】答案為BCD。T+1日，根據(jù)總配號量組織統(tǒng)一搖號抽簽。

　　36.【解析】答案為ABC。D選項屬于凈經(jīng)營收入理論的假定，該理論假定，不管企業(yè)財務杠桿多大，債務融資成本和企業(yè)融資總成本是不變的，但是當企業(yè)增加債務融資時，股票融資的成本就會上升。原因在于股票融資的增加會由于額外負債的增加，使企業(yè)風險增大。促使股東要求更高的回報。

　　37.【解析】答案為ACD。銀行貸款籌資是公司收購較常采用的一種籌資方式。但是，向銀行申請貸款一般有比較嚴格的審批手續(xù)，對貸款的期限及用途也有一定的限制。因此，銀行貸款籌資有時會給公司的經(jīng)營靈活性造成一定的影響。另外，國家金融信貸政策也會給銀行的貸款活動帶來限制(目前我國法律禁止公司利用銀行貸款進行股權投資)。這些都是公司申請貸款時必須考慮的因素。

　　38.【解析】答案為ABC。非法收入既不得歸為已有，也不得歸公司所有。

　　39.【解析】答案為 ABC。根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：(1)企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求;(2)企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定;(3)具有償債能力;(4)企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利;(5)所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策;(6)企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。

　　40.【解析】答案為ABD。我國《公司法》第八十二條規(guī)定，設立股份有限公司，公司章程必須記載以下事項：公司名稱和住所;公司經(jīng)營范圍;公司設立方式;公司股份總數(shù)、每股金額和注冊資本;發(fā)起人的姓名或者名稱、認購的股份數(shù)、出資方式和出資時間;董事會的組成、職權和議事規(guī)則;公司法定代表人;監(jiān)事會的組成、職權和議事規(guī)則;公司利潤分配辦法;公司的解散事由與清算辦法;公司的通知和公告辦法;股東大會認為需要規(guī)定的其他事項。

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