要點(diǎn)五

　　三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

　　(一)自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

　　1.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。所謂自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也主要是指這種風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　【例題5.不定項(xiàng)選擇題】自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括( )。

　　A.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.政策風(fēng)險(xiǎn)

　　【答案】ABC

　　要點(diǎn)六

　　(二)自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

　　1.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制

　　(1)自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的l00%(權(quán)益類證券主要是指股票、股票基金)。

　　(2)自營固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資本的500%。

　　(3)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%。

　　(4)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

　　計(jì)算自營規(guī)模時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自營投資的類別按成本價(jià)與公允價(jià)值孰高原則計(jì)算。

　　2.自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　(1)建立“防火墻”制度。

　　(2)應(yīng)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。

　　(3)應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。

　　(4)證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。

　　(5)通過建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。

　　(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。

　　(7)建立完備的業(yè)績考核和激勵(lì)制度。

　　(8)稽核部門定期對(duì)自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報(bào)告。

　　(9)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識(shí)、合規(guī)操作意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。自營業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應(yīng)當(dāng)由稽核部門進(jìn)行審計(jì)。

　　【例題6·單選題】

　　證券公司自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的( )。

　　A.20%

　　B.50%

　　C.70%

　　D.100%

　　【答案】D

　　要點(diǎn)七

　　(三)證券自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告

　　1.建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告制度。

　　2.建立健全自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告制度，自覺接受外部監(jiān)督。

　　3.明確自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告的負(fù)責(zé)部門、報(bào)告流程和責(zé)任人。

　　相關(guān)推薦：

　　2014考試大綱 | 2014證券從業(yè)全五科考前預(yù)測(cè)題及答案(59套)匯總

　　2014年第二次證券從業(yè)資格考試內(nèi)容及安排| 證券報(bào)名須知(全年)

　　2014證券從業(yè)資格考試在線智能題庫 | 題庫手機(jī)客戶端 立即下載

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業(yè)資格各科目真題及答案解析匯總