2009年期貨從業(yè)資格考試考前復(fù)習(xí)資料第十三章

　　六、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)異常監(jiān)控的相應(yīng)指標(biāo)：

　　1、　市場(chǎng)資金　　=　當(dāng)日市場(chǎng)資金總量-前N日平均總量×100%

　　總量的變動(dòng)率　　　　　　　　前N日平均總量

　　2、市場(chǎng)資金集中度=∑前N名會(huì)員交易資金　×100%

　　市場(chǎng)資金總量

　　3、某合約持倉(cāng)集中度=∑交易資金前N位會(huì)員某合約持倉(cāng)量×100%

　　某合約的持倉(cāng)總量

　　2、3項(xiàng)是主力控盤指標(biāo)，如同向波動(dòng)，則非理性波動(dòng)可能性大。

　　七、結(jié)算會(huì)員在交易中違約的處理原則：

　　結(jié)算會(huì)員在交易中違約的，結(jié)算所或結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)先運(yùn)用該結(jié)算會(huì)員的交易保證金賬戶內(nèi)的財(cái)產(chǎn)補(bǔ)償對(duì)方損失;上述財(cái)產(chǎn)不足補(bǔ)償?shù)�，�?yīng)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)基金和儲(chǔ)備基金，最后運(yùn)用結(jié)算所或結(jié)算機(jī)構(gòu)的自有資產(chǎn)予以補(bǔ)償。無(wú)論如何不得動(dòng)用其他會(huì)員或客戶除了風(fēng)險(xiǎn)基金之外的基金存款。

　　風(fēng)險(xiǎn)基金使結(jié)算會(huì)員之間在財(cái)務(wù)的清償上負(fù)有連帶責(zé)任。

　　八、期貨經(jīng)紀(jì)公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制

　　期貨經(jīng)紀(jì)公司是期貨交易的直接參與者和中介者，%考*試大%對(duì)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的影響處于核心地位，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于自身管理、客戶素質(zhì)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施：控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)格執(zhí)行保證金和追加保證金、嚴(yán)格經(jīng)營(yíng)管理、加強(qiáng)對(duì)經(jīng)紀(jì)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)做能力。