2009年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》第九章資產(chǎn)減值復(fù)習(xí)

　　C.資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)的方法

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　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量，通常應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)未來(lái)每期最有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè)。它使用的是單一的未來(lái)每期預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　【例5】甲企業(yè)擁有A固定資產(chǎn)，該固定資產(chǎn)剩余使用年限為3年，企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)3年里在正常的情況下，該資產(chǎn)每年可為企業(yè)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量分別為：第1年100萬(wàn)元;第2年50萬(wàn)元;第3年10萬(wàn)元。該現(xiàn)金流量通常即為最有可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，企業(yè)應(yīng)以該現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)數(shù)為基礎(chǔ)計(jì)算A固定資產(chǎn)的現(xiàn)值。

　　②期望現(xiàn)金流量法

　　在實(shí)務(wù)中，有時(shí)影響資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量的因素較多，情況較為復(fù)雜，帶有較大的不確定性，為此，使用單一的現(xiàn)金流量可能無(wú)法如實(shí)反映資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的實(shí)際情況。在這種情況下，如果采用期望現(xiàn)金流量法更為合理的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用期望現(xiàn)金流量法預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流量。在期望現(xiàn)金流量法下，資產(chǎn)未來(lái)每期現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)根據(jù)每期可能發(fā)生情況的概率及其相應(yīng)的現(xiàn)金流量加總計(jì)算求得，即計(jì)算加權(quán)平均數(shù)。

　　【例6】某貨運(yùn)汽車(chē)2007年在市場(chǎng)行情好時(shí)取得的現(xiàn)金流量為10萬(wàn)元，市場(chǎng)行情好出現(xiàn)的可能性為20%;在市場(chǎng)一般情況下取得的現(xiàn)金流量為8萬(wàn)元，其出現(xiàn)的可能性為70%;市場(chǎng)行情差時(shí)取得的現(xiàn)金流量為6萬(wàn)元，其出現(xiàn)的可能性為10%，則2007年該貨運(yùn)汽車(chē)帶來(lái)的現(xiàn)金流量=10×20%+8×70%+6×10%=8.2(萬(wàn)元)。

　　2)折現(xiàn)率(無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率)

　　折現(xiàn)率是反映當(dāng)前市場(chǎng)貨幣時(shí)間價(jià)值和資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購(gòu)置或者投資資產(chǎn)時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。確定折現(xiàn)率時(shí)應(yīng)注意：

　　①在預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)已經(jīng)對(duì)資產(chǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)的影響作了調(diào)整的，估計(jì)折現(xiàn)率不需要考慮這些特定風(fēng)險(xiǎn)。

　�、谌绻�用于估計(jì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當(dāng)將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率。

　　③如果特定資產(chǎn)的報(bào)酬率難以從市場(chǎng)上直接獲得，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用替代報(bào)酬率以估計(jì)折現(xiàn)率。在實(shí)務(wù)中，企業(yè)可以考慮對(duì)加權(quán)平均資本成本、增量借款利率或其他相關(guān)市場(chǎng)利率進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后，作為替代報(bào)酬率。

　　以上分別說(shuō)明了“凈額”和“現(xiàn)值”的計(jì)量，下面舉例說(shuō)明可收回金額的確定。

　　【例7】計(jì)算確定資產(chǎn)的可收回金額

　　2007年12月31日，甲公司對(duì)一輛貨運(yùn)汽車(chē)進(jìn)行檢查時(shí)發(fā)現(xiàn)，該貨運(yùn)汽車(chē)因市場(chǎng)環(huán)境變化可能發(fā)生減值。此貨運(yùn)汽車(chē)的公允價(jià)值為10萬(wàn)元，可歸屬于該貨運(yùn)汽車(chē)的處置費(fèi)用為0.5萬(wàn)元;預(yù)計(jì)尚可使用3年，預(yù)計(jì)其在未來(lái)2年內(nèi)每年年末產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別為：4.8萬(wàn)元、4萬(wàn)元;第3年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量以及使用壽命結(jié)束時(shí)處置形成的現(xiàn)金流量合計(jì)為4.5元。綜合考慮貨幣時(shí)間價(jià)值及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)確定折現(xiàn)率為10%。則可收回金額計(jì)算如下:

　�、儇涍\(yùn)汽車(chē)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額=10—0.5=9.5(萬(wàn)元)

　�、谪涍\(yùn)汽車(chē)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值=4.8/(1+10%)+4/(1+10%)2+4.5/(1+10%)3

　　=4.36+3.31+3.38=11.05(萬(wàn)元)

　�、鄹鶕�(jù)孰高原則，該貨運(yùn)汽車(chē)的可收回金額為11.05萬(wàn)元。