2009銀行從業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理》復(fù)習(xí)要點(diǎn)：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

　　1、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　20世紀(jì)60年代前，商業(yè)銀行經(jīng)營最直接、最經(jīng)常性的風(fēng)險(xiǎn)來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的流動(dòng)性。一筆大額信貸資產(chǎn)損失，常會導(dǎo)致一家銀行出現(xiàn)流動(dòng)性困難，經(jīng)營難以維持。因此，商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過加強(qiáng)資信評估和項(xiàng)目調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來減少和防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。

　　2、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　20世紀(jì)60年代-70年代，西方各國進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展高速增長時(shí)期，對銀行資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行為了擴(kuò)大資金來源，解決資金相對不足的矛盾，同時(shí)規(guī)避金融監(jiān)管，西方商業(yè)銀行變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債，使用了大量金融創(chuàng)新工具，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達(dá)的金融市場，擴(kuò)大銀行的資金來源。但負(fù)債擴(kuò)大的同時(shí)加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　現(xiàn)代金融理論的發(fā)展為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了支持(華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命)：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)。

　　3、資產(chǎn)負(fù)債管理階段 考試大為你加油

　　20世紀(jì)70年代，固定匯率的瓦解導(dǎo)致匯率波動(dòng)加大，同時(shí)西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率劇烈波動(dòng)，匯率與利率的雙重影響是的商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值波動(dòng)更為顯著。單一的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式穩(wěn)健有余而進(jìn)取不足，單一的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式進(jìn)取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能實(shí)現(xiàn)銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡。在這種背景下，負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式應(yīng)運(yùn)而生，突出強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標(biāo)互相代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　缺口分析、久期分析成為重要手段

　　華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價(jià)模型。

　　4、全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段

　　20世紀(jì)80年代后，隨著銀行業(yè)競爭的加劇、金融創(chuàng)新的發(fā)展，衍生金融工具被廣泛使用，特別是金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化，全球化的趨勢，非利息收入比重增加。特別是20世紀(jì)中后期，巴林銀行倒閉等一系列銀行危機(jī)都表明損失不再是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)因素交織而形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成的。因此，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和技術(shù)有了進(jìn)一步創(chuàng)新，人們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識更加全面而深入，表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論、金融工程學(xué)等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》出臺，國際銀行界相對完整的風(fēng)險(xiǎn)管理原則體系基本形成。1999年和2001年，巴塞爾委員會又先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿，現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)生了“革命”，即由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式。

　　新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律約束等三個(gè)方面

　　全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式是一種以先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念為指導(dǎo)，以全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全新的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化為核心的新型管理模式，已成為國際化商業(yè)銀行增強(qiáng)競爭優(yōu)勢的最重要方式。

　　美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會”提出的《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》指出全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系有三個(gè)維度：企業(yè)目標(biāo)、全面風(fēng)險(xiǎn)管理要素、企業(yè)的各個(gè)層級。

　　《全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》三個(gè)維度的關(guān)系是：全面風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素都是為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)的;企業(yè)各個(gè)層級都要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo);每個(gè)層次都必須從以上8個(gè)方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。