交易[總結(jié)]

　　證券交易特征：收益性 風(fēng)險(xiǎn)性 流動(dòng)性

　　證券交易 公開(kāi)原則的核心是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化

　　證券交易的對(duì)象是委托合同中的標(biāo)的物(股票交易 債券交易 基金交易 其他衍生工具交易)

　　證券交易的方式：現(xiàn)貨交易 遠(yuǎn)期交易 期貨交易 債券回購(gòu)交易(屬于短期融資歸屬于貨幣市場(chǎng)) 信用交易(證券公司融資融券，向客戶出借資金和債券)

　　證券交易市場(chǎng)的作用：1提供充分交易的條件 2提供充分的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)發(fā)現(xiàn)合理的價(jià)格 3 實(shí)施公開(kāi)，公正及時(shí)的信息披露 4提供便捷的交易和服務(wù)

　　場(chǎng)外市場(chǎng)的交易活動(dòng)呈現(xiàn)非集中性，銀行間債券市場(chǎng)(交易品種：政府債，金融債和央行債)已經(jīng)成為一個(gè)重要的場(chǎng)外交易市場(chǎng)

　　自主報(bào)價(jià)：分為公開(kāi)報(bào)價(jià)(單邊，雙邊)和對(duì)話報(bào)價(jià)

　　證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金用于技術(shù)故障，操作失誤，不可抗力造成的損失

　　成交的優(yōu)先原則主要有：價(jià)格，時(shí)間，比例分配，數(shù)量，客戶，做市商，經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則

　　證券交易機(jī)制的目標(biāo)：1流動(dòng)性(速度 價(jià)格) 2有效性(高效率 低成本)

　　3穩(wěn)定性(重要措施提高市場(chǎng)透明度)

　　定期交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A價(jià)格穩(wěn)定 B 成本想對(duì)較低 指令驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種競(jìng)價(jià)市場(chǎng) 也叫訂單驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)

　　連續(xù)交易系統(tǒng)特點(diǎn)：A交易的即時(shí)性 B 交易過(guò)程中提供更多的信息 報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)是一種連續(xù)交易商市場(chǎng)也叫做市商市場(chǎng)

　　證券交易所會(huì)員由交易所理事會(huì)批準(zhǔn) 存在問(wèn)題的會(huì)員采取的措施：口頭 書(shū)面 整改 談話 調(diào)查 暫停業(yè)務(wù) 提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)處理

　　普通席位(A股席位)買(mǎi)賣(mài) A股，債券，基金 專用席位(B股席位 債券專用席位 質(zhì)押席位 剩余賣(mài)出席位 基金租用席位)

　　深交所：A股席位(普通席位 投資基金專用 網(wǎng)上委托專用) B股席位(會(huì)員B股 境外B股) 特別席位(國(guó)債 基金 股票質(zhì)押 代辦股份轉(zhuǎn)讓)

　　境內(nèi)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要取得B股席位須外管局的許可證 境外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要取得B股席位須證監(jiān)會(huì)的外資股業(yè)務(wù)資格證書(shū)

　　交易席位轉(zhuǎn)讓要會(huì)員部審核批準(zhǔn)，方能轉(zhuǎn)讓 上交所交易單元是交易權(quán)限的技術(shù)載體

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分柜臺(tái)代理和交易所代理二種

　　證券經(jīng)紀(jì)商的作用：A充當(dāng)買(mǎi)賣(mài)媒介 B提供咨詢 C提高了證券市場(chǎng)的充動(dòng)性和效率

　　《風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)》提示的風(fēng)險(xiǎn)有：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)，公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，不可抗力風(fēng)險(xiǎn)

　　委托人的權(quán)利：1選擇經(jīng)紀(jì)商 2要求經(jīng)紀(jì)商忠誠(chéng)辦理受托業(yè)務(wù) 3對(duì)自己的股票有持有權(quán)和處置權(quán) 4交易過(guò)程的知情權(quán) 5尋求司法保護(hù)權(quán)

　　證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：1業(yè)務(wù)對(duì)象的廣泛性 2經(jīng)紀(jì)商的中介性 3客戶指令的權(quán)威性 4客戶資料的保密性

　　證券帳戶開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)：證券公司 商業(yè)銀行 中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員 證券投資基金帳戶可以買(mǎi)賣(mài)上市國(guó)債

　　證券公司和基金管理公司開(kāi)戶，需提供證監(jiān)會(huì)發(fā)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)許可證和《證券賬戶自律管理承諾書(shū)》

　　證券登記按證券種類(lèi)分為：股份登記 基金登記 債券登記 按性質(zhì)劃分：初始登記 變更登記 退出登記

　　同一證券公司的不同席位之間當(dāng)日買(mǎi)入可以轉(zhuǎn)托管，不同證券公司席位間當(dāng)日買(mǎi)入不可以轉(zhuǎn)托管