點擊下載：2012年會計職稱《中級財務(wù)管理》考試大綱

　　第三章 籌資管理

　　[基本要求]

　　(一)掌握股權(quán)籌資、債務(wù)籌資和衍生金融工具籌資

　　(二)熟悉資金需要量預(yù)測的方法

　　(三)熟悉資本成本計算和資本結(jié)構(gòu)決策方法

　　(四)了解籌資的概念、分類

　　[考試內(nèi)容]

　　第一節(jié) 籌資管理的主要內(nèi)容

　　企業(yè)籌資是指企業(yè)為了滿足其經(jīng)營活動、投資活動和其他需要，運用一定的籌資方式，籌措和獲取所需資金的一種行為。

　　一、籌資的分類

　　企業(yè)籌資可以按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。

　　(一)股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及其他籌資

　　股權(quán)資本是企業(yè)依法長期擁有、能夠自主調(diào)配運用的資本。

　　債務(wù)資本是企業(yè)按合同取得的在規(guī)定期限內(nèi)需要清償?shù)膫鶆?wù)，是企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款、發(fā)行債券、融資租賃等方式取得的資金。

　　衍生工具籌資是以股權(quán)或債權(quán)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的新的融資方式，如我國上市公司目前最常見的可轉(zhuǎn)換債券融資、認(rèn)股權(quán)證融資。

　　(二)直接籌資與間接籌資

　　直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商籌集資金。間接籌資是企業(yè)從銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)籌集資金。

　　(三)內(nèi)部籌資與外部籌資

　　內(nèi)部籌資是指企業(yè)通過利潤留存而形成的籌資來源。外部籌資是指企業(yè)向外部籌措資金而形成的籌資來源。

　　(四)長期籌資與短期籌資

　　長期籌資是指企業(yè)籌集資金的使用期限在1年以上的籌資活動。短期籌資是指企業(yè)籌集資金的使用期限在1年以內(nèi)的籌資活動。

　　二、籌資管理的原則

　　(一)遵循國家法律法規(guī)，合法籌措資金

　　企業(yè)的籌資行為和籌資活動必須遵循國家的相關(guān)法律法規(guī)，依法履行法律法規(guī)和投資合同約定的責(zé)任，合法合規(guī)籌資，依法信息披露，維護(hù)各方的合法權(quán)益。

　　(二)分析生產(chǎn)經(jīng)營情況，正確預(yù)測資金需要量

　　企業(yè)籌集資金，首先要合理預(yù)測確定資金的需要量�；I資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致。

　　(三)合理安排籌資時間，適時取得資金

　　企業(yè)籌集資金，還需要合理預(yù)測確定資金需要的時間。要根據(jù)資金需求的具體情況，合理安排資金的籌集時問，適時獲取所需資金。使籌資與用資在時間上相銜接。

　　(四)了解各種籌資渠道，選擇資金來源

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮籌資難易程度的基礎(chǔ)上，針對不同來源資金的成本進(jìn)行分析，盡可能選擇經(jīng)濟(jì)、可行的籌資渠道與方式，力求降低籌資成本。

　　(五)研究各種籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

　　企業(yè)籌資要綜合考慮股權(quán)資金與債務(wù)資金的關(guān)系、長期資金與短期資金的關(guān)系、內(nèi)部籌資與外部籌資的關(guān)系，合理安排資本結(jié)構(gòu)。

　　三、企業(yè)資本金制度

　　資本金制度是國家就企業(yè)資本金的籌集、管理以及所有者的責(zé)權(quán)利等方面所作的法律規(guī)范。

　　(一)資本金的本質(zhì)特征

　　設(shè)立企業(yè)必須有法定的資本金。資本金是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是投資者用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)民事責(zé)任而投入的資金。從性質(zhì)上看，資本金是投資者創(chuàng)建企業(yè)所投入的資本，是原始啟動資金;從功能上看，資本金是投資者用以享有權(quán)益和承擔(dān)責(zé)任的資金;從法律地位來看，投資者只能按所投入的資本金而不是所投入的實際資本數(shù)額享有權(quán)益和承擔(dān)責(zé)任;從時效來看，投資者不得隨意從企業(yè)收回資本金，企業(yè)可以無限期地占用投資者的出資。

　　(二)資本金的籌集

　　企業(yè)資本金必須滿足《公司法》的最低限額規(guī)定。資本金的出資方式可以采取貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)兩種形式出資。資本金繳納的期限通常有三種辦法：一是實收資本制;二是授權(quán)資本制;三是折衷資本制。不同出資方式下，應(yīng)按照評估金額確定資本金的出資額。

　　(三)資本金的管理原則

　　企業(yè)資本金的管理;應(yīng)當(dāng)遵循資本保全這一基本原則。實現(xiàn)資本保全的具體要求，可分為資本確定、資本充實和資本維持三大部分內(nèi)容。

　　備考2012年初中級會計職稱考試學(xué)習(xí)進(jìn)度表

　　2012初中級會計職稱考試各科教材變化及學(xué)習(xí)指導(dǎo)