2011年注冊會計師考試《會計》預習講義(93)

　　第三節(jié) 稀釋每股收益

　　一、基本計算原則

　　稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假設企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算而得的每股收益。

　　二、可轉換公司債券

　　稀釋每股收益=(凈利潤+假設轉換時增加的凈利潤)÷(發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)+假設轉換所增加的普通股股數(shù))

　　【例26-2】(P559)某上市公司20×7年歸屬于普通股股東的凈利潤為38200萬元，期初發(fā)行在外普通股股數(shù)20000萬股，年內普通股股數(shù)未發(fā)生變化。20×7年1月1日，公司按面值發(fā)行60000萬元的三年期可轉換公司債券，債券每張面值100元，票面固定年利率為2%，利息自發(fā)行之日起每年支付一次，即每年12月31日為付息日。該批可轉換公司債券自發(fā)行結束后12個月以后即可轉換為公司股票，即轉股期為發(fā)行12個月后至債券到期日止的期間。轉股價格為每股10元，即每100元債券可轉換為10股面值為1元的普通股。債券利息不符合資本化條件，直接計入當期損益，所得稅稅率為25%。

　　假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。20×7年度每股收益計算如下：

　　基本每股收益：38200÷20000=1.91(元/股)

　　假設轉換所增加的凈利潤=60000×2%×(1-25%)=900(萬元)

　　假設轉換所增加的普通股股數(shù)=60000/10=6000(萬股)

　　增量股的每股收益=900/6000=0.15(元/股)

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。

　　稀釋每股收益=(38200+900)/(20000+6000)=1.50(元/股)

　　【例26-3】沿用【例27-2】。假設不具備轉換選擇權的類似債券的市場利率為3%。公司在對該批可轉換公司債券初始確認時，根據(jù)《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》的有關規(guī)定將負債和權益成份進行了分拆。20×7年度稀釋每股收益計算如下：

　　每年支付利息：60000×2%=1200(萬元)

　　負債成份公允價值：1200÷(1+3%)+1200÷(1+3%)2+61200÷(1+3%)3=58302.83(萬元)

　　權益成份公允價值：60000-58302.83=1697.17(萬元)

　　假設轉換所增加的凈利潤=58302.83×3%×(1-25%)=1311.81(萬元)

　　假設轉換所增加的普通股股數(shù)=60000/10=6000(萬股)

　　增量股的每股收益=1311.81/6000=0.22(元/股)

　　增量股的每股收益小于基本每股收益，可轉換公司債券具有稀釋作用。

　　稀釋每股收益=(38200+1311.81)/(20000+6000)=1.52(元/股)

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