知識點(diǎn)11：優(yōu)先股票的定義及特征(多選、判斷)

　　股東享有某些優(yōu)先權(quán)利(如優(yōu)先分配公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)權(quán))。一方面，代表對公司的所有權(quán)。另一方面，兼有債權(quán)的若干特點(diǎn)，事先確定固定的股息率。

　　好處：1、籌集長期穩(wěn)定的公司股本，又減輕股息的分派負(fù)擔(dān)。2、無表決權(quán)，避免公司經(jīng)營決策權(quán)的分散。3、股息固定，風(fēng)險(xiǎn)小。但在公司盈利豐厚時(shí)，股息可能大大低于普通股。

　　特征：

　　1、股息率固定

　　2、股息分派優(yōu)先

　　3、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

　　4、一般無表決權(quán)

　　知識點(diǎn)12：優(yōu)先股種類(多選、判斷、單選)

　　依據(jù)股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)，分為：

　　1、積累優(yōu)先股。

　　2、非積累優(yōu)先股。當(dāng)年結(jié)清、不能累積發(fā)放。

　　依據(jù)獲得固定的股息外能否參本期剩余盈利的分配，分為：

　　1、參與優(yōu)先股。能參與。

　　2、非參與優(yōu)先股。不能參與。是一般意義上的優(yōu)先股票。

　　依據(jù)能否轉(zhuǎn)換成其他證券，分為：

　　1、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票�？赊D(zhuǎn)。大多數(shù)轉(zhuǎn)成普通股票或另一種優(yōu)先股。

　　2、不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票。不可轉(zhuǎn)。

　　依據(jù)能否由原發(fā)行的股份公司出價(jià)贖回，分為：

　　1、可贖回優(yōu)先股票。在一定時(shí)期按特定贖買價(jià)格由發(fā)行公司收回。公司贖回必須在短期注銷。

　　2、不可贖回優(yōu)先股。

　　依據(jù)股息率是否變動(dòng)，分為：

　　1、股息率可調(diào)整優(yōu)先股。

　　2、股息率固定優(yōu)先股。一般意義上的優(yōu)先股都是股息率固定優(yōu)先股。

　　知識點(diǎn)13：我國股票類型(多選)

　　按投資主體的性質(zhì)分：

　　1、國家股。包括國有資產(chǎn)折算成的股份�！鮼碓瓷现饕�有：第一，國有企業(yè)改組時(shí)的凈資產(chǎn)。第二，政府部門向新組建的股份公司的投資。第三，代表國家投資的機(jī)構(gòu)向新組建的股份公司的投資。(國有股權(quán)的另一組成部分是國有法人股)。

　　2、法人股。企業(yè)法人或有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體形成的股份。具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)單位及其他單位向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成的稱為國有法人股，屬于國有股權(quán)。作為發(fā)起人的法人在認(rèn)購股份時(shí)，可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等出資。

　　3、社會(huì)公眾股。社會(huì)公眾形成的可上市流通的股份。我國規(guī)定，向社會(huì)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

　　4、外資股。是股份公司向外國和我國港澳臺(tái)投資者發(fā)行的股票。按上市地域可以分為：

　　①境內(nèi)上市外資股(B股)。采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。2001年對境內(nèi)居民個(gè)人開放。可用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，不得使用外幣現(xiàn)鈔。股息以人民幣計(jì)價(jià)以外幣支付。

　�、诰惩馍鲜型赓Y股(H香港、N紐約、S新加坡、L倫敦股)。注冊地國內(nèi)股份公司向境外投資者募集并在境外上市。也采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購。

　　紅籌股不屬于外資股。指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來自中國境內(nèi)的股票。

　　完成股權(quán)分置改革的公司按流通受限與否，分為

　　1、有限售條件股。有：①國家股。②國有法人持股。是指國有企業(yè)、國有獨(dú)資公司、事業(yè)單位及第一大股東為國有和國有控股企業(yè)且國有股權(quán)比例合計(jì)超過50%公司持有的上市公司股份。③其他內(nèi)資股。非國有及國有控股單位和境內(nèi)自然人持有。④外資持股。境外法人持股和境外自然人持股。

　　2、無限售條件股。流通轉(zhuǎn)讓不受限制。

　　未完成股權(quán)分置改革的公司的簡單了解。

　　股權(quán)分置改革：2005年4月發(fā)布《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)的有關(guān)問題的通知》，啟動(dòng)分置改革試點(diǎn)。8月，《指導(dǎo)意見》，9月，《管理辦法》，我國股權(quán)分置改革全面鋪開。2/3、2/3。其他規(guī)定：方案實(shí)施起，12個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。持有5%以上的之后出售12個(gè)月內(nèi)不超過5%，24個(gè)月不超過10%。

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