考點五 賃幣供給機制

　　貨幣供應(yīng)量包括現(xiàn)金和存款兩部分，其中現(xiàn)金是中央銀行的負債，存款是商業(yè)銀行的負債。

　　(一)中央銀行的信用創(chuàng)造貨幣機制

　　中央銀行利用自身掌握的貨幣發(fā)行權(quán)和信貸管理權(quán)創(chuàng)造信貸資金的來源。

　　信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行掌握。

　　(二)商業(yè)銀行的擴張信用、創(chuàng)造派生存款機制

　　1.銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的制約因素

　　(1)受到繳存中央銀行存款準備金的限制。

　　(2)受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制。

　　(3)受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款的限制。

　　2.貨幣乘數(shù)與基礎(chǔ)貨幣

　　中央銀行放出的信用是銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的基礎(chǔ)，被稱為基礎(chǔ)貨幣，用“B”表示。

　　貨幣供應(yīng)量公式：M=B×K

　　其中：B表示基礎(chǔ)貨幣，包括現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的存款。

　　K表示貨幣乘數(shù)，等于存款準備金率與貨幣結(jié)構(gòu)比率之和的倒數(shù)。

　　基礎(chǔ)貨幣的擴張倍數(shù)取決于存款準備金率與貨幣結(jié)構(gòu)比率。

　　【例8·單選題】在當代不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，擁有信用創(chuàng)造貨幣功能的是(　　)。

　　A.政策性銀行

　　B.中央銀行

　　C.商業(yè)銀行

　　D.財政部門

　　【答案】B

　　【解析】本題考查中央銀行的信用創(chuàng)造機制。信用創(chuàng)造貨幣是當代不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下貨幣供給機制的重要內(nèi)容，而且信用創(chuàng)造貨幣的功能為中央銀行所掌握。

　　【例9·單選題】貨幣乘數(shù)等于存款準備金率與(　　)之和的倒數(shù)。

　　A.銀行存款

　　B.基礎(chǔ)貨幣

　　C.貨幣結(jié)構(gòu)比率

　　D.貨幣供應(yīng)量

　　【答案】C

　　【解析】本題考查貨幣乘數(shù)的計算公式。貨幣乘數(shù)等于存款準備金率與貨幣結(jié)構(gòu)比率之和的倒數(shù)。

　　【例10·多選題】制約商業(yè)銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的因素有(　　)。

　　A.商業(yè)銀行發(fā)達程度

　　B. 繳存中央銀行存款準備金數(shù)量

　　C.提取現(xiàn)金數(shù)量

　　D.中央銀行獨立程度

　　E.企事業(yè)單位及社會公歡繳付稅款數(shù)量

　　【答案】BCE

　　【解析】本題考查制約商業(yè)銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的因素。商業(yè)銀行不能無限制地創(chuàng)造派生存款。一般來說，銀行體系擴張信用、創(chuàng)造派生存款的能力要受到三類因素的制約：(1)受到交存中央銀行存款準備金的限制;(2)要受到提取現(xiàn)金數(shù)量的限制;(3)要受到企事業(yè)單位及社會公眾繳付稅款等限制。

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