第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　51[單選題] 金融市場的參與者主要包括(　　)。

　�、�.政府

　�、�.國外的金融交易參與者

　�、�.中央銀行、金融機構(gòu)

　�、�.企業(yè)和居民

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，世界各地金融市場的參與者非常廣泛，在開放的金融市場上，還應包括國外的金融交易參與者。金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機構(gòu)、企業(yè)和居民。

　　52[單選題] 宏觀經(jīng)濟風險主要是由于(　　)的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　�、�.宏觀經(jīng)濟因素的變動Ⅱ.經(jīng)濟政策的變動

　�、�.經(jīng)濟的周期性波動Ⅳ.國際經(jīng)濟因素

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：宏觀經(jīng)濟風險主要是由于宏觀經(jīng)濟因素的變動、經(jīng)濟政策的變動、經(jīng)濟的周期性波動以及國際經(jīng)濟因素的變化給投資者可能帶來的意外損失。

　　53[單選題] 世界金融期貨交易的品種主要有(　　)。

　�、�.外匯期貨

　�、�.利率期貨

　�、�.股票指數(shù)(股指)期貨

　�、�.個股期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：目前，世界金融期貨交易的品種主要有外匯期貨、利率期貨和股票指數(shù)(股指)期貨和個股期貨。

　　54[單選題] 證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人，其特征有(　　)。

　�、�.證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員

　�、�.證券交易所的設立須經(jīng)國家的批準

　　Ⅲ.證券交易所的決策機構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是最高權(quán)力機構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針所必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度

　�、�.證券交易所的執(zhí)行機構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：(1)證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人。構(gòu)成股票交易的會員都是證券公司，其中有正式會員，也有非正式會員。 (2)證券交易所的設立須經(jīng)國家的批準。

　　(3)證券交易所的決策機構(gòu)是會員大會(股東大會)及理事會(董事會)。其中，會員大會是最高權(quán)力機構(gòu)，決定證券交易所基本方針;理事會是由理事長及理事若干名組成的協(xié)議機構(gòu)，制定為執(zhí)行會員大會決定的基本方針所必需的具體方法，制定各種規(guī)章制度。

　　(4)證券交易所的執(zhí)行機構(gòu)有理事長及常任理事。理事長總理業(yè)務。

　　55[單選題] 發(fā)行人首次公開發(fā)行股票應該符合的條件是(  )。

　�、�.公司股本總額不少于人民幣3000萬元

　�、�.公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上

　�、�.公司在最近3年無重大違法行為

　�、�.財務會計報告無虛假記載

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場上市應當符合下列條件：第一，股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已向社會公開發(fā)行。第二，公司股本總額不少于人民幣5000萬元。第三，公開發(fā)行的股份達公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。第四，公司在最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。證券交易所可以規(guī)定高于上述規(guī)定的上市條件，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

　　56[單選題] 根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、(　　)等。

　�、�.數(shù)量優(yōu)先原則Ⅱ.客戶優(yōu)先原則

　�、�.做市商優(yōu)先原則Ⅳ.經(jīng)紀商優(yōu)先原則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：根據(jù)各國(地區(qū))證券市場的實踐，競價優(yōu)先原則主要有：價格優(yōu)先原則、時間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量優(yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀商優(yōu)先原則等。

　　57[單選題] 風險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守(　　)原則。

　�、�.交易方向相反Ⅱ.商品種類相同

　�、�.數(shù)量相等或相近Ⅳ.月份相同或相近

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險對沖的目的是對沖現(xiàn)貨價格風險，為了實現(xiàn)這一目的，就必須遵守交易方向相反原則;商品種類相同原則;數(shù)量相等或相近原則以及月份相同或相近原則。

　　58[單選題] 風險轉(zhuǎn)移的方法有(　　)。

　　Ⅰ.保險Ⅱ.風險分散化

　�、�.套期保值Ⅳ.風險沖銷

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風險轉(zhuǎn)移有三種基本方法：保險、風險分散化和套期保值。

　　59[單選題] 基金運營業(yè)務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括(　　)業(yè)務。

　�、�.基金注冊登記Ⅱ.核算與估值

　�、�.基金清算Ⅳ.信息披露

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：基金運營業(yè)務是基金投資管理與市場營銷工作的后臺保障，通常包括基金注冊登記、核算與估值、基金清算和信息披露等業(yè)務。

　　60[單選題] 實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機制的重要制度探索。保薦制度在(　　)等方面都起到了積極作用。

　�、�.規(guī)范證券發(fā)行上市行為

　�、�.提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平

　　Ⅲ.保護投資者的合法權(quán)益

　�、�.促進證券市場健康發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：實施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會深化新股監(jiān)管制度改革的又一舉措，是對證券發(fā)行上市建立市場約束機制的重要制度探索。保薦制度在規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營機構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護投資者的合法權(quán)益，促進證券市場健康發(fā)展等方面都起到了積極作用。

　　61[單選題] 下列有關(guān)股權(quán)投資市場說法正確的有(　　)。

　�、�.全稱私募股權(quán)投資

　�、�.通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利

　　Ⅲ.廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資

　�、�.在中國，股權(quán)投資主要是指廣義的股權(quán)投資

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：股權(quán)投資，全稱私募股權(quán)投資。從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。廣義的股權(quán)投資為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資，即對處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期和上市前各個時期企業(yè)所進行的投資，相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資、發(fā)展資本、并購基金、夾層資本、重振資本，Pre-IPO資本，以及其他如上市后私募投資、不良債權(quán)和不動產(chǎn)投資，等等。狹義的股權(quán)投資主要指對已經(jīng)形成一定規(guī)模的，并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分，主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分，而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。在中國，股權(quán)投資主要是指這一類投資。

　　62[單選題] 保薦機構(gòu)應當嚴格履行法定職責，確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料(　　)。

　�、�.真實Ⅱ.準確

　　Ⅲ.完整Ⅳ.及時

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：保薦機構(gòu)應當嚴格履行法定職責，遵守業(yè)務規(guī)則和行業(yè)規(guī)范，對發(fā)行人的申請文件和信息披露資料進行審慎核查，督導發(fā)行人規(guī)范運行，對其他中介機構(gòu)出具的專業(yè)意見進行核查，對發(fā)行人是否具備持續(xù)盈利能力、是否符合法定發(fā)行條件做出專業(yè)判斷，并確保發(fā)行人的申請文件和招股說明書等信息披露資料真實、準確、完整、及時。

　　63[單選題] 金融期貨交易與普通遠期交易之間的區(qū)別包括(　　)。

　�、�.金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易，而遠期交易在場外市場進行雙邊交易

　�、�.金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠期交易則較少受到監(jiān)管

　　Ⅲ.金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　�、�.金融期貨交易存在一定的交易對手違約風險，而遠期交易基本不用擔心交易違約

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間存在以下區(qū)別： (1)交易場所和交易組織形式不同。金融期貨必須在有組織的交易所進行集中交易，而遠期交易在場外市場進行雙邊交易。

　　(2)交易的監(jiān)管程度不同。在世界各國，金融期貨交易至少要受到一家以上的監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求，而遠期交易則較少受到監(jiān)管。

　　(3)金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定。金融期貨交易中，基礎資產(chǎn)的質(zhì)量、合約時間、合約規(guī)模、交割安排、交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內(nèi)容都由交易所明確規(guī)定，金融期貨合約具有顯著的標準化特征，而遠期交易的具體內(nèi)容可由交易雙方協(xié)商確定，具有較大的靈活性。

　　(4)保證金制度和每日結(jié)算制度導致違約風險不同。金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所(或期貨清算公司)為交易對手，基本不用擔心交易違約，而遠期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易對手違約風險。

　　64[單選題] 中央銀行參考利率，包括(　　)。

　�、�.1年定存Ⅱ.半年貸款

　　Ⅲ.3年貸款Ⅳ.5年貸款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：中央銀行參考利率，包括1年定存、半年貸款、1年貸款、3年貸款、5年貸款等。

　　65[單選題] 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)，它的種類有(　　)。

　　Ⅰ.個人

　�、�.政府類

　　Ⅲ.企業(yè)類

　�、�.金融機構(gòu)類

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)。證券發(fā)行人主要有以下三類：第一，政府類。中央政府為彌補財政赤字或籌措經(jīng)濟建設所需資金，在證券市場上發(fā)行國庫券、財政債券、國家重點建設債券等，這些即是國債。地方政府可為本地公用事業(yè)的建設發(fā)行地方政府債券。第二，企業(yè)類。對籌設中的股份有限公司而言，發(fā)行股票是為了滿足注冊資本要求;而對已經(jīng)成立的股份有限公司而言，發(fā)行股票和債券的目的是為了擴大資金來源，滿足生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的需要;非股份公司的企業(yè)經(jīng)過批準，可在證券市場上發(fā)行企業(yè)債券籌集資金。第三，金融機構(gòu)類。商業(yè)銀行、政策性銀行和非銀行金融機構(gòu)經(jīng)過批準可公開發(fā)行金融債券籌措資金。

　　66[單選題] 在存在活躍市場的情況下，下列關(guān)于股票估值原則的描述正確的有(　　)。

　　Ⅰ.當日有市價，應當采用市價確定股票投資的公允價值

　�、�.當日沒有市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，應采用最近交易的市價確定股票投資的公允價值

　　Ⅲ.當日沒有市價，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應當參考類似投資的現(xiàn)行價格或利率，調(diào)整最近交易的市價以確定股票投資的公允價值

　�、�.有確鑿證據(jù)表明最近交易的市價不是公允價值的，應對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定股票投資的公允價值

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，應采用最近交易市價確定公允價值;估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實反映公允價值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等)，應對最近交易的市價進行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。

　　67[單選題] 以下關(guān)于債券安全性的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障

　　Ⅱ.企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價證券相比，債券安全性較高

　　Ⅲ.按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債

　　Ⅳ.按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔保債券、信用債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：安全性是指由于債券發(fā)行時約定了到期償還本金和利息，債券利率不受銀行利率變動的影響，且利息償還與本金支付有法律保障。在企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)，因此與其他有價證券相比，債券安全性較高。按債券的發(fā)行主體分類，債券安全性從高到低依次是國債、地方債、金融債和公司債;按債券發(fā)行信用保證方式分類，債券的安全性從高到低依次是抵押債券、擔保債券、信用債券。

　　68[單選題] 創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比的不同之處是(　　)。

　�、�.審核方式是注冊制Ⅱ.對評級和審計的規(guī)定較寬松

　�、�.發(fā)行主體門檻更低Ⅳ.對投資者限制較少

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：創(chuàng)業(yè)板私募債等其他信用債相比有諸多不同之處，主要有以下三方面：一是發(fā)行主體門檻更低;二是對投資者限制較少;三是對評級和審計的規(guī)定較寬松。

　　69[單選題] 貨幣政策的“三大法寶”是(　　)。

　　Ⅰ.法定存款準備金政策

　�、�.再貼現(xiàn)政策

　�、�.公開市場業(yè)務

　�、�.窗口指導

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：中央銀行經(jīng)常采用的一般性貨幣政策工具主要有法定存款準備金策、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務，這三大傳統(tǒng)的政策工具有時也被稱為貨幣政策的“三大法寶”。

　　70[單選題] 下列屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件的是(　　)。

　�、�.上市公司的組織機構(gòu)健全，運行良好

　�、�.上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性

　　Ⅲ.上市公司的財務狀況良好

　�、�.上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：上市公司公開發(fā)行新股的一般條件： (1)上市公司的組織機構(gòu)健全，運行良好。

　　(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。

　　(3)上市公司的財務狀況良好。

　　(4)上市公司最近36個月內(nèi)財務會計文件無虛假記載，且不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行政處罰，或者受到刑事處罰;不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴重，或者受到刑事處罰;不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴重的行為。

　　(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。

　　(6)上市公司不存在下列行為：

　�、俦敬伟l(fā)行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　�、谏米愿淖兦按喂�開發(fā)行證券募集資金的用途而未進行糾正。

　�、凵鲜泄�司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責。

　　④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為。

　　⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　�、迖乐負p害投資者的合法權(quán)益和社會公共利益的其他情形。

　　71[單選題] 以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，說法正確的有(　　)。

　　Ⅰ.適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

　�、�.更接近于股權(quán)融資

　　Ⅲ.會使發(fā)行人的總股本擴大，攤薄每股收益

　�、�.一般采用股票交割的方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可轉(zhuǎn)換公司債券是上市公司本身;適用法規(guī)是《上市公司證券發(fā)行管理辦法》;更接近于股權(quán)融資;和其他債券的發(fā)行目的一樣，一般是將募集的資金用于投資項目;是發(fā)行人未來發(fā)行的新股;會使發(fā)行人的總股本擴大，攤薄每股收益;一般采用股票交割的方式;一般附有轉(zhuǎn)股價向下修正條款。所謂轉(zhuǎn)股價向下修正條款是指當股價持續(xù)比轉(zhuǎn)股價格低時，可以重新議定股價的條款。

　　72[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點包括(　　)。

　�、�.面值相同，都是每張人民幣100元

　�、�.期限相同，都是最低1年，最長不超過6年

　　Ⅲ.發(fā)行利率較高

　�、�.都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同點： (1)面值相同，都是每張人民幣100元。

　　(2)期限相同，都是最低1年，最長不超過6年。

　　(3)發(fā)行利率較低。

　　(4)都規(guī)定了轉(zhuǎn)換期和轉(zhuǎn)換比率、都可約定贖回和回售條款。

　　73[單選題] 以下關(guān)于債券的票面價值的說法正確的是(　　)。

　�、�.是債券票面標明的貨幣時間價值

　�、�.是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額

　�、�.是債券計息的依據(jù)

　�、�.票面金額定得較小，有利于小額投資者認購

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：債券的票面價值是債券票面標明的貨幣價值，是債券發(fā)行人承諾在債券到期日償還給債券持有人的本金數(shù)額，也是債券計息的依據(jù)。票面金額定得較小，有利于小額投資者認購，但由于購買持有者分布面廣，且債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費用可能較高;票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認購，且印刷費用等也會相應減少，但卻使小額投資者無法參與。

　　74[單選題] 下列關(guān)于基金利潤的分配方式說法正確的是(　　)。

　�、�.基金的收益分配形式有支付現(xiàn)金和增加基金單位

　　Ⅱ.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，不可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資

　　Ⅲ.開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種

　�、�.美國幾乎所有基金都有自動再投資條款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金的收益分配形式有：支付現(xiàn)金和增加基金單位。在美國，基金分配方式一般有現(xiàn)金分配和自動再投資購買基金份額。美國幾乎所有基金都有自動再投資條款。因此Ⅰ、Ⅳ正確。開放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和紅利再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。Ⅲ正確。根據(jù)《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》，對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配。Ⅱ錯誤。

　　75[單選題] 2013年8月21日，根據(jù)(　　)中國證監(jiān)會公布了《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。

　�、�.《證券法》

　　Ⅱ.《證券公司監(jiān)督管理條例》

　�、�.《期貨交易管理條例》

　　IV.《證券公司風險控制指標管理辦法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：為規(guī)范證券公司參與股指期貨、國債期貨交易行為，防范風險，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《期貨交易管理條例》等法律法規(guī)和《證券公司風險控制指標管理辦法》，2013年8月21日，中國證券監(jiān)督管理委員會公布《證券公司參與股指期貨、國債期貨交易指引》。

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