集團(tuán)客戶的四個(gè)特征

　　集團(tuán)客戶是指具有以下特征的銀行的企事業(yè)法人授信對象：

　　1.在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人控制的;

　　2.共同被第三方企事業(yè)法人所控制

　　的;

　　3.主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員(包括三代以內(nèi)直系親屬關(guān)系和二代以內(nèi)旁系親屬關(guān)系)共同直接控制或間接控制的;

　　4.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認(rèn)為應(yīng)視同集團(tuán)客戶進(jìn)行授信管理的。

　　商業(yè)銀行可根據(jù)上述四個(gè)特征結(jié)合本行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際需要確定單一集團(tuán)客戶的范圍。

　　《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》

　　2003年8月27日中國銀監(jiān)會公布實(shí)施

　　(2) 集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征

　　答：集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　由于對集團(tuán)客戶多頭授信、過度授信和不適當(dāng)分配授信額度，或集團(tuán)客戶經(jīng)營不善以及集團(tuán)客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價(jià)格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等情況，給債權(quán)銀行帶來損失的可能性。

　　集團(tuán)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)特征ⅱ

　　(1)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁

　　(2)連環(huán)擔(dān)保十分普遍

　　(3)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性差

　　(4)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控難度較大

　　(5)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較高

　　(3)關(guān)聯(lián)交易

　　答：這里所指的關(guān)聯(lián)方，指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。

　　分析判別企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，尋找出企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和關(guān)聯(lián)公司;其次是對集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行評估，分為：

　�、趴v向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易及識別

　　縱向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。

　　通過將該轉(zhuǎn)移價(jià)格與向外部企業(yè)購買原材料的價(jià)格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價(jià)格操縱利潤;

　　通過考察上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)原材料存貨的多少，判斷上游企業(yè)是否通過賒銷的方式向下游企業(yè)提供商業(yè)信用，或者下游企業(yè)購入大量不必要的原材料以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流。

　　⑵橫向多元化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易及識別

　　其關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。

　　目前較為普遍的一種模式是母公司先將現(xiàn)有的資產(chǎn)進(jìn)行評估，然后再低于評估價(jià)格轉(zhuǎn)售給上市子公司，子公司通過配股、增發(fā)等手段進(jìn)行再融資，并以所購資產(chǎn)的溢價(jià)作為投資收益。最終的結(jié)果是母公司成功地從上市子公司套取了現(xiàn)金，子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤，最終改善了賬面盈利能力，降低了負(fù)債比率。

　　對于這類母公司從上市子公司套取現(xiàn)金的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)著重觀察該項(xiàng)交易對交易雙方利潤和現(xiàn)金流造成的影響，是否通過非正常關(guān)聯(lián)交易改變了其財(cái)務(wù)狀況，判斷其是否為一項(xiàng)正常的交易。