要點二十二

　　三、證券交易所買斷式回購的清算與交收

　　上海證券交易所于2005年l2月推出了買斷式回購品種。買斷式回購采用“一次成交、兩次結(jié)算”的方式。兩次結(jié)算包括初始結(jié)算與到期結(jié)算。初始結(jié)算由中國結(jié)算公司上海分公司作為共同對手方擔(dān)保交收。到期結(jié)算由中國結(jié)算公司上海分公司組織融資方結(jié)算參與人和融券方結(jié)算參與人雙方采用逐筆方式交收。

　　(一)買新式回購初始結(jié)算

　　1.清算。

　　2.資金交收和證券交收。

　　(二)買斷式回購到期購回結(jié)算

　　(三)履約金返還規(guī)則

　　總結(jié)起來有三種：雙方履約，履約金退還雙方;一方履約，一方不履約，履約金給履約的一方;雙方均違約，履約金歸風(fēng)險基金。

　　【例題14·單選題】

　　國債買斷式回購到期購回結(jié)算的交收時點為R+1日(R為到期日)( )。

　　A.13：00

　　B.14：00

　　C.15：00

　　D.15：30

　　【答案】B

　　【例題15·單選題】

　　回購到期清算日(R日)( )，融資方和融券方均可通過PROP系統(tǒng)對當(dāng)日到期的一筆或多筆買斷式回購申報不履約。

　　A.9：00.15：00

　　B.9：30.15：00

　　C.9：00-13：00

　　D.9：00-15：30

　　【答案】A

　　【例題16·單選題】

　　買斷式回購初始交易日(T日)，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司清算系統(tǒng)根據(jù)交易所成交數(shù)據(jù)按參與人( )對買斷式回購交易、履約金與其他品種的交易進行清算，形成一個清算凈額。

　　A.交易席位

　　B.證券賬戶

　　C.清算編號

　　D.資金賬戶

　　【答案】C

　　相關(guān)推薦：

　　2014考試大綱 | 2014證券從業(yè)全五科考前預(yù)測題及答案(59套)匯總

　　2014年第二次證券從業(yè)資格考試內(nèi)容及安排| 證券報名須知(全年)

　　2014證券從業(yè)資格考試在線智能題庫 | 題庫手機客戶端 立即下載

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總