(四)上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的報(bào)價(jià)方式

　　1、國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易按照證券賬戶(hù)進(jìn)行申報(bào)。

　　⑴價(jià)格：按每百元面值債券到期購(gòu)回價(jià)(凈價(jià))進(jìn)行申報(bào)。

　　⑵融資方申報(bào)“買(mǎi)入”，融券方申報(bào)“賣(mài)出”

　　⑶最小報(bào)價(jià)變動(dòng)：0.01元

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　　⑹每筆申報(bào)限量：競(jìng)價(jià)撮合系統(tǒng)最小1000手、最大50000手

　　2、單筆交易數(shù)量在10000手(含)以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行。

　　(五)交易費(fèi)用

　　按現(xiàn)行同期限國(guó)債標(biāo)準(zhǔn)券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行

　　(六)履約金制度

　　1、國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易實(shí)行履約保證金制度，融資方和融券方在成交當(dāng)日須按一定比率繳納履約金。

　　履約金由中國(guó)結(jié)算上海分公司管理，在買(mǎi)斷式回購(gòu)到期并完成清算交收前，雙方不得動(dòng)用。

　　2、每筆交易須繳納的履約金數(shù)額等于該筆交易的初次結(jié)算金額和該買(mǎi)斷式回購(gòu)品種履約金比率的乘積。

　　3、調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。

　　(七)倉(cāng)位控制

　　每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買(mǎi)斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過(guò)該券種發(fā)行量的20%。累計(jì)達(dá)到20%的投資者，在相應(yīng)倉(cāng)位減少前不得繼續(xù)進(jìn)行該券種的買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)。

　　(八)上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的清算原則

　　“一次成交、兩次清算”

　　(九)上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的履約與違約

　　單方違約：違約方的履約金交守約方所有。

　　違約方承擔(dān)的違約責(zé)任只以支付履約金給守約方為限，并免除雙方的實(shí)際履約義務(wù)。

　　雙方違約：回購(gòu)到期日融資方?jīng)]有足夠資金回購(gòu)相應(yīng)國(guó)債，同時(shí)其對(duì)應(yīng)融券方證券賬戶(hù)中應(yīng)付的相應(yīng)國(guó)債數(shù)量不足。

　　雙方各自繳納的履約金劃歸證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金，并免除雙方的實(shí)際履約義務(wù)。

　　投資者在國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)到期完成清算交收后，方可撤消指定交易。

　　(十)上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的不履約申報(bào)

　　在到期日閉市前，融資方和融券方均可就該日到期回購(gòu)進(jìn)行不履約申報(bào)，即主動(dòng)申報(bào)不履行回購(gòu)或賣(mài)出的義務(wù)。投資者申報(bào)不履約指令后，按違約處理。

　　不履約申報(bào)通過(guò)結(jié)算會(huì)員的參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)“PROP”進(jìn)行，以買(mǎi)斷式回購(gòu)成交日的成交編號(hào)進(jìn)行申報(bào)。

　　(十一)上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的違規(guī)處罰【5】

　　1、投資者違反倉(cāng)位控制規(guī)定，會(huì)員不予限制的;

　　2、會(huì)員未經(jīng)客戶(hù)同意擅自挪用客戶(hù)資金或國(guó)債從事買(mǎi)斷式回購(gòu)自營(yíng)業(yè)務(wù)的;

　　3、會(huì)員因買(mǎi)斷式回購(gòu)到期交收導(dǎo)致資金賬戶(hù)透支或國(guó)債余額不足的;

　　4、會(huì)員操縱市場(chǎng)價(jià)格和從事其他違規(guī)行為，影響買(mǎi)斷式回購(gòu)市場(chǎng)秩序的;

　　5、交易所認(rèn)定的其他情況。

　　擁有交易所債券專(zhuān)用席位的機(jī)構(gòu)違反有關(guān)規(guī)定的，交易所有權(quán)停止其從事國(guó)債買(mǎi)斷式回購(gòu)交易。

　　(十二)上海證券交易所買(mǎi)斷式回購(gòu)的停牌、復(fù)牌和終止

　　停牌、復(fù)牌和終止的決定由交易所以通知形式發(fā)布。

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