參考答案及解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C[解析]貸款業(yè)務(wù)是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，A、D選項(xiàng)不符合題意;股權(quán)類投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，很多國(guó)家(如我國(guó))禁止銀行從事此類型業(yè)務(wù);結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是運(yùn)用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。目前，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)展最迅速、最具潛力的業(yè)務(wù)之一。C選項(xiàng)符合題意。

　　2.B[解析]資金信貸業(yè)務(wù)是指投資人基于對(duì)信托投資公司的信任，將自己合法擁有的資金委托給信托投資公司，由信托投資公司按投資人的意愿，以自己的名義為受益人的利益或者特定的目的管理、運(yùn)用和處分的業(yè)務(wù)。貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品中，銀行是將募集來的客戶資金投資于信托投資公司的信托計(jì)劃，因此，管理人是信托投資公司，8選項(xiàng)正確。

　　3.D[解析]按信托財(cái)產(chǎn)的不同，信托可以分為資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托、其他財(cái)產(chǎn)信托;按委托人或受托人的性質(zhì)不同，信托可以分為法人信托和個(gè)人信托;因此，D選項(xiàng)符合題意。

　　4.A[解析]貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品主要是將募集來的客戶資金交由信貸資產(chǎn)的借款人使用，因此，收益來源于貸款利息。委托人的收益上限是貸款利率。

　　5. D[解析]雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個(gè)期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個(gè)觸及點(diǎn)，則買方將獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報(bào)率。D項(xiàng)說法錯(cuò)誤。

　　6.C[解析]利率掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品與境內(nèi)外貨幣的利率相掛鉤。債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品主要是指在貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。因此，利率/債券掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品可掛鉤的標(biāo)的有LIBOR(倫敦銀行同業(yè)拆借利率)、國(guó)庫(kù)券和企業(yè)債。

　　7.C[解析]QDIl即合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國(guó)有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII意味著允許內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場(chǎng)，因此，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　8.D[解析]雖然結(jié)構(gòu)性外匯產(chǎn)品也被稱為“存款”，但是也有一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。與一般存款相比，風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在收益的不確定性和機(jī)會(huì)成本方面。

　　9.A [解析]由于貨幣型理財(cái)產(chǎn)品主要投資于貨幣市場(chǎng)，因此投資期限短，資金的贖回可以由投資者靈活選擇，A選項(xiàng)符合題意;其他類型的銀行理財(cái)產(chǎn)品包括債券型理財(cái)產(chǎn)品、貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，一般都是由銀行規(guī)定投資期限，銀行可以根據(jù)市場(chǎng)情況選擇是否提前終止。在規(guī)定的投資期限內(nèi)，投資者一般不能提前贖回，這也是投資者購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　10.B[解析]投資者在此期間的理財(cái)收益為：

　　(2.75%+2.5%+2.55%)÷365×100萬(wàn)元=213.7元。

　　11.A [解析]債券型理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)收益=理財(cái)金額×年化收益率×實(shí)際理財(cái)天數(shù)/365=10萬(wàn)元×2.75%×90÷360=687.5元。

　　12.A[解析]QDIl的定義是，集合境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人的資金投資境外金融產(chǎn)品的理財(cái)業(yè)務(wù)。

　　13.D [解析]結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的收益率應(yīng)該高于定期存款的利率，不然產(chǎn)品體現(xiàn)不出優(yōu)勢(shì)，將無(wú)法吸引到客戶。

　　14.D[解析]①2005年12月，銀監(jiān)會(huì)允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的商業(yè)銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品，為以后中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。銀行理財(cái)產(chǎn)品從此得到較快發(fā)展，權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購(gòu)、QDIl等類別的新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。D選項(xiàng)符合題意。

　�、�2002年，第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。ABCD四個(gè)選項(xiàng)的內(nèi)容呈現(xiàn)了中國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展的歷程。

　　15.A [解析](1)貨幣型理財(cái)產(chǎn)品是投資于貨幣市場(chǎng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級(jí)別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)小。(2)信托貸款對(duì)銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人叉不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會(huì)給購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險(xiǎn);股票掛鉤類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要來自所選擇掛鉤的某只股票或股票籃子，股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng);C項(xiàng)和D項(xiàng)屬于結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的本金有部分風(fēng)險(xiǎn)。

　　16.B[解析]①貸款類銀行信托理財(cái)產(chǎn)品通常是銀行將募集來的客戶資金投資于信托公司的信托計(jì)劃，信托計(jì)劃到期后由信托投資公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。

　�、谫Y金信托業(yè)務(wù)是由信托投資公司來管理、運(yùn)用和處分信托資產(chǎn)。

　　17.C [解析]由于法律政策限制和金融產(chǎn)品種類少等問題，目前各家銀行的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上都是結(jié)構(gòu)性存款。

　　18.D[解析]若掛鉤外匯走勢(shì)方向最終符合投資者看好的預(yù)期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報(bào)，否則投資者將獲得最低回報(bào)(有時(shí)可能為零)。本題中該理財(cái)產(chǎn)品一年中有300天中掛鉤利率在。0-3%之間，則它一年中有300天獲得了3%的收益率，其他時(shí)間的收益為零，因此其實(shí)際收益率=3%×300-4-360=2.5%。

　　19.D[解析]外匯屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，而不屬于衍生產(chǎn)品，因此D項(xiàng)符合題意。

　　20.D [解析]可以先買入再賣出的交易方式為多頭交易，D項(xiàng)正確。

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