查看匯總：2014證券從業(yè)資格資格《證券投資基金》章節(jié)要點(diǎn)解析匯總

　　第七章基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算

　　·掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國(guó)基金資產(chǎn)估值的方法;掌握計(jì)算錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，了解暫停估值的情形;了解QDIl基金資產(chǎn)的估值。

　　·掌握基金運(yùn)作過(guò)程中的兩類費(fèi)用的區(qū)別，熟悉基金費(fèi)用的種類，掌握各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。

　　●掌握基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)，了解基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。

　　·了解基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的，熟悉基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的方法。

　　要點(diǎn)解析

　　第一節(jié)基金資產(chǎn)估值

　　要點(diǎn)一

　　一、基金資產(chǎn)估值的概念

　　基金資產(chǎn)估值是指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估值，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。

　　基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)一基金負(fù)債

　　基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

　　二、基金資產(chǎn)估值的重要性

　　由于基金份額凈值是開(kāi)放式基金申購(gòu)、贖回金額的計(jì)算基礎(chǔ)，直接關(guān)系到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計(jì)算必須準(zhǔn)確。

　　基金份額凈值必須是公允的。

　　要點(diǎn)二

　　三、基金資產(chǎn)估值需考慮的因素

　　【例題1·不定項(xiàng)選擇題】基金資產(chǎn)估值需考慮的因素包括()。

　　A.估值頻率

　　B.交易價(jià)格

　　C.價(jià)格操縱及濫估問(wèn)題

　　D.估值方法的一致性及公開(kāi)性

　　【答案】ABCD

　　1.估值頻率

　　我國(guó)的開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。

　　封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也進(jìn)行估值。

　　海外的基金多數(shù)也是每個(gè)交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個(gè)月、每月估值一次。

　　【例題2·單項(xiàng)選擇題】封閉式基金()披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。

　　A.每日

　　B.每周

　　C.每月

　　D.每季

　　【答案】B

　　要點(diǎn)三

　　2.交易價(jià)格

　　(1)當(dāng)基金只投資于交易活躍的證券時(shí)，對(duì)其資產(chǎn)進(jìn)行估值較為容易。這種情況下，直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格就可以對(duì)基金資產(chǎn)估值。

　　(2)當(dāng)基金投資于交易不活躍的證券時(shí)，資產(chǎn)估值問(wèn)題則要復(fù)雜得多。在這種情況下，基金持有的證券要么沒(méi)有交易價(jià)格，要么交易價(jià)格不可信。

　　3.價(jià)格操縱及濫估問(wèn)題

　　4.估值方法的一致性及公開(kāi)性

　　【例題3·單項(xiàng)選擇題】估值方法的()是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。

　　A.公開(kāi)性

　　B.準(zhǔn)確性

　　C.長(zhǎng)期性

　　D.一致性

　　【答案】D

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