31.B

　　【解析】投資者于法定節(jié)假日前最后一個開放日申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該Et

　　和整個節(jié)假日期間的利潤。

　　32.A

　　【解析】對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征

　　收營業(yè)稅。

　　33.A

　　【解析】基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險承受能力，對基金品種作出審慎選擇。34.B

　　【解析】開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

　　35.B

　　【解析】開放式基金開放申購、贖回后，會披露每個開放日的基金份額凈值和份額累計

　　凈值。

　　36.A

　　【解析】題中表述是正確的。

　　37.B

　　【解析】一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2

　　家，其中控股的數(shù)量不得超過1家。

　　38.A

　　【解析】中國證監(jiān)會對基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　39.B

　　【解析】股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。

　　40.A

　　【解析】進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報告和風(fēng)險分析支持，并有決策記錄。

　　41.A

　　【解析】組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險和收益特征能

　　夠給投資者帶來最大滿足。

　　42.B

　　【解析】多種證券組合可行域滿足一個共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凸或呈線性，即不會

　　出現(xiàn)凹陷。

　　43.A

　　【解析】所謂市場組合，是指由風(fēng)險證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個市場

　　上風(fēng)險證券的相對市值比例一致的證券組合。

　　44.A

　　【解析】有效市場假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時點(diǎn)的價格均對所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。

　　45.B

　　【解析】一般情況下，對個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要

　　因素。

　　46.A

　　【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來與過去相似，以長期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過去的經(jīng)歷推

　　測未來的資產(chǎn)類別收益。

　　47.A

　　【解析】恒定混合策略指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。也就是說，在各類資產(chǎn)

　　的市場表現(xiàn)出現(xiàn)變化時，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例

　　不變。

　　48.B

　　【解析】投資組合保險策略的支付模式為凸型。

　　49.B

　　【解析】通過組合投資，能夠減少直至消除的是非系統(tǒng)性風(fēng)險，而只承擔(dān)影響所有股票

　　收益率的是系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　50.B

　　【解析】從紅利收益率和市場對優(yōu)秀增長類公司發(fā)出的價格信號來看，紅利收益率通常

　　和公司增長能力呈反向變化關(guān)系。

　　51.A

　　【解析】通常認(rèn)為，價格上升而交易量下降是股票價格隨后將下跌的信號。

　　52.B

　　【解析】復(fù)制的投資組合的波動不可能與選定的股票價格指數(shù)的波動完全一致，所以跟

　　蹤誤差是難以避免的。

　　53.A

　　【解析】加權(quán)平均投資組合收益率是對投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)

　　重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。

　　54.B

　　【解析】若外幣相對于本幣升值，債券投資帶來的現(xiàn)金流可以兌換到更多的本幣，從而

　　有利于債券投資者提高其收益率。

　　55.B

　　【解析】與替代互換相區(qū)別的是，市場間利差互換所涉及的債券是不同的。

　　56.B

　　【解析】指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但

　　由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。

　　57.B

　　【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。

　　58.A

　　【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險水平的消極(虛構(gòu))投資組合

　　的期望收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　59.A

　　【解析】夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一致。

　　60.B

　　【解析】在市場繁榮期，成功的擇時能力表現(xiàn)為基會的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小。

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