74

　　假設(shè)你的客戶現(xiàn)有的財務(wù)資源包括5萬元的資產(chǎn)和每年年底1萬元的儲蓄，如果投資報酬率為3%，則下列哪些財務(wù)目標(biāo)可以實現(xiàn)?()

　　A、2年后積累7.5萬元的購車費用

　　B、5年后積累11萬元的購房首付款

　　C、10年后積累18萬元的子女高等教育金(4年大學(xué)費用)

　　D、20年后積累40萬元的退休金

　　E、30年后積累80萬元的退休金

　　BC

　　75

　　資本資產(chǎn)定價模型中的“共同期望假設(shè)”的含義是()

　　A、投資者有共同的風(fēng)險厭惡系數(shù)

　　B、投資者對市場和證券的期望收益率的估計是相同的

　　C、投資者對市場和證券的方差的估計是相同的

　　D、投資者對市場和證券的協(xié)方差的估計是相同的

　　E、投資者將獲得相同的回報率

　　BCD

　　76

　　以下可以用來度量證券投資的風(fēng)險的統(tǒng)計指標(biāo)是()

　　A、標(biāo)準(zhǔn)差

　　B、方差

　　C、相關(guān)系數(shù)

　　D、離散系數(shù)

　　E、貝塔系數(shù)

　　ABDE

　　77

　　在資本資產(chǎn)定價模型中，關(guān)于證券或證券組合的貝塔系數(shù)，下列理解正確的是()

　　A、貝塔系數(shù)反映了證券收益率與市場總體收益率的共變程度

　　B、貝塔系數(shù)越高，則對應(yīng)相同的市場變化，證券的期望收益率變化越大

　　C、貝塔系數(shù)為零的證券是無風(fēng)險證券

　　D、期望收益率相同的兩個證券，若兩者的貝塔系數(shù)為一正一負(fù)，則通過組合該兩者可以降低證券投資的風(fēng)險而不降低期望收益率

　　E、投資者承擔(dān)個股的風(fēng)險時，市場并不會為此風(fēng)險承擔(dān)行為支付額外的溢酬

　　ABCDE

　　78

　　關(guān)于投資組合理論，以下說法正確的是()

　　A、資產(chǎn)組合的收益率等于各個資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均值，權(quán)重為單個資產(chǎn)總值于資產(chǎn)組合總值的比例

　　B、資產(chǎn)組合的收益率方差等于各個資產(chǎn)的收益率方差的加權(quán)平均值，權(quán)重為單個資產(chǎn)總值于資產(chǎn)組合總值的比例

　　C、當(dāng)資產(chǎn)組合中不同資產(chǎn)的種類越多，資產(chǎn)組合的收益率方差就越多地由資產(chǎn)之間的協(xié)方差決定

　　D、投資多元化能降低風(fēng)險，是因為當(dāng)資產(chǎn)種類增多時，單個資產(chǎn)的收益率方差對組合的收益率方差的影響逐漸減小

　　E、投資者承擔(dān)高風(fēng)險比然會得到高的回報率，不然就沒有人承擔(dān)風(fēng)險了

　　ACD

　　79

　　假設(shè)一個投資者以貼現(xiàn)形式購買了一張面值1000元、期限為1年的可提前贖回債券，市場上同期限、同面值并且其他條件與上述可提前贖回債券完全一致的普通債券的購買價格為900元，則上述可提前贖回債券的購買價格可能為()

　　A、910元

　　B、 900元

　　C、895元

　　D、890元

　　E、888元

　　CDE