第一章個人理財概述

　　一、單項選擇題

　　1.A【解析】 銀監(jiān)會負(fù)責(zé)直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。

　　2.A【解析】 《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第三十五條。

　　3.C【解析】 結(jié)構(gòu)性存款是結(jié)構(gòu)性外匯產(chǎn)品的一種，這類產(chǎn)品將固定收益產(chǎn)品與外匯期權(quán)交易相結(jié)合，賦予交易雙方一定的選擇權(quán)，將產(chǎn)品本金及報酬與信用、匯率和利率等標(biāo)的價格波動相連，以達(dá)到保值和獲得高收益的目的。

　　4.C【解析】 本題考查對綜合理財服務(wù)中的理財計劃的理解。理財資金是銀行代理客戶進(jìn)行投資、管理的資金，因此這項資金的使用必然要體現(xiàn)客戶的利益。A、B兩項沒有從客戶利益考慮，故排除;D項客戶的投資目標(biāo)應(yīng)當(dāng)作為一項重要的考慮因素反映在合同條款中，但不是合同本身;理財計劃一經(jīng)銷售，客戶與銀行間就建立了合同關(guān)系，資金的管理和使用就應(yīng)按照合同進(jìn)行。

　　綜合理財服務(wù)的特點是在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行約定方式承擔(dān)。綜合理財服務(wù)和理財顧問服務(wù)的重要區(qū)別就是資金使用和風(fēng)險收益的分擔(dān)都按照合同的約定進(jìn)行。

　　5.C【解析】 影響理財?shù)慕?jīng)濟(jì)因素有宏觀因素和微觀因素兩方面，失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)增長率和通貨膨脹率是宏觀因素，使微觀個體無法改變的外部環(huán)境;理財目標(biāo)是理財計劃的一部分，自然不能成為影響理財計劃的經(jīng)濟(jì)因素。

　　6.B【解析】 本題考查結(jié)構(gòu)性理財計劃的分類，僅保證安全表示不能保證收益，所以排除A、C項;浮動收益就是收益不固定，也就是不保證收益，故B項正確。保本收益理財計劃是商業(yè)銀行按照約定條件項客戶保證本金支付，本金以外的投資由客戶承擔(dān)。

　　7.D【解析】 系統(tǒng)性風(fēng)險的定義。系統(tǒng)風(fēng)險也稱宏觀風(fēng)險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資品收益都有產(chǎn)生作用的風(fēng)險。它包括市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險等。區(qū)分系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險是一個需要注意的知識點。

　　8.B【解析】 本題考查保證收益理財計劃的定義。保證收益理財計劃包含了兩種計劃，即固定收益理財計劃和最低收益理財計劃。

　　9.C【解析】 印花稅是以經(jīng)濟(jì)活動中簽訂的各種合同、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)、營業(yè)賬簿、權(quán)利許可證照等應(yīng)稅憑證文件為對象所課征的稅。印花稅由納稅人按規(guī)定應(yīng)稅的比例和定額自行購買并粘貼印花稅票，即完成納稅義務(wù)。證券交易印花稅，是從普通印花稅中發(fā)展而來的，屬于行為稅類，根據(jù)一筆股票交易成交金額對買賣雙方同時計征，基本稅率為0.1%。提高印花稅會加大交易成本，導(dǎo)致股票中的交易需求下降，股價下降。

　　10.A【解析】 通貨膨脹時期，股票、基金以及房地產(chǎn)的收益會隨經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整，具有保值性;儲蓄、國債等固定收益投資的利率變動一般很小，在通貨膨脹情況下，可能導(dǎo)致實際收益下降。

　　11.C【解析】 本題考查保本浮動收益理財計劃的定義。保證收益理財計劃可以分為最低收益理財計劃和固定收益理財計劃。

　　12.D【解析】 A、B不保證收益，風(fēng)險較大，C、D都屬于保證收益理財計劃，風(fēng)險較小，但是最低收益理財計劃未來的收益不確定，風(fēng)險大于固定收益理財計劃。

　　13.A【解析】 本題考查理財計劃分類及其含義。理財計劃的名稱就反映了其風(fēng)險和收益狀況，因此我們可以從理財計劃的名稱上進(jìn)行分析，做出選擇。以上四個選項中，保證收益理財計劃風(fēng)險最低，因為它既保本又保證收益;C、D是非保證收益的兩種形式。其中，保本浮動收益理財計劃只保本不保證收益;非保本浮動收益理財計劃本金和收益都不保證，因此風(fēng)險最大。

　　14.D【解析】 銀監(jiān)會是負(fù)責(zé)監(jiān)督管理商業(yè)銀行的部門。中國人民銀行負(fù)責(zé)制定貨幣政策、發(fā)行貨幣和代理全國商業(yè)銀行間的結(jié)算業(yè)務(wù)。國務(wù)院不直接監(jiān)管商業(yè)銀行。

　　15.A【解析】 預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)景氣，應(yīng)投資更多的錢到升值幅度比較大的、預(yù)期收益很高的金融產(chǎn)品上。通貨膨脹時期，股票、基金以及房地產(chǎn)的收益會隨經(jīng)濟(jì)周期調(diào)整，具有保值性;儲蓄、國債等固定收益投資的利率變動一般較小，在通脹情況下可能導(dǎo)致實際收益下降。

　　16.A【解析】 經(jīng)濟(jì)增長緩慢、處于收縮期時，個人和家庭應(yīng)當(dāng)考慮增持防御性資產(chǎn)，如儲蓄產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品等，特別是買入對周期波動不敏感的行業(yè)資產(chǎn)，同時降低股票、房產(chǎn)等資產(chǎn)的配置，以回避經(jīng)濟(jì)波動帶來的損失。

　　17.B【解析】 個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托——代理關(guān)系基礎(chǔ)上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。

　　18.D【解析】 經(jīng)濟(jì)增長緩慢、處于收縮期時，個人和家庭應(yīng)當(dāng)考慮增持防御性資產(chǎn)，如儲蓄產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品等，特別是買入對周期波動不敏感的行業(yè)資產(chǎn)。

　　19.C【解析】 經(jīng)濟(jì)增長緩慢、處于收縮期時，個人和家庭應(yīng)當(dāng)考慮增持防御性資產(chǎn)，如儲蓄產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品等。

　　20.B【解析】 財政政策工具有稅收、預(yù)算、國債、財政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付等，再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策。

　　二、多項選擇題

　　1.AC【解析】 個人理財業(yè)務(wù)的定義。

　　2.AC【解析】 考察個人理財?shù)膭澐帧?/P>

　　3.AB【解析】 銀行的理財計劃主要有保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。確定收益率和最低收益率主要用于保證收益理財計劃中;C項不用于理財計劃;D、E項是故意用保本浮動收益理財計劃的名稱作為混淆項。

　　4.AB【解析】 固定收益理財計劃中，固定收益部分的風(fēng)險是由銀行承擔(dān)的，投資者不管在什么情況下都能拿到固定的收益。超出固定收益的部分由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險。雖然安仝性比較高，但是還是不如存款，岡此它的收益率會稍微高于同期存款利率。

　　5.ACE【解析】 經(jīng)濟(jì)繁榮時，應(yīng)增持股票房產(chǎn)等投資，減少存款債券。這是因為股票和房產(chǎn)的價格是隨周期波動的，具有保值性，而存款和債券的收益率一般是固定的經(jīng)濟(jì)收縮時，應(yīng)投資于對經(jīng)濟(jì)周期波動不敏感或者逆周期波動的行業(yè)。

　　6.ABCDE【解析】 以上各項都是市場調(diào)研的內(nèi)容。

　　7.CDE【解析】 金融市場因素包括市場主體(即交易者)、市場客體(金融工具)和市場結(jié)構(gòu)等。通貨膨脹水平不是金融市場因素，而是宏觀經(jīng)濟(jì)因素�？蛻敉顿Y者的風(fēng)險偏好是單個客戶的需求因素。

　　8.ABCE【解析】 A、B是保證收益理財計劃的兩種，既保收益又保本，C項保木不保收益，D項既不保本也不保證收益。

　　9.ABE【解析】 經(jīng)濟(jì)處于景氣周期時應(yīng)考慮期望收益率比較高的(如股票、房產(chǎn)等)產(chǎn)品，等待增值;在經(jīng)濟(jì)衰退時期，則應(yīng)該考慮增持固定收益類產(chǎn)品。A項中對周期波動敏感指的就是在經(jīng)濟(jì)增長較快時可能大幅增值的資產(chǎn)。

　　10.ABC【解析】 根據(jù)理財計劃定義及其分類，DE中銀行不需要承擔(dān)風(fēng)險，風(fēng)險由投資者承擔(dān)。

　　11.AE【解析】 這種題根據(jù)題干要求排除個個選項即可。題中說保證收益，我們只需看選項中給出的理財產(chǎn)品的收益如何。保證收益理財計劃有兩種形式：最低收益和固定收益。因此，只有包含著兩種字眼的才是正確的。

　　12.CDE【解析】 在一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r較好時，經(jīng)濟(jì)增長較快，該國持續(xù)出現(xiàn)順差、本幣升值。因此，應(yīng)該投資于收益比較高的金融產(chǎn)品，同時，應(yīng)該增持本幣，而減少外匯投資。

　　13.ACE【解析】 偏松的收入分配政策會導(dǎo)致貧富分化加劇，收入水平高的人群會增加，由此帶來投資、消費需求高漲，引起利率水平、房地產(chǎn)價格上漲以及理財需求的增加。

　　14.ABCDE【解析】 利率水平對于個人理財策略來說是最基礎(chǔ)、最核心的影響因素之一，幾乎所有的理財產(chǎn)品都與利率有聯(lián)系。對于個人而言，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預(yù)期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿。如，是把錢存入銀行還是增加消費支出，是購買股票還是購買債券，是現(xiàn)在貸款買房還是將來攢夠錢再買房等。利率水平的變動還會影響個人從銀行獲取的各種信貸的融資成本，投資機(jī)會成本的變化對投資決策往往也會產(chǎn)生非常重要的影響。

　　15.ACD【解析】 理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

　　16.ABD【解析】 宏觀經(jīng)濟(jì)政策對投資理財具有實質(zhì)性影響。宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括財政政策、貨幣政策、收入分配政策和稅收政策。加大國債發(fā)行量、降低印花稅是財政政策，提高法定存款準(zhǔn)備金率是貨幣政策。

　　17.BCE【解析】 預(yù)期未來經(jīng)濟(jì)增長比較快，出于景氣周期，理財策略調(diào)整建議減少儲蓄和債券的配置，增加股票、基金和房產(chǎn)的配置。

　　三、判斷題

　　1.B【解析】 本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)。

　　2.B【解析】 理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

　　3.A【解析】 保證收益理財計劃，是指商業(yè)銀行按照約定計劃向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承擔(dān)最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由客戶和銀行按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。

　　4.B【解析】 保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶實際收益的理財計劃。其特點是保證客戶的本金安全，但不保證客戶一定獲得收益，它屬于非保證收益理財計劃。本金以外的投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)。

　　5.B【解析】 保證收益理財計劃，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險，或銀行按照約定條件向客戶承諾最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險的理財計劃。在保證收益理財計劃中，本金的安全是可以保證的。

　　6.A【解析】 非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。

　　7.B【解析】 固定收益理財計劃的風(fēng)險不是完全由銀行承擔(dān)的，而是由銀行和投資者共同承擔(dān)。

　　8.A【解析】 如銀行系統(tǒng)相對于整個經(jīng)濟(jì)體系這個大系統(tǒng)就是一個組成部分。

　　9.A【解析】 本題考查理財計劃的服務(wù)理念。根據(jù)理財計劃的宗旨與目標(biāo)，提干的內(nèi)容是正確的。

　　10.B【解析】 實際利率=名義利率-通貨膨脹率，這個公式是近似的結(jié)果。精確計算公式應(yīng)當(dāng)為：(1+名義利率)=(1+實際利率)×(1+通貨膨脹率)。

　　11.B【解析】 這是按照客戶獲取收益方式的不同劃分的。保證收益和不保證收益理財計劃都是保本的。

　　12.A【解析】 不可分散是指不能通過資產(chǎn)組合分散投資的風(fēng)險。由于系統(tǒng)風(fēng)險是由共同因素引起的，影響整個市場上所有參與者，無法通過多樣化投資降低風(fēng)險。

　　13.B【解析】 如果物價水平是處在變動之中的狀態(tài)，實際利率能夠反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。

　　14.B【解析】 綜合理財服務(wù)可以劃分為私人銀行服務(wù)和理財計劃。

　　15.B【解析】 在經(jīng)濟(jì)增長放緩、處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)該買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟(jì)波動帶來的損失。

　　16.B【解析】 如果就業(yè)率比較高，社會人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，那么個人理財可以偏于積極，更多地配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風(fēng)險資產(chǎn)。