26[單選題] 由于貨幣貶值給投資者帶來(lái)實(shí)際收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)屬于(　　)。

　　A.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.違約風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B選項(xiàng)A，經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指證券市場(chǎng)行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn);選項(xiàng)C，利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性;選項(xiàng)D，違約風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。題中所述的風(fēng)險(xiǎn)屬于購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)。

　　27[單選題] 金融期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的(　　)有償讓渡。

　　A.雙方面

　　B.單方面

　　C.多方面

　　D.互相

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B金融期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡。期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)為代價(jià)而獲得了這種權(quán)利，但不承擔(dān)必須買進(jìn)或賣出的義務(wù);期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)后，在一定期限內(nèi)必須無(wú)條件服從買方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。

　　28[單選題] 反映股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)不包括(　　)。

　　A.已實(shí)現(xiàn)收益

　　B.基金分紅

　　C.凈值增長(zhǎng)率

　　D.凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D反映股票基金經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)主要有已實(shí)現(xiàn)收益、基金分紅、凈值增長(zhǎng)率等。

　　29[單選題] 下列不屬于行業(yè)因素對(duì)股價(jià)影響的表現(xiàn)的是(　　)

　　A.某些重要領(lǐng)域可能會(huì)因政府保護(hù)，而在外部沖擊下股價(jià)沒(méi)有大幅下降

　　B.某產(chǎn)業(yè)的工會(huì)擁有傳統(tǒng)勢(shì)力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤(rùn)水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌

　　C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升

　　D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對(duì)股市前景過(guò)于悲觀，致使股價(jià)下跌

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D選項(xiàng)D屬于不可抗力因素對(duì)公司股價(jià)的影響。

　　30[單選題] 儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債相比具有的不同之處不包括(　　)。

　　A.發(fā)行對(duì)象不同。記賬式國(guó)債機(jī)構(gòu)和個(gè)人都可以購(gòu)買，而儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的發(fā)行對(duì)象僅限于機(jī)構(gòu)

　　B.發(fā)行利率確定機(jī)制不同。記賬式國(guó)債的發(fā)行利率是由記賬式國(guó)債承銷團(tuán)成員投標(biāo)確定的;儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)的發(fā)行利率由財(cái)政部參照同期銀行存款利率及市場(chǎng)供求關(guān)系等因素確定

　　C.到期前變現(xiàn)收益預(yù)知程度不同。記賬式國(guó)債二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格是由市場(chǎng)決定的，其收益是不能預(yù)知的，并要承擔(dān)市場(chǎng)利率變動(dòng)帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn);而儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)在發(fā)行時(shí)就對(duì)提前兌取條件作出規(guī)定，投資者提前兌取所能獲得的收益是可以預(yù)知的

　　D.流通或變現(xiàn)方式不同。記賬式國(guó)債可以上市流通，可以從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買，需要資金時(shí)可以按照市場(chǎng)價(jià)格賣出;儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)只能在發(fā)行期認(rèn)購(gòu)，不可以上市流通，但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌取

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】本題考查儲(chǔ)蓄國(guó)債(電子式)與記賬式國(guó)債的不同。儲(chǔ)蓄國(guó)債是針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行;而記賬式國(guó)債是向社會(huì)發(fā)行的。

　　31[單選題] 經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后(　　)年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣(　　)。

　　A.1，20%

　　B.2，50%

　　C.4，25%

　　D.5，20%

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行發(fā)行的普通的、無(wú)擔(dān)保的、不以銀行資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押的長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具可列入附屬資本，在距到期日前最后5年，其可計(jì)入附屬資本的數(shù)量每年累計(jì)折扣20%。

　　32[單選題] 非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股息分派以(　　)為界，當(dāng)年結(jié)清。

　　A.每個(gè)產(chǎn)業(yè)周期

　　B.每個(gè)營(yíng)業(yè)年度

　　C.每個(gè)經(jīng)營(yíng)周期

　　D.每個(gè)生產(chǎn)周期

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B非累積優(yōu)先股票是指股息當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放的優(yōu)先股票。非累積優(yōu)先股票的特點(diǎn)是股息分派以每個(gè)營(yíng)業(yè)年度為界，當(dāng)年結(jié)清。

　　33[單選題] 下列財(cái)政、貨幣政策中，通常會(huì)造成股價(jià)上升的是(　　)。

　　A.中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率

　　B.中央銀行提高再貼現(xiàn)率

　　C.中央銀行通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)大量買人股票

　　D.政府大幅提高稅率

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C選項(xiàng)A政策導(dǎo)致商業(yè)銀行可貸資金減少，市場(chǎng)資金趨緊，股價(jià)下降;選項(xiàng)B政策收緊銀根，使商業(yè)銀行得到的中央銀行貸款減少，市場(chǎng)資金趨緊;再貼現(xiàn)率又是基準(zhǔn)利率，它的提高必定使市場(chǎng)利率隨之提高。資金供應(yīng)趨緊和市場(chǎng)利率提高將導(dǎo)致股價(jià)下降;選項(xiàng)D政策使企業(yè)稅負(fù)增加，稅后利潤(rùn)下降，股息減少，進(jìn)而股價(jià)下降。只有選項(xiàng)C項(xiàng)政策使得投放中央銀行基礎(chǔ)貨幣的同時(shí)又增加股票的需求，使得股價(jià)上升。

　　34[單選題] 加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管的重要意義不包括(　　)。

　　A.提高證券市場(chǎng)效率

　　B.維護(hù)市場(chǎng)良好秩序

　　C.保障廣大投資者的權(quán)益

　　D.完善證券市場(chǎng)體系

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A本題考查證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義。其意義包括：①加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要;②加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要;③加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要;④準(zhǔn)確和全面的信息是證券市場(chǎng)參與者進(jìn)行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)。

　　35[單選題] 保險(xiǎn)公司募集的定期次級(jí)債務(wù)應(yīng)當(dāng)在到期日前按照一定比例折算確認(rèn)為認(rèn)可負(fù)債，以折算后的賬面余額作為其認(rèn)可價(jià)值。剩余年限在1年以內(nèi)的，折算比例為(　　);剩余年限在1年以上(含1年)2年以內(nèi)的，折算比例為(　　)。

　　A.60%，80%

　　B.70%，60%

　　C.80%，70%

　　D.80%，60%

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D本題考查保險(xiǎn)公司定期次級(jí)債務(wù)的相關(guān)知識(shí)。在到期日前按一定比例折算成認(rèn)可負(fù)債：剩余年限在一年以內(nèi)的，折算比例為80%;剩余年限在1年以上(合1年)2牟以內(nèi)的，折算比例為60%;剩余年限在2年以上(合2年)3年以內(nèi)的，折算比例為40%;剩余年限在3年以上(含3年)4年以內(nèi)的，折算比例為20%;剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為零。

　　36[單選題] 市價(jià)委托是指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)(　　)買進(jìn)或賣出證券。

　　A.最合理的價(jià)格

　　B.最高的價(jià)格

　　C.最低的價(jià)格

　　D.當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D市價(jià)委托是指客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買賣某種證券的委托指令時(shí)，要求證券經(jīng)紀(jì)商按證券交易所內(nèi)當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券。

　　37[單選題] 以下反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)不包括(　　)。

　　A.投資組合平均剩余期限

　　B.收益的標(biāo)準(zhǔn)差

　　C.融資比例

　　D.浮動(dòng)利率債券投資情況

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B反映貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有投資組合平均剩余期限、融資比例、浮動(dòng)利率債券投資情況。

　　38[單選題] 下列金融衍生工具中，屬于交易所交易的衍生工具不包括(　　)。

　　A.期權(quán)合約

　　B.OTC交易的衍生工具

　　C.期貨合約

　　D.股票期權(quán)產(chǎn)品

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B交易所交易的衍生工具是指在有組織的交易所上市交易的衍生工具，如在股票交易所交易的股票期權(quán)產(chǎn)品，在期貨交易所和專門(mén)的期權(quán)交易所交易的各類期貨合約以及期權(quán)合約等。

　　39[單選題] 關(guān)于債券的基本性質(zhì)，下列描述錯(cuò)誤的是(　　)。

　　A.債券本身有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)

　　B.債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移

　　C.債券的流動(dòng)并不意味著它所代表的實(shí)際資本也同樣流動(dòng)，債券獨(dú)立于實(shí)際資本之外

　　D.債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D債券代表債券投資者的權(quán)利，這種權(quán)利不是直接支配財(cái)產(chǎn)權(quán)，也不以資產(chǎn)所有權(quán)表現(xiàn)，而是一種債權(quán)。

　　40[單選題] 貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要不包括(　　)。

　　A.剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券

　　B.1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款、大額存單

　　C.期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購(gòu)

　　D.期限在1年以內(nèi)(含1年)的商業(yè)銀行票據(jù)

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D本題考查貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具，選項(xiàng)A、B、C正確，選項(xiàng)D應(yīng)為中央銀行票據(jù)。

　　41[單選題] 因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，其估值辦法不正確的是(　　)。

　　A.如果收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值

　　B.如果收盤(pán)價(jià)低于配股價(jià)，按配股價(jià)高于收盤(pán)價(jià)的差額估值

　　C.如果收盤(pán)價(jià)等于配股價(jià)，估值為零

　　D.如果收盤(pán)價(jià)低于配股價(jià)，估值為零

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B因持有股票而享有的配股權(quán)，其估值辦法是，從配股除權(quán)日起到配股確認(rèn)日止，如果收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值。收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，估值為零。

　　42[單選題] 優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在(　　)。

　　A.對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)參與權(quán)的優(yōu)先

　　B.認(rèn)購(gòu)新發(fā)行股票的優(yōu)先

　　C.公司盈利很多時(shí)，其股息高于普通股股利

　　D.股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D選項(xiàng)A、B屬于普通股票的權(quán)利;選項(xiàng)C，公司盈利很多時(shí)，其股息低于普通股股利。

　　43[單選題] 發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于(　　)億元人民幣。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B發(fā)行金融債券的承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并且注冊(cè)資本不低于2億元人民幣。

　　44[單選題] 下列項(xiàng)目中，屬于債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約是(　　)。

　　A.定期存款單的遠(yuǎn)期合約

　　B.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議

　　C.一攬子股票的遠(yuǎn)期合約

　　D.單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約主要包括定期存款單、短期債券、長(zhǎng)期債券和商業(yè)票據(jù)等固定收益證券的遠(yuǎn)期合約。

　　45[單選題] 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格說(shuō)法不正確的是(　　)。

　　A.在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年

　　B.在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿5年

　　C.因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年

　　D.在申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B本題考查資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格不應(yīng)存在的情形。根據(jù)《財(cái)政部證監(jiān)會(huì)關(guān)于從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有關(guān)管理問(wèn)題的通知》要求，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)不存在下列情形之一：①在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年;②因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評(píng)估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年;③申請(qǐng)證券評(píng)估資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。

　　46[單選題] 證券公司只能接受(　　)的IB業(yè)務(wù)，不能接受其他金融機(jī)構(gòu)的IB業(yè)務(wù)。

　　A.全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司

　　B.全資擁有或者控股的，或者被不同機(jī)構(gòu)控制的期貨公司

　　C.全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的證券公司

　　D.全資擁有或者控股的，或者被不同機(jī)構(gòu)控制的證券公司

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行相關(guān)制度規(guī)定，證券公司不能直接代理客戶進(jìn)行期貨買賣，但可以從事期貨交易的中間介紹業(yè)務(wù)，被稱為介紹經(jīng)紀(jì)商(IntroducingBroker)，IB�！蹲C券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》第三章第十二條規(guī)定：“證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)�！�

　　47[單選題] 關(guān)于股票，下列表述不正確的有(　　)。

　　A.股票是一種虛擬資本

　　B.股票屬于綜合權(quán)利證券

　　C.股票屬于債權(quán)證券

　　D.股票是證權(quán)證券

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C選項(xiàng)A，股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本;選項(xiàng)D，股票是證權(quán)證券，其代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。

　　48[單選題] (　　)是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

　　A.證券交付

　　B.證券存管

　　C.證券交易

　　D.證券托管

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

　　49[單選題] 金融互換交易的主要用途是改變交易者(　　)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.資產(chǎn)

　　B.負(fù)債

　　C.資產(chǎn)和負(fù)債

　　D.資產(chǎn)或負(fù)債

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D金融互換交易的主要用途為：改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　50[單選題] 在我國(guó)金融體系的構(gòu)成中，不屬于政策性銀行的是(　　)。

　　A.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

　　B.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行

　　C.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行

　　D.中國(guó)進(jìn)出口銀行

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B在我國(guó)金融體系的構(gòu)成中，屬于政策性銀行的是中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和中國(guó)進(jìn)出口銀行。

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