2011年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)講義(93)

　　第三節(jié) 稀釋每股收益

　　一、基本計(jì)算原則

　　稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤(rùn)以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計(jì)算而得的每股收益。

　　二、可轉(zhuǎn)換公司債券

　　稀釋每股收益=(凈利潤(rùn)+假設(shè)轉(zhuǎn)換時(shí)增加的凈利潤(rùn))÷(發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)+假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù))

　　【例26-2】(P559)某上市公司20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤(rùn)為38200萬(wàn)元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)20000萬(wàn)股，年內(nèi)普通股股數(shù)未發(fā)生變化。20×7年1月1日，公司按面值發(fā)行60000萬(wàn)元的三年期可轉(zhuǎn)換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉(zhuǎn)換公司債券自發(fā)行結(jié)束后12個(gè)月以后即可轉(zhuǎn)換為公司股票，即轉(zhuǎn)股期為發(fā)行12個(gè)月后至債券到期日止的期間。轉(zhuǎn)股價(jià)格為每股10元，即每100元債券可轉(zhuǎn)換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計(jì)入當(dāng)期損益，所得稅稅率為25%。

　　假設(shè)不考慮可轉(zhuǎn)換公司債券在負(fù)債和權(quán)益成份的分拆，且債券票面利率等于實(shí)際利率。20×7年度每股收益計(jì)算如下：

　　基本每股收益：38200÷20000=1.91(元/股)

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤(rùn)=60000×2%×(1-25%)=900(萬(wàn)元)

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60000/10=6000(萬(wàn)股)

　　增量股的每股收益=900/6000=0.15(元/股)

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。

　　稀釋每股收益=(38200+900)/(20000+6000)=1.50(元/股)

　　【例26-3】沿用【例27-2】。假設(shè)不具備轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的類似債券的市場(chǎng)利率為3%。公司在對(duì)該批可轉(zhuǎn)換公司債券初始確認(rèn)時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的有關(guān)規(guī)定將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行了分拆。20×7年度稀釋每股收益計(jì)算如下：

　　每年支付利息：60000×2%=1200(萬(wàn)元)

　　負(fù)債成份公允價(jià)值：1200÷(1+3%)+1200÷(1+3%)2+61200÷(1+3%)3=58302.83(萬(wàn)元)

　　權(quán)益成份公允價(jià)值：60000-58302.83=1697.17(萬(wàn)元)

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的凈利潤(rùn)=58302.83×3%×(1-25%)=1311.81(萬(wàn)元)

　　假設(shè)轉(zhuǎn)換所增加的普通股股數(shù)=60000/10=6000(萬(wàn)股)

　　增量股的每股收益=1311.81/6000=0.22(元/股)

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉(zhuǎn)換公司債券具有稀釋作用。

　　稀釋每股收益=(38200+1311.81)/(20000+6000)=1.52(元/股)

　　2011注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)講義匯總

　　2011年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試時(shí)間預(yù)測(cè)：9月10日-11日

　　各地2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試成績(jī)查詢?nèi)肟趨R總

　　2011年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試報(bào)名時(shí)間預(yù)測(cè)：3月-4月