第六講 銀行理財產(chǎn)品(上)

　　歡迎大家來到環(huán)球職業(yè)教育在線，我是況杰，很高興在這里跟大家一起學(xué)習(xí)銀行業(yè)從業(yè)資格考試的“個人理財”課程。今天是第六講–銀行理財產(chǎn)品。

　　上一講的習(xí)題：

　　判斷題：

　　1、股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨合約(對)

　　2、票面利率高的債券比票面利率低的更值得投資(錯)

　　3、黃金市場不屬于金融市場(錯)

　　4、從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款(對)

　　5、金融期貨交易都是在場內(nèi)進(jìn)行的，金融期權(quán)交易都是在場外進(jìn)行的(錯)

　　選擇題：

　　6國際間最重要的和最常見的市場基準(zhǔn)利率是()-倫敦同業(yè)銀行拆借利率LIBOR

　　7、專門融通一年內(nèi)短期資金的市場叫()

　　A貨幣市場

　　B資本市場

　　C現(xiàn)貨市場

　　D期貨市場

　　8、以下不正確的是()

　　A信托的受益人可以是委托人

　　B信托的受益人可以是受托人

　　C信托的委托人可以是同一信托的唯一受托人

　　D信托的受益人可以是法人

　　9、期貨交易的主要制度()

　　A保證金制度

　　B每月結(jié)算制度

　　C持倉限額制度

　　D大戶報告制度

　　E強(qiáng)行平倉制度

　　這一講的內(nèi)容是銀行理財產(chǎn)品。

　　一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：

　　第一階段：2005年11月以前：萌芽。數(shù)量少、品種單一、資金規(guī)模小。

　　2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。

　　銀行理財市場從1999年的1320億增長到2005年的3560億。

　　第二階段：2005年11月至2008年中期：市場發(fā)展階段。產(chǎn)品數(shù)量飆升、產(chǎn)品類型日益豐富、資金規(guī)模屢創(chuàng)新高。

　　2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。

　　銀行理財產(chǎn)品從2005年3560億增長到2008年上半年的9260億。

　　第三階段：2008年中期至今：規(guī)范階段。理財產(chǎn)品的零/負(fù)收益出現(xiàn)，法律法規(guī)密集出臺，研發(fā)能力提高、監(jiān)管力度加大。2009年，73家商業(yè)銀行發(fā)行7741款理財產(chǎn)品。

　　二、銀行理財產(chǎn)品要素：

　　銀行理財產(chǎn)品要素信息包括三大類：產(chǎn)品開發(fā)主體信息、產(chǎn)品目標(biāo)客戶信息、產(chǎn)品特征信息。

　　(一)產(chǎn)品開發(fā)主體信息：

　　1產(chǎn)品發(fā)行人：

　　一般而言，銀行理財產(chǎn)品是由銀行自己開發(fā)的;

　　也有銀行委托其他銀行代理開發(fā)理財產(chǎn)品;

　　為了保證理財產(chǎn)品品牌的獨立性，產(chǎn)品發(fā)行人可能會是理財產(chǎn)品的銷售商。

　　2托管機(jī)構(gòu)：

　　理財產(chǎn)品往往委托一個獨立機(jī)構(gòu)作為資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)來管理理財產(chǎn)品所募集的資金。

　　資產(chǎn)托管人主要由符合特定條件的商業(yè)銀行擔(dān)任，職責(zé)包括：

　　(1) 安全托管資產(chǎn)

　　(2) 根據(jù)投資管理人的合規(guī)指令及時辦理清算、交割事宜

　　(3) 負(fù)責(zé)委托資產(chǎn)的會計核算和估值、復(fù)核、審查投資管理人計算的資產(chǎn)凈值

　　(4) 及時與投資管理人核對報表、數(shù)據(jù)、按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運(yùn)作

　　(5) 定期向委托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交托管報告和財務(wù)會計報告

　　(6) 法律、法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)

　　3投資顧問：

　　投資顧問是指為商業(yè)銀行理財產(chǎn)品所募集資金投資運(yùn)作提供咨詢服務(wù)、承擔(dān)日常的投資運(yùn)作管理的第三方機(jī)構(gòu)，如基金、陽光私募基金、資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托公司等。

　　投資顧問服務(wù)內(nèi)容包括：

　　(1) 提供投資原則和投資理念建議

　　(2) 提供投資策略建議

　　(3) 提供投資組合建議

　　(4) 提供投資計劃建議

　　(5) 提供具體投資建議以及約定的其他投資顧問服務(wù)

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