基金產品的設計思路與流程

　　1.要明確目標客戶，了解投資者的風險收益偏好。

　　2.要選擇與目標客戶風險收益偏好相適應的金融工具及其組合。

　　3.要考慮相關法律法規(guī)的約束。

　　4.要考慮基金管理人自身的管理水平。

　　基金產品設計的法律要求

　　1.有明確、合法的投資方向;

　　2.有明確的基金運作方式;

　　3.符合中國證監(jiān)會關于基金品種的規(guī)定;

　　4.不與擬任基金管理人已管理的基金雷同;

　　5.基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定;

　　6.基金名稱表明基金的類別和投資特征;

　　7.中國證監(jiān)會根據審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

　　基金產品線的布置

　　(1)描述基金產品線的三個概念

　　產品線的長度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產品的數(shù)量;

　　產品線的寬度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產品的大類有多少;

　　產品線的廣度，就是一家基金管理公司所擁有的基金產品的大類中有多少更細化的子類基金。

　　(2)常見的基金產品線類型

　　水平式，指基金管理公司根據市場范圍，不斷開發(fā)新品種，增加產品線的長度，或擴大產品線的寬度。

　　垂直式，指基金管理公司根據自身的能力專長，在某一個或幾個產品類型的方向上開發(fā)各具特點的子類基金產品。

　　水平式，指基金管理公司一方面在一點產品上作重點發(fā)展，另一方面在更廣泛的范圍內構建自身的產品線。

　　定價管理

　　基金產品的定價主要就是各項費率的確定，主要包括認購費率、申購贖回費率、管理費率、托管費率等。在基金產品的定價管理中，要考慮以下因素：

　　(1)首要考慮的因素是基金產品的類型，一般說來，從股票基金、到混和基金、債券基金、貨幣市場基金，其費率從高到低;

　　(2)其次是市場環(huán)境，市場環(huán)境競爭越激烈，基金費率通常也就越低;

　　(3)再次是客戶特性，一般說來，客戶規(guī)模越大，費率也就越低;

　　(4)最后是渠道特性，通常直銷渠道的費率比代銷渠道的費率要低。