二、多項(xiàng)選擇題

　　1. 下列關(guān)于久期缺口的說法，正確的有( )。

　　A. 久期缺口 = 資產(chǎn)加權(quán)平均久期 -(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期

　　B. 當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度大于負(fù)債價值增加的幅度，流動性隨之增強(qiáng)

　　C. 當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度大于負(fù)債價值減少的幅度，流動性隨之降低

　　D. 久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值影響越大，對其流動性影響也越顯著

　　E. 久期缺口為零的情況在商業(yè)銀行中極少發(fā)生

　　2. 下列關(guān)于單一貨幣敞口頭寸的計(jì)算公式，正確的有( )。

　　A. 即期凈敞口頭寸 = 即期資產(chǎn)-即期負(fù)債

　　B. 即期凈敞口頭寸 = 即期資產(chǎn)+即期負(fù)債

　　C. 敞口頭寸 = 即期凈敞口頭寸+遠(yuǎn)期凈敞口頭寸+期權(quán)敞口頭寸+其他

　　D. 遠(yuǎn)期凈敞口頭寸 = 遠(yuǎn)期賣出-遠(yuǎn)期買入

　　E. 遠(yuǎn)期凈敞口頭寸 = 遠(yuǎn)期買入-遠(yuǎn)期賣出

　　3. 運(yùn)用情景分析方法進(jìn)行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)選擇的情景包括( )。

　　A. 市場流動性嚴(yán)重不足的情形

　　B. 市場價格發(fā)生劇烈變動的情形

　　C. 模型假設(shè)和參數(shù)不再適用的情形

　　D. 外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或風(fēng)險(xiǎn)難以控制的情景

　　E. 歷史上發(fā)生過重大損失的情景

　　4. 下列關(guān)于我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序的說法，正確的有( )。

　　A. 向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財(cái)產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對沖的衍生產(chǎn)品應(yīng)列入交易賬戶

　　B. 一般而言，在交易之后，銀行應(yīng)立即明確該筆交易應(yīng)歸于銀行賬戶還是交易賬戶

　　C. 交易賬戶的適用范圍應(yīng)包括銀行的所有表內(nèi)外頭寸

　　D. 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的交易業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度，相應(yīng)地明確本行交易賬戶包括的金融工具

　　E. 納入交易賬戶的頭寸要有明確的、經(jīng)高級管理層批準(zhǔn)的交易策略

　　5. 下列關(guān)于各類期權(quán)的說法，正確的有( )。

　　A. 買方期權(quán)對買方來說是買入一個買入交易標(biāo)的物的權(quán)利

　　B. 賣方期權(quán)對賣方來說是賣出一個賣出交易標(biāo)的物的義務(wù)

　　C. 美式期權(quán)的買方在期權(quán)到期日前任意時點(diǎn)，可以隨時要求賣方履行期權(quán)合約

　　D. 買權(quán)的執(zhí)行價格低于現(xiàn)在的市場價格，則該期權(quán)屬于價外期權(quán)

　　E. 平價期權(quán)的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格

　　6. 按照馬柯維茨理論的假設(shè)和結(jié)論，下列說法正確的有( )。

　　A. 市場上的投資者都是理性的

　　B. 市場上的投資者是風(fēng)險(xiǎn)中性的

　　C. 存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數(shù)

　　D. 無差異曲線與有效集的切點(diǎn)就是投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合

　　E. 理性投資者可以獲得自己所期望的最優(yōu)資產(chǎn)組合

　　7. 市場風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的主要優(yōu)點(diǎn)包括( )。

　　A. 可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場風(fēng)險(xiǎn)用一個確切的數(shù)值來表示

　　B. 能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)類別之間進(jìn)行比較和匯總

　　C. 將隱性風(fēng)險(xiǎn)顯性化之后，有利于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測、管理和控制

　　D. 風(fēng)險(xiǎn)價值具有高度的概括性，簡明易懂

　　E. 反映了資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對價格波動的敏感性

　　8. 下列關(guān)于計(jì)算VAR值參數(shù)選擇的說法，正確的有( )。

　　A. 如果模型是用來決定與風(fēng)險(xiǎn)相對應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高

　　B. 如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要

　　C. 如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

　　D. 如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，資產(chǎn)組合變動頻繁，則時間間隔應(yīng)該長

　　E. 如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應(yīng)該短

　　9. 下列關(guān)于VAR的說法，正確的有( )。

　　A. 均值VAR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失

　　B. 均值VAR度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失

　　C. 零值VAR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失

　　D. 零值VAR度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失

　　E. VAR只用做市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與監(jiān)控

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