二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【答案】BC

　　【解析】 間接信用指導(dǎo)包括：道義勸告、窗口指導(dǎo)。

　　2.【答案】ABCD

　　【解析】央行調(diào)整基準(zhǔn)利率，從而對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響，原因是：利率是計(jì)算股票內(nèi)在投資價(jià)值的重要依據(jù)之一;利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格;利率降低，部分投資者將把儲(chǔ)蓄投資轉(zhuǎn)成股票投資，需求增加，促成股價(jià)上升;利率上升，部分資金將會(huì)從證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)向銀行存款，致使股價(jià)下降。

　　3.【答案】ABCD

　　【解析】 完全壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是：市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制，其他企業(yè)不可以或不可能進(jìn)入該行業(yè);產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品;壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn);壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束。

　　4.【答案】AC

　　【解析】A應(yīng)為：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量反映的是公司最大的分派股利能力;C應(yīng)為：現(xiàn)金股利保障倍數(shù)越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)。

　　5.【答案】ACD

　　【解析】或有事項(xiàng)準(zhǔn)則規(guī)定，只有同時(shí)滿足如下3個(gè)條件時(shí)，才能將或有事項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，列示于資產(chǎn)負(fù)債表上：該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)的義務(wù);該義務(wù)的履行很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè);該義務(wù)的金額能夠可靠地計(jì)量。

　　6.【答案】ABCD

　　【解析】一般來說，可以將技術(shù)分析方法分為如下常用5類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。

　　7.【答案】ABCD

　　【解析】反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要包括：頭肩形態(tài)、雙重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底)形態(tài)、喇叭以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等。

　　8.【答案】ABC

　　【解析】頭肩頂形態(tài)是一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)的轉(zhuǎn)向形態(tài)，一般出現(xiàn)在一段升勢(shì)的盡頭，這一形態(tài)具有如下特征：一般來說，左肩與右肩高點(diǎn)大致相等，有時(shí)右肩較左肩低，即頸線向下傾斜;就成交量而言，左肩最大，頭部次之，而右肩成交量最小，即呈梯形遞減;突破頸線不一定需要大成交量配合，但日后繼續(xù)下跌時(shí)，成交量會(huì)放大。

　　9.【答案】ABD

　　【解析】雙重頂反轉(zhuǎn)形態(tài)一般具有如下特征：雙重頂?shù)膬蓚�(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平，兩者相差少于3%就不會(huì)影響形態(tài)的分析意義;向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨，但日后繼續(xù)下跌時(shí)成交量會(huì)擴(kuò)大;雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅量度方法是由頸線開始，至少會(huì)下跌從雙頭最高點(diǎn)到頸線之間的差價(jià)距離。

　　10.【答案】ABCD

　　【解析】在漲跌停板制度下，量?jī)r(jià)分析基本判斷為：漲停量小，將繼續(xù)上揚(yáng);跌停量小，將繼續(xù)下跌;漲停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，反轉(zhuǎn)下跌的可能性越大;同樣，跌停中途被打開次數(shù)越多、時(shí)間越久、成交量越大，則反轉(zhuǎn)上升的可能性越大;漲停關(guān)門時(shí)間越早，次日漲勢(shì)可能性越大;跌停關(guān)門時(shí)間越早，次日跌勢(shì)可能性越大;封住漲停板的買盤數(shù)量大小和封住跌停板時(shí)賣盤數(shù)量大小說明買賣盤力量大小。

　　11.【答案】ABCD

　　【解析】常用的技術(shù)指標(biāo)，以功能為劃分依據(jù)，可以分為：趨勢(shì)型指標(biāo)、超買超賣型指標(biāo)、人氣型指標(biāo)、大勢(shì)型指標(biāo)。

　　12.【答案】ABD

　　【解析】KD是在WMS的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD有WMS的一些特征。在反映股市價(jià)格變化時(shí)，WMS最快，K其次，D最慢。

　　13.【答案】ABCD

　　【解析】0BV的應(yīng)用法則和注意事項(xiàng)有：0BV不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用;OBV曲線的變化對(duì)當(dāng)前股價(jià)變化趨勢(shì)的確認(rèn);形態(tài)學(xué)和切線理論的內(nèi)容也同樣適用于OBV曲線;在股價(jià)進(jìn)入盤整區(qū)后，0BV曲線會(huì)率先顯露出脫離盤整的信號(hào)，向上或向下突破，且成功率較大。

　　14.【答案】ABCD

　　【解析】PSY的應(yīng)用法則：PSY的取值在25～75，說明多空雙方基本處于平衡狀態(tài);PSY的取值過高或過低，都是行動(dòng)的信號(hào);PSY的取值第一次進(jìn)入采取行動(dòng)的區(qū)域時(shí)，往往容易出錯(cuò);PSY的曲線如果在低位或高位出現(xiàn)大的W底或M頭，也是買入或賣出的行動(dòng)或信號(hào);PSY線一般可同股價(jià)曲線配合使用。

　　15.【答案】AB

　　【解析】AB選項(xiàng)是一個(gè)意思。按照收入的資本化定價(jià)方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。

　　16.【答案】ABD

　　【解析】收入型證券組合的目標(biāo)是追求基本收益的最大化。

　　17.【答案】AB

　　【解析】貨幣市場(chǎng)型證券組合包括國(guó)庫(kù)券、高信用等級(jí)的商業(yè)票據(jù)等，安全性很強(qiáng)。

　　18.【答案】AC

　　【解析】期望收益率r=50%×20%+30%×45%+10%×35%=27%

　　估計(jì)期望方差σ2=(50%-27%)2×20%+(30%-27%)2×45%+(10%-27%)2×35%=2.11%

　　19.【答案】BC

　　【解析】證券組合管理特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：投資的分散性、風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配性。

　　20.【答案】ABCD

　　【解析】證券組合管理的基本步驟是：確定證券投資政策，進(jìn)行證券投資分析，構(gòu)建證券投資組合，投資組合的修正，投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估。

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