市場風(fēng)險的控制

　　1.單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入，并向市場公布。

　　2.單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。當(dāng)該標(biāo)的證券的融券余量降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣出，并向市場公布。

　　3.當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常時，交易所可視情況采取以下措施并向市場公布：

　　(1)調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍。

　　(2)調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率。

　　(3)調(diào)整融資、融券保證金比例。

　　(4)調(diào)整維持擔(dān)保比例。

　　(5)暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易。

　　(6)暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易。

　　(7)交易所認(rèn)為必要的其他措施。

　　4.融資融券交易存在異常交易行為的，交易所可以視情況采取限制相關(guān)賬戶交易等措施。證券公司應(yīng)當(dāng)按照交易所的要求，對融資融券交易進(jìn)行監(jiān)控，并主動、及時地向交易所報告其客戶的異常融資融券交易行為。

　　對市場風(fēng)險可能給證券公司造成的損失，證券公司一般根據(jù)市場波動情況及交易所的信息披露和風(fēng)險提示，采取如下措施進(jìn)行控制：

　　(1)調(diào)整擔(dān)保品范圍及品種。(主要是提高保證金中現(xiàn)金的比重)

　　(2)調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率。(主要是調(diào)低折算率)

　　(3)調(diào)整保證金比例。(提高保證金比例)

　　(4)調(diào)整維持擔(dān)保比例。(提高維持擔(dān)保比例)