國際基金銷售渠道的狀況

　　國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。

　　(一)銀行

　　歷史上來看，歐洲大陸的銀行占據(jù)了基金銷售的絕對市場份額。銀行的典型行為是給潛在的客戶銷售本銀行發(fā)起的基金。

　　在銀行基金銷售中，定期定額投資計劃占據(jù)非常重要的地位。它通常是指投資者向銀行提交申請，約定每期扣款時間、扣款金額、扣款方式和申購對象。

　　(二)保險公司

　　保險公司一般具有強大的銷售和網(wǎng)絡(luò)渠道，在推銷保險產(chǎn)品同時可以銷售基金產(chǎn)品。

　　(三)獨立的理財顧問

　　美國和英國有很發(fā)達的獨立理財顧問行業(yè)。

　　(四)直銷

　　直銷是指基金管理公司將基金直接銷售給公眾，而不經(jīng)過銀行等中介機構(gòu)。

　　(五)網(wǎng)上交易和基金超市

　　近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的深入發(fā)展，基金管理人、銀行等基金銷售機構(gòu)紛紛在自己網(wǎng)站推出網(wǎng)上買賣基金的業(yè)務，并發(fā)揮自己的獨特優(yōu)勢吸引客戶。

　　(六)機構(gòu)銷售

　　把基金賣給養(yǎng)老金、保險資金等其他的投資機構(gòu)被稱為機構(gòu)銷售。

　　我國基金銷售渠道的現(xiàn)狀

　　目前，我國開放式基金的銷售逐漸形成了銀行代銷、證券公司代銷、基金管理公司直銷的銷售體系。

　　(一)商業(yè)銀行

　　在我國，大眾投資群體仍以銀行儲蓄為主要金融資產(chǎn)，商業(yè)銀行具有廣泛的客戶基礎(chǔ)。選擇大型國有商業(yè)銀行作為開放式基金的代銷渠道，有利于爭取銀行儲戶這一細分市場。

　　(二)證券公司

　　證券公司的業(yè)務主要面向股票及債券市場，其人員有關(guān)證券類產(chǎn)品的專業(yè)知識水平較高，面對的客戶主要是股民。針對投資意識較強的老股民群體，利用證券公司網(wǎng)點銷售基金將是爭取這類客戶的有效手段。

　　(三)證券咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司

　　證券投資咨詢機構(gòu)和專業(yè)基金銷售公司開展基金代銷業(yè)務成為監(jiān)管機構(gòu)鼓勵的發(fā)展方向。

　　(四)基傘管理公司直銷中心

　　基金管理公司的直銷人員對金融市場、基金產(chǎn)品具有相當程度的專業(yè)知識和投資理財經(jīng)驗

　　雖然基金管理公司的直銷隊伍規(guī)模相對較小，但人員素質(zhì)較高，可以加強與客戶之間的溝通和交流，提供更好的、持續(xù)的理財服務，更容易留住客戶并發(fā)展一些大客戶，形成忠實的客戶群。

　　(五)網(wǎng)上交易

　　網(wǎng)上交易既可以突破基金代銷網(wǎng)點覆蓋地域不足的限制，又可使客戶足不出戶就能得到基金開戶、申購和贖回的便利，大大改善了基金投資環(huán)境，受到廣大中小投資者的歡迎。

　　(六)利用交易所交易系統(tǒng)平臺

　　交易所交易系統(tǒng)作為基金募集和交易平臺，一方面使得證券公司客戶以自己熟悉的方式進行基金申購贖回，在一定程度上擺脫了開放式基金募集對商業(yè)銀行的嚴重依賴;另一方面，交易所交易系統(tǒng)為基金管理人提供了證券交易所這樣一個擁有龐大客戶資源的交易平臺，其交易費用較傳統(tǒng)的柜臺銷售方式有很大的成本優(yōu)勢，增強了基金對客戶的吸引力。