企業(yè)平時持有較多的現(xiàn)金，會降低現(xiàn)金的短缺成本，但也會增加現(xiàn)金占用的機會成本;平時持有較少的現(xiàn)金，則會增加現(xiàn)金的短缺成本，卻能較少現(xiàn)金占用的機會成本。

　　有價證券轉換回現(xiàn)金所付出的代價(如支付手術費用)，被稱為現(xiàn)金的交易成本�，F(xiàn)金的交易成本與現(xiàn)金轉換次數(shù)、每次的轉換量有關。

　　最佳現(xiàn)金持有量C*是機會成本線與交易成本線交叉點所對應的現(xiàn)金持有量，因此C*應當滿足：

　　機會成本=交易成本，即(C*/2)×K=(T/C*)×F，即最佳現(xiàn)金持有量是：

　　(三)隨機模型

　　在實際工作中，企業(yè)現(xiàn)金流量往往具有很大的不確定性。假定每日現(xiàn)金凈流量的分布接近正態(tài)分布，每日現(xiàn)金流量可能低于也可能高于期望值，其變化是隨機的。由于現(xiàn)金流量波動是隨機的，只能對現(xiàn)金持有量確定一個控制區(qū)域，定出上限和下限。當企業(yè)現(xiàn)金余額在上限和下限之間波動時，則將部分現(xiàn)金轉換為有價證券;當現(xiàn)金余額下降到下限時，則賣出部分證券。

　　運用隨機模型求貨幣資金最佳持有量符合隨機思想，即企業(yè)現(xiàn)金支出是隨機的，收入是無法預知的，所以，適用于所有企業(yè)現(xiàn)金最佳持有量的測算。另一方面，隨機模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下，因此，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。

　　資金集中管理模式

　　企業(yè)集團下屬機構多，地域分布廣，如果子分公司多頭開戶，資金存放分散，會大大降低資金的使用效率。通過資金的集中管理，統(tǒng)一籌集、合理分配、有序調度，能夠降低融資成本，提高資金使用效率，確保集團戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，實現(xiàn)整體利益的最大化。

　　資金集中管理，也稱司庫制度，是指集團企業(yè)借助商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行功能及其它信息技術手段，將分散在集團各所屬企業(yè)的資金集中到總部，由總部統(tǒng)—調度、統(tǒng)一管理和統(tǒng)一運用。但一般都包括以下主要內容：資金集中、內部結算、融資管理、外匯管理、支付管理等。其中資金集中是基礎，其他各方面均建立在此基礎之上。目前，資金集中管理模式主見被我國企業(yè)集團所采用。

　　(一)統(tǒng)收統(tǒng)支模式

　　在該模式下，企業(yè)的一切資金收入都集中在集團總部的財務部門，各分支機構或子企業(yè)不單獨設立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團總部財務部門付出，現(xiàn)金收支的批準權高度集中。統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。但是該模式不利于調動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經營的靈活性，以致降低整個集團經營活動和財務活動的效率。而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每筆進進出出的收支都要經過財務之手，那么財務的工作量就大了很多。 因此，這種模式通常適用于企業(yè)規(guī)模比較小的企業(yè)。

　　(二)撥付備用金模式

　　撥付備用金模式是指集團按照一定的期限統(tǒng)撥給所有所屬分支機構或子企業(yè)備其使用的一定數(shù)額的現(xiàn)金。等各分支機構或子企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關憑證到集團財務部門報銷以補足備用金。撥付備用金模式相比統(tǒng)收統(tǒng)支模式具有一定的靈活性，但這種模式也通常適用于那些經營規(guī)模比較小的企業(yè)。

　　(三)結算中心模式

　　結算中心通常是由企業(yè)集團內部設立的，辦理內部各成員現(xiàn)金收付和往來結算業(yè)務的專門機構。結算中心通常設立于財務部門內，是一個獨立運行的職能機構。結算中心是企業(yè)集團發(fā)展到一定階段，應企業(yè)內部資金管理需求而生的一個內部資金管理機構，是根據(jù)集團財務管理和控制的需要在集團內部設立的，為企業(yè)成員辦理資金融通和結算，以降低企業(yè)成本、提高資金使用效率的服務機構。結算中心幫助企業(yè)集中管理各分子公司的現(xiàn)金收入和支出。分子公司收到現(xiàn)金后就直接轉賬存入結算中心在銀行開立的賬戶。當需要資金的時候，再進行統(tǒng)一的撥付，有助于企業(yè)監(jiān)控資金的流向。

　　(四)內部銀行模式

　　內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，它將“企業(yè)管理”、“金融信貸”和“財務管理”三者融為一體，一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運作，在內部銀行統(tǒng)一調劑、融通運用。東奧中級職稱編輯“娜寫年華”發(fā)布。通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金，調劑余缺，減少資金占用，活化與加速資金周轉速度，提高資金使用效率、效益。內部銀行通常具有三大職能：結算、融資信貸和監(jiān)督控制。內部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位。

　　(五)財務公司模式

　　財務公司是一種經營部分銀行業(yè)務的非銀行金融機構，它一般是集團公司發(fā)展到一定水平后，需要經過人民銀行審核批準才能設立的。其主要職責是開展集團內部資金集中結算，同時為集團成員企業(yè)提供包括存貸款、融資租賃、擔保、信用鑒證、債券承銷、財務顧問等在內的全方位金融服務。集團設立財務公司是把一種市場化的企業(yè)關系或銀企關系引人到集團資金管理中，使得集團各子公司具有完全獨立的財權，可以自行經營自身的現(xiàn)金，對現(xiàn)金的使用行使決策權。另外集團對各子公司的現(xiàn)金控制是建立在各自具有獨立的經濟利益基礎上的。集團公司經營者(或最高決策機構)不再直接干預子公司的現(xiàn)金使用和取得。

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